庄家吸货的手法

庄家做庄虽然手法各异，但都少不了“三板斧”：打、砸、抢。通过打压从散户手里抢筹码，将股价拉高后则出货砸盘，从跟风追涨的散户口袋里抢钱。其过程也大同小异：先是勤勤恳恳默默无闻地“埋头苦吃”，并不十分在意短期收益，收集相当比例的筹码后即去寻找股价上升与题材配合的切入点，一旦遇到类似“5·19行情”或者新千年第一周这种市场环境，则拚命发力，一年的收益可以在一个月中全部实现；如果同时在项目策划方面能够通过股权转让等实现资本运作，就可以不出货或部分兑现，长期作战以求达到“存本取息”的效果。

当前只能做多的股票交易机制决定了庄家若想赢利，必须首先买入股票，然后在高位卖出。因此，庄家在操作过程中必须要经历吸筹、拉升、派发三个基本阶段。由于庄家的资金量较大，行动不便，所以庄家在上述三个阶段之中总要绞尽脑汁，以种种办法将散户引入其事先挖好的陷阱里。

庄家吸筹阶段的第一项工作就是要选择股票。正确地选择股票对庄家来说至关重要，它是庄家做庄能否成功的一个关键性步骤。因为只有选准了对象，才会有中小投资者的跟风，才有可能最大限度地保证出货过程的顺利。据曹时礼先生的研究，庄家做庄时一般考虑以下几种股票：

1.价值低估股。在任何市况之下，市场上总有一些股票的价值被低估，有时低估程度还会非常严重。价值低估必然导致价值回归，所以那些价值被低估的股票经常会成为庄家吸纳的首选目标，如1996年初的深发展、深科技、四川长虹、湖北兴化，1996年底的东大阿派、天津磁卡等股票，都属于这种情况。

2.大盘指标股。大盘指标股对大盘指数影响巨大，所以经常成为大庄家吸纳的对象。大庄家吸纳一定数量的大盘指标股之后，就同时拥有了拉抬指数的资金及打压指数的筹码，进可以攻，退可以守，处于非常有利的地位。

3.题材股。股票有无炒作题材，是庄家选股的一个重要标准。股票只有题材丰富，才会产生庄家登高一呼，市场万众响应的局面，庄家才能在高位顺利出局。几年以来沪深股市较受市场青睐的题材主要有：送配题材、收购题材、资产重组题材以及现在的网络题材、西部概念题材、生物制药题材等。

4.新股。新股非常容易受到市场主力的注意，成为做庄的对象。其原因有五点：一是新股由于其“新”而容易成为市场的焦点，散户跟风踊跃；二是新股股价上方没有历史套牢盘，拉抬股价阻力较小；三是新股价格短时期内难以定位，价格想像空间巨大；四是新股筹码收集比较容易；五是新股一般由于高溢价发行而具有较高比例的资本公积金，股本扩张能力较强。

5.问题股。有些股票由于存在这样或那样的问题备受市场冷落，有些庄家便人予我取，在较低价位吸纳大量筹码，成为做庄对象。

在选准了对象之后，就开始了筹码的收集阶段。庄家往往在市场不被看好时，进行逢低吸纳筹码，其中最典型的做法就是在上市公司发布利空消息，股价大幅下跌后，开始进场吸纳。有时大势的不好也会成为庄家吸纳筹码的良机，尤其对于新股与次新股而言，因为市道不好，这些个股走势均不佳，部分原始股东纷纷让出了其原始的廉价的筹码，主流资金不时地将先前收集的筹码抛售，造成市场抛压很大的假象，进而使得新股与次新股的股价出现了迅速下滑的局面，而就在下跌的过程中，庄家收集到了可以控盘的筹码，于是，新股与次新股也就成为了庄股，这其实也是新股与次新股中容易出现黑马的原因。

