中国银行“黄金宝”交易

3.3　中国银行“黄金宝”交易

● 中国银行推出的纸黄金——“黄金宝”

中国银行是全国第一家开办个人实盘黄金买卖的银行。个人实盘黄金买卖业务也称“纸黄金”、“黄金宝”买卖，是指个人客户通过银行柜台或电话银行、网上银行等服务方式，进行不可透支的美元对外币金或人民币对本币金的账面交易，以达到保值增值的目的。所谓“账面交易”，是指交易只在客户存折账户内作收付记录而不进行实物交割。

“黄金宝”的交易标的是成色100％的账户金，品种分为国内市场黄金和国际市场外汇黄金，报价货币分别是人民币和美元，因而也简称为“国内金”和“国际金”。

该投资工具根据国际黄金市场报价，无需交付手续费，支持T＋0（即时交割）交易。投资者凭身份证到银行营业网点开户，取得相关活期存折以及借记卡，就可以通过银行柜台、网上银行以及电话等进行交易。

中国银行还推出了24小时炒金的服务，通过登录网上银行，心急的投资者每时每刻都能操作。中国银行也已在多个城市推出了用人民币或者美元进行买卖“纸黄金”的业务。

1.“黄金宝”交易起点低。为10克纸黄金，投资者只需千元人民币就能进行投资。同时“黄金宝”的报价由国际黄金市场价格直接折算，更加贴近市场变化。2005年，“黄金宝”实现了24小时交易。

2.“黄金宝”本币金交易规则：

（1）交易品种：本币金，人民币。

（2）交易计量：元/克（1盎司＝31.1035克）。

（3）交易起点：每笔申报交易起点数额为10克，买卖申报是10克及大于10克的整克数量。

（4）交易时间：全天交易，周一8：00至周六凌晨3：00，每日凌晨3：00～4：00账务处理，如遇国际、国内节假日休市，将提前通知客户。

（5）交易方式：柜台、电话银行、网上银行、自助终端等。

3.“黄金宝”中间价计算公式。

中间价＝国际市场黄金价格×当日美元兑人民币即期结售汇中间价/31.1035（盎司与克之间的换算单位，1盎司＝31.1035克。）

4.“黄金宝”买卖计息。客户只可在同一个活期一本通账户内进行黄金买卖交易，通过“黄金宝”业务购得的黄金不能够支取、转账或兑现为实物黄金，且账面黄金不计利息。如果客户是卖出黄金、买入人民币或美元，则自交易当日按活期利息计息。

5.“黄金宝”业务收费。“黄金宝”业务不收取任何交易手续费。银行收益体现在买入价和卖出价的价差上。

6.“黄金宝”买卖有现钞和现汇之分。黄金买卖使用活期一本通账户（必须为“有折”）或借记卡账户进行交易。客户可用其存款账户的美元外币金的买卖或人民币对本币金的买卖。要求美元现汇买入的外币金必须以美元现汇卖出；美元现钞买入的外币金必须以美元现钞卖出；人民币买入的本币金必须以人民币卖出。资金账户均不允许透支，黄金账户余额不计利息。

7.美元金和人民币金价格的数值换算：

1盎司约等于31.1035克；美元兑人民币按照每天早上中国银行基准牌价作为当天的折算汇率。

以2006年2月16日上午10：25中行黄金报价美元金买入价为536.50美元/盎司，卖出价为539.50美元/盎司，则中间价为538.00美元/盎司〔（买入价＋卖出价）/2〕为例：一盎司黄金538.00美元换算成人民币538.00×8.0495即可得到一盎司黄金的人民币价格（8.0495为当日美元兑人民币汇率）；再除以31.1035即可得到1克黄金以人民币计价的价格为139.23元人民币（即人民币金牌价的中间价），双边各加上50点的点差即可得到人民币金的买入价和卖出价。

● 中国银行“黄金宝”操作指南

1.进入网站及安全性。网站采用128位SSL自主加密措施进行安全加密。由于投资者初次进入尚未下载中国银行颁发的安全证书，系统会有以下提示，请选择“是”继续。待申请注册后进入首页后下载并安装中国银行颁发的安全证书，以后将不会出现该提示。

2.用户申请注册及修改资料。首次办理中国银行网上黄金宝的客户，可到中国银行指定网点柜台办理开户手续（详情可到中行各网点查询），然后在网上注册开户，或者直接选择网上自助开户（见会员专区说明）。开户成功后登录进入中国银行个人网上银行“账户服务”—“账户管理”—“应用账号管理”进行网上申请：

如果接受中国银行的“网上黄金宝协议书”按确定按钮，进入申请页面，选择需上挂的黄金宝账号（注意：该账号必须为基本子账号中的活期一本通账号），输入存折密码，点击“申请”按钮，申请成功后即可开通网上黄金宝。如需变更黄金宝账号，需删除原账号后再重新申请，网上黄金宝同一客户只接受一个黄金宝账号。

