各类投资领域简介

第1节　各类投资领域简介

随着经济的发展和生活水准的不断提高，投资与人们的生活联系越来越紧密，已经成为许多人生活的重要组成部分。根据经济学上的定义，投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。投资活动主体与范畴非常广泛，这里我们以个人投资来讨论投资理财行为。具体来说，个人投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种资产，如债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、金银纪念币、字画古玩等，当然也包括实业投资，如开公司、创企业、加盟连锁店等。

投资就是通过承担一定的风险，使自己现在所拥有的资产获得未来的增值。由于风险的存在，所以投资所获得的“未来增值”就有正负之分，也就是说有盈利和亏损之分。下面对常见的个人投资领域作一简介。

1．股票投资

可以说，股票是现在最流行、最火爆的投资工具。大部分人围绕股票构建自己的投资理财规划，再结合其他投资工具建立投资组合。从短期来看，股票具有很大的风险，操作不好有可能血本无归，但从长期来看，股票的风险并不是很大。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者即股东对股份公司的所有权。股票可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。

人们可以通过一级市场和二级市场来进行股票的投资。一级市场主要是指新股发行，简称IPO。一级市场的收益来源于新股发行价和新股上市首日价之间的差价，正常情况下收益率在10%左右。二级市场的买进卖出，需要投资者的经验和操作水平，如果操作得当，那么带来的收益是相当可观的。有许多人因投资股票而富裕，世界首富巴菲特就是在股市上纵揽乾坤的典型。历史数据表明，股票的收益率在长期几乎不受通货膨胀率的影响，是一种出色的长期保值工具。要运用好这个工具，关键是掌握挑选股票的方法。股票也是一种高收益高风险的投资，因此投资者需要有良好的心理承受能力。其投资特征如下。

专业知识：★★

入门资金：★

普及程度：★★★★

风险系数：★★★

2．房地产投资

房地产和股市两者一直扮演着中国主要投资渠道的角色。与其他投资方式相比，房子本身是具有使用性的，如果买了房子自己住，并不完全属于投资，人人都需要解决自己的住房问题，从这点来说房地产投资具有明显的优势。当今中国，房地产市场是人们密切关注的投资热点之一，除了具有较高的投资回报率和资产增值能力外，其地理位置是最能带来升值潜力的条件，地铁、大型商圈、交通枢纽、学校区域等地段的房产升值潜力就比较大。其投资特征如下。

专业知识：★

入门资金：★★★★

普及程度：★★★★

风险系数：★★

3．保险理财

买保险主要是为了规避风险，即花少量的保险费，避免大的经济损失。这就像一把保护伞，能为未来提供一份保障。关于保险，香港首富李嘉诚有一句著名妙论：“别人都说我很富有，拥有很多的财富，其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。”

无论穷人、富人，每个人心里都存有对未来的焦虑。要知道，任何保险都可免税（免征遗产税、所得税），且不必抵偿债务，任何单位和个人无权冻结。同时，保险可以最大程度地避免继承纠纷……由此，人们才可以理解李嘉诚将保险视为真正属于他个人财富的原因。保险的种类很多，包括个人保险、商务保险、财产保险、人身保险、责任保险、强制保险、社会保险与商业保险等。其投资特征如下。

专业知识：★★

入门资金：★

普及程度：★★★

风险系数：★

4．黄金投资

黄金作为一种货币，具有不变质、易流通、保值、投资、储值等多种功能。当然，随着国际形势的多变，黄金的价格也会有变动，不过到任何时候，就算所有的纸币都不能花了，黄金仍可以充当货币。因此，黄金成为人们新的投资品种，尤其在不确定的经济、政治环境下，黄金作为“没有国界的货币”更是受到人们的青睐，成为一种永久、及时的投资方式。

中国的黄金投资主要分为纸黄金、实物黄金和黄金衍生品三种。具体来说，实物黄金也就是人们通常购买金条、金块，以作为长期投资；纸黄金，则是通过银行的个人记账式黄金交易；黄金衍生品主要是黄金现货延期交易和黄金期权交易。

黄金投资是非常适宜普通投资者的最具潜力的投资品种之一。其投资特征如下。

专业知识：★★

入门资金：★★

普及程度：★

风险系数：★

5．外汇投资

外汇投资，是指对国际上不同货币之间进行兑换操作的行为，以期获得收益。外汇投资市场是全球交易量最大的投资市场，每天的交易额达到数万亿美元。与股票市场相比，外汇市场要复杂得多，它不仅需要时刻关注各个国家的各种经济统计数据，而且还要对不同货币之间的价格进行数学换算，甚至要应付不同时差下不同外汇交易市场的开盘时间。

外汇投资的主要特点有：可以做空、实行T+0机制、24小时交易、保证金制度和入市门槛低等。其投资特征如下。

专业知识：★★★★★

入门资金：★★

普及程度：★

风险系数：★★★

6．商品期货

所谓期货，如其英文“Futures”（未来）所显示的意思，是指交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来某一时候交收实货。比如在大豆收获前签订购买合约的共同约定，即属于商品期货的内容。

