媒介流动资产管理

一、媒介流动资产管理

媒介流动资产管理主要是指媒介的短期资产投资管理。媒介流动资产管理就是控制媒介流动资产的规模，保持其合理结构，以节约使用资源，提高媒介资源的利用率。媒介流动资产管理包括货币资金、应收及预付款项、存货等几方面。

1.货币资金管理

货币资金是指媒介在生产过程中持有的、停留在货币形式的资金，主要包括其库存现金、银行存款、有价证券和其他货币资金等。

(1)货币资金的要求。媒介货币资金管理工作的要求是:遵守国家的政策法规，建立健全媒介企业货币资金的内部控制制度，保证货币资金的安全完整;做好现金预算，平衡现金收支，控制现金流量;合理确定货币资金的持有量，保证媒介的支付能力;充分发挥货币资金的作用，提高媒介的盈利能力。

(2)货币资金的日常管理策略。力争现金流量同步。现金流量同步是指媒介在安排现金使用计划时，尽量使现金流出和现金流入发生的时间保持基本一致，使持有的交易性余额降到最低水平，提高现金收支的匹配程度。

充分利用现金“浮差”。当媒介企业对外支付款项，开出付款支票后，由于收款人并未立即从媒介存款账户划走资金，会在其会计账面余额与银行存款余额存在支付“浮差”。媒介企业可以充分利用该浮差来获取收益。

加速收款。媒介应实施妥善的收账策略，如改变信用期限、提供现金折扣、加强催收工作等，尽可能缩短应收账款的时间，减少现金回收的时滞。

控制现金支出。媒介要改进现金支付方式，控制现金支出。第一，充分利用供应商给予的信用条件，不提前付款;第二，在不影响企业信誉的前提下，尽量推迟应付款的支付时间;第三，巧妙利用支付方式，加大支付“浮差”;第四，控制媒介的各项其他现金开支。

及时调整有价证券资金。当媒介现金余额过大时，可购入一定量的有价证券，相反，则售出有价证券，以补充现金的不足。媒介在进行有价证券的投资时，要根据企业预计现金闲置的时间选择不同期限的证券及其组合，同时，要注意规避相关风险。媒介可以选择自己投资和管理有价证券，也可委托金融机构代为投资和管理。

2.应收账款管理

应收账款是媒介的一项资金占用，媒介为此需要付出一定的代价，即发生一定的成本。应收账款的成本主要有三项:一是机会成本。这是指媒介因持有应收账款而放弃的收益或发生的利息支出。二是管理成本。媒介为管理应收账款必然产生相应的费用支出。三是坏账成本。这是指媒介因故不能收回应收账款而发生的损失。因此，媒介应加强应收账款的管理工作。

(1)进行信用分析与评估。媒介企业在预料发生应收账款前，应该对客户的信用品质进行分析评价，以决定客户是否能够企业所提供的商业信用。媒介可以借助于以前与客户交往的经验，通过对客户财务报表和过去付款行为的分析，以及营销和收账人员等的判断，了解客户的信用情况。也可通过信用调查分析机构、本企业开户银行和财务咨询公司等获取客户的信用情况。

(2)制定合理的信用政策。媒介企业应在对客户进行信用调查和分析的基础上，制定出合理的信用政策，以调节应收账款的数额，保证其投资效果。媒介在制定信用政策时，应充分考虑行业特点、自身财力与成本优势、竞争和市场、客户的类型和稳定程度及其信用状况等因素。一般来说，信用政策应包括信用标准、信用条件和收账政策。

(3)加强日常管理与控制。发生应收账款后，媒介应采取各种有效措施，尽量争取按期收回款项。如，作好应收账款的日常分析，交易尽量契约化，信用尽量票据化，注意账款时效期，健全账目核对工作等^[4]。

3.存货管理

存货是指媒介企业在经营过程中为销售或耗用而储备的物资，如一些原材料(如报社的印刷纸张)、易耗品(如各种办公品)、媒介成品(如图书、电视节目录像带等)等物资。存货对任何一家媒介企业来说都是必须的，它能防止因生产经营物资不足造成的停工待料，为突发事件新闻报道提供应急措施，能够降低对各种经营所需物资采购的成本，使得媒介企业的经营活动正常运行。

(1)健全存货管理机构。媒介应建立健全存货管理机构，采取财务部门集中管理，职能部门归口管理的方法，对存货的采购、验收、保管、领发、使用等环节实行全程管理。由财务部门制定统一的存货管理制度和资金定额，然后分配给各有关职能部门归口执行，并对存货进行定期或不定期的全面、严格的核算与清查。

(2)完善存货管理制度。媒介需要通过制定严格的存货管理制度来加强对存货的管理，做到用制度管理人，用制度约束人。媒介存货管理制度应包括采购制度、保管制度、使用制度等。通过制度来规范企业的存货管理，真正实现合理采购、妥善保管、节约使用。

(3)保证最佳存货数量。媒介存货过多，不但使企业减少了因存货而产生的利息收益，还需要为此付出存货管理费用，甚至有可能导致因存货过期或失效而贬值。因此，媒介应该确定一个最佳的存货量，既避免存货过多，又可以满足媒介正常的经营需要。