3.系统功能介绍。网上黄金宝主要由“实时行情”（与外汇宝一致）、“黄金宝功能菜单”等内容组成。用户既可在此页面浏览黄金即时行情，亦可选择“进入交易”，登录进入网上黄金宝进入相应功能或察看详细的信息。

（1）“实时行情”：包括本币金、外币金的技术图表，从“金融信息”导入。

（2）“业务简介”：有中国银行提供的有关黄金宝业务的简介和宣传。

（3）“操作指南”：使用网上黄金宝交易的操作指引及其说明。

（4）“黄金分析”：最新及时的国际黄金分析评述，为投资者引导投资方向，把握市场热点。

（5）“每日黄金宝典”：内含中国银行周一至周五提供的“每日黄金宝典”。

（6）“进入交易”：完成网上黄金宝所实现的账户余额查询、即时黄金买卖交易、预留订单交易、预留订单查询、撤销预留订单、止损订单交易、止损订单查询、撤销止损订单、历史交易查询等全部功能。该模块首先要求用户登录中国银行个人网上银行。成功登录后，选择“投资服务”—“黄金宝”，然后用鼠标点击选择所需功能进行操作。各子功能使用介绍，详见“网上银行操作指南”。

4.补充说明：

（1）如遇周末、国际重大节假日、系统故障、交易、预留订单或止损订单不成功，网上交易系统都会有相应的“节假日，系统暂停服务”、“系统故障，暂停服务”、“交易出错”之类的提示。

（2）目前黄金宝网上交易的预留订单或止损订单查询功能，只能在当天查询所留订单的状况，务请注意。

（3）交易完成后，如需继续，用鼠标点击左方的图形按钮即可。

● 投资“黄金宝”心理准备

1.投资“黄金宝”不计利息，也不能获得股票、基金投资中的红利等收益，只能通过低吸高抛、赚取买卖差价获利。

2.黄金价格受多种因素影响，因此与其他任何一种投资品种一样，投资“黄金宝”也将面临一定的风险，投资者必须保持良好的投资心态。

3.影响金价的因素：美元的强弱、地缘政治局势、全球通胀压力、黄金供求转变、央行黄金储备增减、国际原油价格的涨跌、黄金生产商的避险操作、全球经济及股市和债市的表现、成交量和未平仓合约的参考。

4.“黄金宝”风险提示：“黄金宝”的报价是在国际市场黄金报价基础上加减一定的点差形成的，与国际市场金价保持同步的特性为投资者提供了利用黄金价格的不断波动赚取价差收益的机会，投资者可以通过低买高卖获得收益。但同时，也应充分认识到黄金市场的价格波动风险，根据自己资金情况和对未来黄金价格趋势的判断，自主交易，自担风险。

● “黄金宝”交易实例

2005年10月20日上午9：00，中国银行黄金报价为121.29/122.29元/克。某客户买入黄金100克，共投资12229元，其后，国际黄金价格上扬，中国银行人民币金价格随之走高。2006年1月20日，该客户准备卖出其所持有黄金。在11：07在中国银行进行询价，此时价格为143.70/144.70元/克。该客户以143.70元/克的价格卖出其所持有的100克黄金，获利14370－12229＝2141元。短短3个月的时间，该客户的投资回报率就达到了2141÷12229＝17.51％。

● “黄金宝”投资实例

姜耀锋一直有个“黄金情结”。小时候，听父辈说什么“大黄鱼”、“小黄鱼”、炒金……心里有些痒痒，想看一看、试一试。2003年中国银行上海市分行首推“黄金宝”业务，姜耀锋终于实现了这个愿望。

2003年12月初，姜耀锋尝试性的以105.56元/克的价格买入5000克，此后黄金价格一路飙升，于是他在2004年1月以112.41元/克的价格抛出，初战告捷，一个月左右就赚了34250元。

2004年5月，黄金价格一路下跌，直入低谷，价格只有100元/克左右。于是，姜耀锋便以100.36元/克的价格购入20000克，然后于11月中旬以119.03元/克的价格高抛，净赚37万余元，获利颇丰。

通过一段时间的摸索，姜耀锋慢慢摸出了一些炒金的窍门：

1.黄金价位一般与美元的走势背道而驰。一方强则另一方弱，反之亦然。以美元走势为参数，可以看出一些端倪。

2.澳元的动向也可以作为参考。澳大利亚是一个重要的产金国家，澳元的动向和澳大利亚的经济情况都会对黄金价格产生一定影响。如果对澳元兑美元的走势有所留意的话，会对黄金价格的判断起到一定的作用。

3.政治因素也是左右黄金价格的一个重要环节。如伊拉克局势的恶化，往往导致人们对战争的恐惧心理加重，纷纷寻找避险保值的品种，而此时黄金是首选商品，必然会导致价格的攀升。