与股市不同的是，期货买卖的是合约。合约的内容则是承诺将来某天买进或卖出一定量的合约货物。在合约中，对交易商品的品种、数量、等级、交货时间皆有明确规定。

与股市不同，期货可以进行双向交易，即期货的买空和卖空。预期未来商品价格上涨，则可低买高卖；预期价格下跌，则高卖低补。两者都可以获得投资收益。

对于企业来讲，商品期货的功能主要是规避风险，即指借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，从而在期货和现货之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的。个人投资期货比投资股票具有更高的风险，相应地，投资回报也因强风险而增多。在某种意义上，期货可以让人一夜暴富，也可以使人瞬间一贫如洗。其投资特征如下。

专业知识：★★★★

入门资金：★★★★

普及程度：★

风险系数：★★★★★

7．艺术品投资

艺术品已被公认为是继证券投资、房地产投资之后的第三大投资热点，越来越多的机构和个人关注艺术品的投资和收藏，从而获取更高的投资收益和增值。艺术品的核心价值在于其本身的内涵。对于投资者和收藏家而言，主要问题是如何了解艺术品市场前沿趋势信息、丰富艺术品鉴赏知识、提高鉴别真伪的能力、洞察艺术品的升值潜力、掌握先进的艺术品投资技巧等。如果收藏当代潜力艺术家的作品并当成一种投资，其长期的赢利率一般呈增长趋势。其投资特征如下。

专业知识：★★★★★

入门资金：★

普及程度：★★

风险系数：★★★

8．特许加盟

近年，加盟特许经营燃起了广大中小投资者的创业激情。以房屋租赁中间为主的特许经营异常火爆。

北京、上海、广州等大中城市，各种房屋租赁公司雨后春笋般地成长起来。零点调查公司认为，房屋特许加盟受到青睐的原因主要有以下五个方面：一是大中城市的流动人口需要租房或买房；二是外地来城投资经营的企业需要租赁或购买生产和生活用品；三是外资企业需要在投资地租房或购房；四是因旧城改造而搬迁的家庭需要租房或房屋置换；五是占城市总人口5%的先富起来的人已买了第二套住房需要出租。从世界房地产格局看，发达国家每年二手房交易额占全部住房交易额的70%，而我国还不足20%。先头企业“我爱我家”至今经营不到两年，就发展了直营连锁店和加盟店100多家，业绩相当不错。

除了房屋特许加盟以外，还有餐饮特许加盟、洗衣特许加盟、医药特许加盟、酒店特许加盟等也广布各地。投资这些特许加盟店需要有一笔启动资金。根据加盟店的性质，费用在10万～100万元不等。其投资特征如下。

专业知识：★★★

入门资金：★★★★

普及程度：★★

风险系数：★★

9．金银币投资

近年来，中国当代金银纪念币的收藏形势越来越被人们看好，它作为一种极具投资价值的钱币收藏品，已为许多普通投资者所青睐。金银纪念币的投资价值主要体现在金银纪念币的几个特征上：金银币作为一种贵金属本身所具有的价值；金银币含有主题思想和特殊纪念意义；金银币发行数量小、铸造工艺精美、国际声誉高等。这些特征是其他一般收藏品所不完全具备的，从而决定了金银纪念币成为特殊收藏品所具有的特殊投资价值。

随着我国黄金交易所开放，作为投资工具的“熊猫”金币逐渐实行“挂牌回收”，加上商业银行也将介入“熊猫”金币的销售，带动了金银币行情向上。不论是国内还是国际，对中国金币的需求都加大。另外，国际黄金价格一直往上走，保持高位，从而也带动了金银币行情的大幅上涨。其投资特征如下。

专业知识：★★★

入门资金：★★

普及程度：★

风险系统：★

10．古玩投资

盛世玩古玩。近年，各地古玩交易市场热闹非凡。最近有种说法是，中国古玩市场有极大发展空间，前景不可限量。其依据为：一是中国宏观经济走出持续7年的下降通道，进入一个新的经济增长点，因此具备良好的基础；二是统计数据表明，随着国民生活改善和文化素质的提高，涉足古玩的人与日俱增；三是中国古玩历史悠久、博大精深且能确保增值；四是各地相继建立许多古玩交易市场，古玩收藏拥有良好的渠道和基础；五是大量机构开始介入古玩，为古玩市场增添了新鲜血液。

一手进古玩、一手出古玩是古玩投资者的通常做法。一进一出，利润有时可达数倍。国家对古玩交易没有价格规定和限制，全凭买家对古玩的兴趣来出价和卖家肯不肯出手。其投资特征如下。

专业知识：★★★★★

入门资金：★★★

普及程度：★★★

风险系数：★★★★★