散户如何才能斗过庄家

庄家狡猾，庄家恶毒，庄家冷酷——多少下岗职工、多少退休老人的血汗钱也被庄家骗到了自己口袋里。但这是否就意味着散户就是砧板上的肉，只能任庄家宰割呢？其实不然，吃多了亏的散户现在也精明了，他们学会了与狼共舞的游戏。1994年的界龙一战，便以散户的胜利载入股史。而2000年亿安科技庄家自弹自唱把股价拉到126元却没有散户跟风，也好不尴尬！

没有庄家运作就没有黑马，不骑黑马又难以赚到钱，因此散户虽然屡屡被庄家欺骗，被庄家坑害，但最终还是要跟着庄家跑，还是要找黑马骑。

怎样才能找到有庄家照看的黑马股呢？长庄黑马股都有一些共同的特点：一是股权较为分散，第一大股东持股比例低于30%；二是启动前绝对价位较低，通常不高于10元，价格低是主力庄家实现低成本收集的有利条件，有利于今后大幅拉高，实现翻几番目标。这是主力庄家考虑的第一个因素。20元以上股价要翻几番较难，黑马大都出在低价股上；三是公司固定资产占总资产的比例不高，资产流动性好；四是主业不明晰，但财务状况较健康，公司的可塑性好，可利用资产重组提高业绩，改善公司在二级市场的形象。

根据庄股的特性，我们可以从以下几个方面寻找有庄家介入的庄股一一

一是股价暴涨暴跌。做庄的基本过程就是先拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段造成股价偏低的假象；在获得足够的空间后开始出货，并且利用投资者抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价暴涨后长期下跌。

二是成交量忽大忽小。庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假相借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。

三是交易行为表现异常。庄股走势经常出现的几种情况是，股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶尔出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。还有盘中走势时而出现强劲的单边上扬，突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。

四是经营业绩大起大落。大多数庄股的市场表现同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映，有较强的迷惑性。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大滑坡。这种由非正常因素引起的公司业绩异常提高或者异常恶化都是不正常的现象。

五是股东人数变化大。根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5%的情况就必须利用多个非关联账户同时买进，这种做法也给市场的有效监管增添了难度。

六是逆市而动。一般股票走势都是随大盘同向波动，但庄股往往在这方面的表现却与众不同。在建仓阶段，逆市拉抬便于快速拿到筹码；在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引起市场恐慌，进一步增加持筹集中度；在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力，其间利用对敲等虚抬股价手法，股价操纵易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货打下伏笔；到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅震荡出货，待到货出到一定程度，就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再到哪里去。

七是股价对消息反应异乎寻常。在公正、公开、公平信息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之亦然。然而，庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司事前有什么样的消息，庄家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息，借此达到庄家不可告人的目的。例如，庄家为了能够尽快完成建仓，人为散布不利消息，进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。又如，待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现，但股价却是见利好出现滞胀，最终落得个暴跌。

八是追逐流行概念。市场上曾经一度形成一种概念炒作热，有人认为概念的营造要比上市公司的业绩改观来得容易，而且具有更大的想像空间。如以前流行的香港回归概念、网络概念、有线网概念以至近期的入世概念、申奥概念。当然，其中不乏确有受益的公司，但这些概念往往被庄家借机“拿来”作为炒作的题材，混水摸鱼。

了解了庄股的这些特征，不仅便于我们去寻找真正的强庄股，而且也便于我们根据庄股的这些特征反映的本质，确定正确的跟庄原则。一般来说，长庄黑马股都是筹码集中度较高的股票。庄家吸筹就是筹码从分散趋向集中的过程，此时股价上涨；庄家派发则是筹码从集中转向分散，股价趋于下跌。而筹码的高度集中就是所谓的“控盘”。如1999年底深圳证券交易所公布上市公司的持股情况，筹码最集中的是亿安科技，当年底持有其10万股以上的股东仅131家，但持股总数占总流通股比例高达82%，筹码集中度高证明当时庄家控盘之彻底。