一般来说，庄家吸货的方式与大盘状况、庄家资金实力及操盘风格等多种因素有关。归纳起来，庄家吸货的主要方式有以下三种：

1.缓慢推进式。当某只股票价格进入底部区域，对庄家产生吸引力之后，庄家便开始不动声色地入场缓慢吸纳，股票的量价关系开始显示出较好的配合倾向，股价小幅上升，成交量渐次放大。这种方式一般用于平衡市道或偏弱市道情况之下。

2.逆势狂吸式。有时庄家看好某只股票，又恰逢大盘暴跌，庄家便可借机承接抛盘，吸纳大量筹码。如果某只股票的价格在指数大跌情况下不跌或小幅上涨，并伴随着成交量的急剧放大，则可断定庄家在逆势吸货。如1996年12月15日《人民日报》特约评论员文章《正确认识当前的股票市场》发表之后，沪深两市连续多日暴跌，但惟有东大阿派股价在巨大成交量配合下维持强势，说明主力庄家在借机吸纳建仓，后来在1997年上半年这只股票果然大放异彩，成为上海股市涨幅最凶的一匹黑马。

3.拔高吸货式。有些市场主力资金实力极其雄厚，操盘风格也凶悍异常，为求速战速决，建仓之初就首先大幅拔高股价，引出大量抛盘，实现高位快速建仓的目的。如1995年6月30日，渤海化工上市首日，该股以3.12元开盘后，稳健向上，11时左右，主力庄家突然大肆拉抬股价，直至4.45元方止步。每股认购成本仅为2.50元的广大原始股东获得丰厚获利，纷纷将手中股票沽出，使主力庄家顺利收集到大量筹码。随后经过几个交易日的整理之后，庄家发力上攻，使股价一直涨到7.5元左右才止步。主力拔高吸货表现得更为凶悍的是1995年10月10日，当天东方电机股票上市，9点30分开盘不久，主力庄家便用一笔八百多万的大买盘将股价由不到13元直线拉升至15元多，以通吃盘中所有筹码的方式在瞬间完成了建仓工作。主力庄家建仓的单笔成交金额超过一亿元，创中国股市单笔成交金额之最，其作风之凶悍令人叹为观止。

庄家吸货，必然就要散户斩仓离场，这不是一件容易的事情。庄家不能大张旗鼓地说我要做庄某只股票，持有该股票的散户快把货给我；相反他必须千方百地计掩盖其吸货的意图，并要以种种办法让散户相信此股票没有人做庄，基本面不好，技术面很差，散户再不丢掉就会亏损赔钱。为了达到这一目的，庄家一般要设置一个不易被人察觉的空头陷阱，其手法是：将股票价格杀至跌停板，并以巨量封杀股价，设法打穿重要的技术支撑位，引发技术派炒手的止损盘，形成股价向淡形态，同时在市场中散布利空传闻，制造恐慌气氛，动摇散户持股信心。此时，散户看着单边下滑的股价，认为一定形势不妙，急于离场。此举正中庄家下怀，一方面开始用连续不断的小量买单吸货，另一方面将自己打入的卖单分批撤出再分批打入，循环操作，在空头的掩护下，用较低成本就建满了仓。待后来股价扬头上升时，割肉离场的散户才发现自己落入了庄家的空头陷阱，有苦说不出。如“同仁堂”的庄家，1998年6月初开始介入，但进货不易，几百万筹码没有几天就将股价从15元推至18元，于是庄家就索性暂时退出观望。8月份受大盘暴跌影响，“同仁堂”也随之调整，庄家趁机打压到14元以下。许多人以为此股票没有多大的戏了，于是将手中的股票尽数沽出，一些高位套牢者也忍痛低位斩仓，谁知此时庄家正在14元一线悄悄进货，不露声色。当筹码收集得差不多了时，“同仁堂”走势突然强劲起来，成了一只黑马股，而从黑马上跳下来的散户还迷迷糊糊不知怎么回事。