诱骗散户进陷阱

一般而言，庄家炒作股票，都是为了低位买进，高位卖出，从而获取买卖差价。这就要尽其所能在股票低价时诱骗散户卖出；在股票价格被拉高后，使散户高位接货。

但是，庄家设置了陷阱，却不能用枪押着散户往陷阱里跳，他们只能用欺骗的手法，让散户自投罗网，“心甘情愿”地钻进他们的陷阱里。那么，庄家是如何欺骗散户进入陷阱的呢？对此，洪晓斌先生在《股市中国》中有着一番精辟的分析——

1.利用技术分析行骗。技术分析是指从证券市场过去股价的变动、成交量的增减等技术性演变因素来衡量证券市场的购买力，从而预测市场的变动趋势。正是由于技术分析是广大股民入市投资、买进卖出的主要依据，也就当然地成为庄家骗股民的手段。

第一，利用重要技术关口来行骗。重要技术关口是技术分析的一种重要理论，同时也是股民分析大市趋势的一个重要出发点。技术关口能否得到有力支撑或有效突破，是影响股民心理的一个重要因素。1994年8月，“333主力”就利用了这一理论，在沪市制造了著名的“333点”空头大陷阱和1千点多头大陷阱。

随着漫漫的熊市，沪股从1556点的高位一路狂跌到了最后一个重要关口位386点。从技术意义上说，386点是沪股最后一道防线，一旦失守下面就是一马平川，不知何处觅底了。然而333主力庄家正是针对这一分析理论，竭尽全力地打穿这一最后防线，一直跌到333点，令广大投资者对后市产生极端悲观的情绪。一时间，大市要跌到200多点的悲观舆论充斥了整个市场。不少股民纷纷挥泪断臂，告别股海。就在这时，主力庄家却借三大政策的利好刺激，突然杀了一个回马枪，大口鲸吞筹码，逆市狂升。333点成了一个历史性的空头大陷阱。那些深得破大位即斩仓离场理论精髓的股民，落入了庄家精心设下的大圈套之中。

在这一波行情中，同样是这个主力庄家，为了使股民踊跃高位接货，又一举攻下1000点的心理大关。就在广大股民根据冲破重要技术关口理论，纷纷看好1200点时，庄家却来一个派发，又制造了威震一时的千点多头大陷阱，使不少股民在高位套牢。

第二，利用形态分析设置骗局。形态分析是技术分析的又一个重要内容，而庄家很容易靠造图来骗股民。

1994年8月10日，主力庄家导演了一场杰作。在8月9日沪股回档92点的背景下，10日低开后做成M头，投资者纷纷将筹码抛出，等大盘走出下跌三浪，在598点又做W底，8分钟内沪股股指上扬29点，616点又做得更大，17分钟内涨了58点。此时，投资大众的心理上对技术图形已深信不疑，于是当673点股指出现少有的四顶后，股民纷纷抛售，股指却非但没有下滑，反而大幅向上攀升，再次骗了投资者一回。

在1995年1月深股长期权证炒作中，庄家也有类似的炒作。柳工权证在3.3元后回落，到2.6元附近走出一个标准的W底，然后节节上冲，直到4.3元才见回落，令不少看形态跟风的股民尝到大甜头。然而庄家却立即把股价从4.3元打压到3.7元，再形成一次回档，不少股民认为短线有机会，大胆地跟进抢盘，庄家正好倒水般地沽售，深深地套牢了不少股民。

庄家水平高低，就反映在能不能敏锐地发现跟风散户多数用什么分析方法跟进，他们最相信的是什么。然后，在关键时刻制造陷阱。最高水平的庄家则是在操作中，故意使某种技术分析特别行之有效，诱使广大股民把它作为绝招使用，习惯于运用它预测股价，然后庄家在转折点上突然反其道而行之，把股民装进陷阱里。

2.利用行情行骗。万种分析归于市，行情是最有说服力的。狡猾的庄家自然也把它作为设置陷阱的一个诱饵，使广大散户跟风受骗。

庄家高明之处，就在于适当地把握、控制好投资大众从不信——将信将疑——相信——坚信不移过程的节奏，使之与自己的操作相适应，既不让广大股民过早对后市坚定信心，又能在派发开始时，及时使他们坚定不移地看好后市。如果庄家拉高之初，就让跟风散户都看好后市，那么庄家等于在为自己设置陷阱。同样，如果庄家要胜利大逃亡了，仍未能使股民们对后市充满坚定信心，那他做庄的一番苦心就要泡汤。因为当散户意识到要逃命时，庄家永远逃不过他们，庄家船大难调头。同理，如果股民识破骗局，庄家股一开始就吸引了不少股民蜂拥而至，并且信心百倍地长久持股，那么这个庄家肯定要栽在自己设置的陷阱里，深度套牢而难以自拔。

哲学家认为，人要客观地认识事物的真正面目极不容易，主观意识及一些客观因素常常会导致认识上的偏差，这也是人性的一大弱点。而庄家就是利用人们的这一弱点，通过行情使股民形成多头或空头思维定势，然后带着多头或空头有色眼镜去认识行情，心甘情愿地上当受骗。

3.利用消息、题材或概念行骗。中国股市是一个典型的消息市，无论是政策面的消息还是基本面的谣言，都可以强烈地刺激股市，或者大涨，或者大跌。庄家便经常利用这一点，用真真假假的消息来影响行情，诱骗股民。利空或利好都可以为庄家营造一个个美丽诱人的陷阱。在股市上涨时，你听到的往往都是利好消息，而在下跌时，你往往听到的又都是利空消息，有时明明是一件捕风捉影的事，但几经传播，却变得像真的一样，实际上，那往往是庄家为迷惑投资者而散布的烟幕。