成交量的变化是推动股价的原动力，筹码的锁定程度则决定了股价波动强烈程度。庄家如果想要随心所欲地控制价格，首先必须控制得住筹码，也就是说他必然通过市场吸收筹码。当他完全掌握了筹码主动权之后，才能在阻力不大的情况下操纵股价。因此，我们在选股时必须特别注意庄家的动向及其操作方法，才能精确判断其做空或做多的意图。通常庄家在制定操作计划之后，即在市场中偷偷地默默吸货，直到能够控制大局之后，才进行拉升。在吸货期间，庄家常以散布利空消息或打压的方式来逼散户出货，反复振荡吸货，之后才有可能大力拉升股价，令股价迅速远离吸货成本区。在拉升一段后，庄家必然要进行洗盘操作，使散户对涨势半信半疑，不敢坐轿，这时股价振荡加剧，令人不安。庄家在洗盘时，常打破一些重要技术价位，以诱出信心不坚定者的筹码，使市场平均成本提高。洗盘完成之后就要拉升，迫使空头加补，这就是我们常说的轧空行情。这一阶段股价上升猛烈，令人开始不敢追涨而后又不得不去追涨，这往往就是行情的主升段。在主升段的末期，庄家开始分批出货，最后的主升段往往是公司利好消息最后发布出来的时候，也是庄家出最后一批货的时候。

庄家出货形成各种各样的头部，依照出货量的多少或者股票盘子大小不同而不同，有的是M头，有的是头肩顶，等等。庄家出清手中持股之后肯定撒手不管了，股价自然难以维持，下跌就是必然的了。在我们的股票市场上，影响股价涨跌的各种因素中，首位的是人为因素，公司业绩与经济环境其次。因为庄家握有两项有力武器，其一是雄厚的资金，其二是内幕及媒体的关系。这两点足以决定了个股的价格很大程度上可以被操纵。当然，股市的大趋势是无法被完全操纵的，这就是普通散户也有可能在牛市赚钱的原因。庄家即使成功地控制了个股价格，如果失去了大势的配合，同样会一败涂地。所以对于散户投资者来讲，惟有提高自己的专业技术水平，把握好整个市场环境的变化，才可能在市场上赚钱。

由上我们可以看出，庄家做庄一般有几个阶段，先是打压，而后吸筹，随后震仓，接着拉抬，然而出货，最后砸盘。作为散户，在发现庄家做庄的黑马股后，先是不要被打压所吓住，更不要被震仓震出来，最好是随庄家跑到出货阶段后便果断出局。散户跟庄最怕的是庄家砸盘了还抱着股票做黄粱梦。

那么，作为散户究竟如何把握好庄股的出货手法呢？专家认为，其一，防止庄股利用除权出货。庄股被主力控盘之后，经过长期炒作，大部分筹码已被高度锁定，成交量十分稀少，很难吸引散户跟风，正所谓高处不胜寒，要完成出货绝非易事；而股价一旦经过除权之后，就会回到一个相对低位，令人感到并不是那么高了。事实上，经过复权之后，股价仍处于高位，许多散户不明真相，以为是刚从底部启动，盲目跟风，很容易成为主力拉高出货的牺牲品。因此，除权股的填权行情应考虑复权前情况，若在除权前炒作已经相当充分，那么介入这类股票应十分慎重。其二，成交量大幅放大应引起高度警惕。庄股特征之一就是其上涨并不需要成交量的配合，仅要较少的成交量就支撑股价上行。一旦成交量出现异常放大，反而应引起关注。这种现象，若出现在高位区，就是典型的高位放量出货，若出现在填权行情中，也是同样，与高位放量其实是一样道理。其三，股价突然出现急升。主力炒作一只个股，总是经过长期的重复运作，在上升初期，主力总会反复打压震仓，在上升中期，其走势总会显得不温不火；只有在上升末段才会出现连续的暴涨。因此，对于庄家控盘个股，若突然出现脱离上升轨道的大幅拉升，就应引起散户重视。总之，庄股的出货手法各不相同，对于散户来讲，还是应该把握住最关键、最直接的一条，即对于前期已大幅炒作过的庄股，无论其怎样表演，都当成一道股市风景来观赏，让庄家自弹自唱，作茧自缚。

由此看来，炒股跟庄，无异与“狼”共舞，必须有智有勇才不会被“狼”吞掉，玩得好还有望将“狼”赶入他们自己挖置的陷阱之中，将其套住。