在中国股市，存在着严重的信息获取不对等现象，庄家有着散户无法比拟的信息获取途径，无论是政策面的宏观信息还是上市公司基本面的经营与效益信息，庄家都能比一般散户早先一步获知，为他们操纵市场提供了极大的方便。如分红是涉及股东利益的大事，也是二级市场上重要的炒作题材。熟悉证券市场的人大概都领略过这样一种现象：好的分红方案尚未出台，股价却仿佛先知先觉般已大幅上涨，而方案一旦变更，变更前，股价仿佛也先知先觉开始走软，等方案一出台，股价连续下挫，中小投资者断臂割肉，落荒而逃。有的股票大幅下挫不久，股价又疯狂般上涨，原先暂不分配的预案也一下子变成了备受追捧、十分诱人的高比例送转，“丑小鸭”忽然间又变成了“金凤凰”。此类股票通常在相对低的价位时，由董事会推出良好的分红方案，方案一出，股价飙升，在高位横盘多时后，待大股东和庄家清仓出货、落袋分银时，股东大会又会否决原分红方案，该送股的不送了，该转增股的也不转增了，让追涨的后来者悬在半空中。

4.利用成交量行骗。近年来，对于成交量的研判已成为许多股民用来进行技术分析的重要指标之一。有人说，股市中一切都可以掺假，惟独成交量是真的，因为量是实实在在用钱堆出来的。实际上并非如此，成交量也完全可以假造。有许多老练的庄家就是通过假造成交量来设置陷阱欺骗散户的。比如，庄家明明想着要做空，可庄家偏偏先不挂卖单，反而先挂买单，而且把巨量买单挂在涨停板上，逼散户空头爆仓后，把他们全部吞下，以此诱出许多跟风追涨散户也在涨停板上抢着吃货。等到涨停板上散户的后续买单积累到一定数量后，再慢慢地一小笔一小笔地撤出按时间优先而排在最前面的庄家买单，再继续挂到众买单的后面，顶着他人上，用盘面上的“多头优势”鼓励他人积极做多。估计跟风散户已有不少了，庄家突然在多个席位上同时撤掉所有的买单，并在多个席位上同时抛出巨额卖单，把自己的货全部清仓扔给散户，结果股价一直下泻到跌停，让许多股民摸头不着头脑。

以上只是对庄家骗局的基本分析，在实际操作过程中，庄家的手法比这些复杂得多，也隐蔽得多，并且庄家也不会只用一种方法设置骗局，而往往是综合运用多种手段来迷惑散户。因此识破庄家骗局也需要多种因素综合考虑，全面分析。这里且举两例：

“恒泰芒果”是1997年6月上市的次新股，上市以来该股即有庄家出没其间。1998年3月初，该股的庄家开始拉升，该股股价立即从14元开始上扬。进入4月份后，该股的上涨速度加快，上涨幅度也增加，经常是跳空开盘，高开高走。到5月底，该股一举突破17元的阻力线。当时许多股评家都一致认为，无论是从技术图形上看还是从不断传来的所谓利好消息上分析，这都是一轮较好的“多头行情”。尤其是该股高开高走，击穿了股价的上档阻力位而创出了新高，成交量也随之放大，从技术图形上看可谓“形势大好”，上涨的空间较大，潜力无限。看到庄家一副蠢蠢欲动即将大幅拉升股价的样子，许多股民动心了，连忙跟庄进货。但就在众人都在看好“恒泰芒果”的时候，“恒泰芒果”却在涨到19.3元后即掉头向下，几天时间便突破了17元的支撑线。还没有等股民缓过神来，此股的股价便跌到了15元以下。许多股民不相信庄家会说走就走，心里还在期望这是洗盘，是震仓，是下一轮拉升前的准备，因此没有舍得斩仓。哪知道此股从此趴在地上起不来了。到1999年初，股价跌到了12元左右。

“云南铜业”是1998年6月上市时，股价只有8元左右，庄家把这只股票从8元炒起，一直炒到了21元多。1999年6月，“云南铜业”推出了10送2转增6的高分配方案，6月22日除权，除权价格为12元，除权后又在继续上涨，很快涨到了16元左右。从走势图上看，这只股票在12元至16元构筑了一个非常漂亮的上升通道，量价关系配合相当良好。为此，许多股民都被迷惑了，他们从走势图上看，认为一是这只股票的庄家没有出局，大有再做一轮填权行情的形势；二是这只股票已经进入了拉升阶段，现在进去虽然迟了一点，但也还有较大的赚头。但万万没有想到的是，就在许多股民追进去后，这只股票完全没有按原来的走势继续走下去，而是涨到最高点16.70元后便掉头向下。从图形上看不出有庄家大批出货的迹象，又没有什么重大利空消息，为什么不涨反跌呢？原来那漂亮的图形实际上是庄家编造出来的，是迷惑那些自认为是技术高手的人的，就在他们从图形看这只股票正进入上升通道的时候，庄家其实早就出了局。看来，生活中我们不能因为事物的外表美丽而轻易陷入其中，股市中我们也不能因为走势图的漂亮完美而盲目追涨买入。因为生活中漂亮的外表可以装出来，股市里漂亮的图形也可以造出来。