国际定价权博弈中信息的价值

（一）大豆与棉花的案例

2004年的“大豆风波”对我国企业造成了重大损失，是我国在大宗农产品国际定价博弈中占据劣势的充分证明。而在“大豆风波”的整个过程中，美国农业部信息的发布都对国际大豆市场价格的变动和整个事件的走势起着决定性作用。

整个事件即是从美国农业部发布信息开始。2003年8月，美国农业部开始连续调低月度供需报告中的大豆期末库存量，报告中的原因是天气影响大豆产量。同时，美国农业部预测中国对大豆的进口将会增加。信息一经发布，随即引起了国际大豆市场的强烈反应。2004年初，芝加哥农产品期货交易所的大豆期货价格攀升至16年来的最高水平，中国大连商品交易所的大豆期货价格也随之创出历史新高。在国际市场大豆价格急剧上升的背景下，国内大豆压榨企业找到了提升油粕价的契机，纷纷开始大量进口大豆以谋求高额利润，直接造成了2004上半年大豆进口量的巨大攀升。

事件的转机同样来自于市场信息的发布。2004年5月，国际市场上南美大豆丰收和美国大豆播种面积大幅增加的消息导致了芝加哥期货交易所大豆期货价格迅速下跌。国内大豆压榨企业前期进口的大豆价格下跌迅速，恐慌情绪急剧蔓延，随着国内宏观经济政策和禽流感影响了国内市场的大豆需求，大豆价格进一步走低。在这样的情况下，国内大豆压榨企业由于前期高额采购成本和库存成本，纷纷陷入严重的经营困难，很多企业停业或倒闭。

“大豆风波”对我国大豆加工企业造成了严重的经济损失。据估算，2003到2004作物年度我国企业从美国进口的大豆比2002到2003作物年度多支付约6.57亿美元，而2003到2004作物年度大豆总进口额则比2002到2003作物年度多支付约15亿美元。

综观整个“大豆风波”事件全过程，可以发现我国企业在信息的开发和利用上处于明显的劣势地位。一方面，我国企业在市场信息获取上过度依赖于美国农业部的信息报告，缺乏足够的信息获取渠道。美国农业部为服务国内企业和农户会定期发布全世界农产品信息，是美国企业和农户乃至全世界各国企业和农户的重要参考。但是，美国农业部所发布的信息是否能全面、准确和及时地反映全世界农产品市场信息是值得怀疑的。然而，由于我国企业信息获取渠道单一，企业自身搜集信息的成本巨大，只能完全依赖于美国农业部的这一信息来源。一旦美国农业部信息有误或不及时，我国企业只能被动接受经济损失。另一方面，我国大豆企业对行业信息缺乏了解，导致了我国大豆产业长期存在的产能过剩，盲目的扩张导致了企业间恶性竞争，难以在国际定价博弈中形成有效的合作。

在棉花市场上，棉花价格的剧烈波动也对我国企业造成了严重的经济损失，我国棉花加工企业和农户对棉花市场信息同样缺乏有效地把握。2000年棉花价格强势上涨，农户开始大量种植，随后棉价大幅下跌，农户无所适从。2011年3月，福建省棉花价格被炒高到3.4万元每吨，企业纷纷高价买进存货，随即棉价大跌，导致了很多企业无法消化前期买入的高棉价，企业陷入很大的被动。在我国，类似的例子不胜枚举。然而，更令人担心的还是我国在影响国际棉花市场价格上的被动地位。

我国是世界上最大的棉花生产国和消费国，2011年我国棉花产量718万吨，占到全世界棉花产量的近30%，超出第二名的印度130万吨。而2011年我国纱产量2920.2万吨，纺织产能占世界的50%，纺织品出口占据世界三分之一的市场份额。尽管在影响国际棉花生产和消费上有着巨大优势，我国却没能在影响国际棉花价格上占据主动。在国际棉花市场上，同样是美国农业部定期发布的农业信息主导国际棉花价格走向。美国拥有一整套棉花产业保护体系，并且依靠发达的期货市场及巨额的农业补贴政策为美国农业部发布影响市场价格走向的信息提供了坚实基础，使得美国农业部可以在适当时候为维护美国长期利益对国际棉花市场价格进行有目的的干预。美国农业部发布的棉花信息包括棉花产量、消费量、库存量和进出口量，美国农业部经常会基于全球棉花市场基本供求情况，对全球棉花市场走向做出有利于国内棉农和纺织企业利益的预测，这种信息发布和预测几乎主导了国际棉花价格。

2010年度，美国棉花增产，美国农业部在供需预测报告中却宣称中国棉花产量无法达到预测、棉花库存减少和棉花消费量上涨，以此种方式发布棉花市场利多信息，造成国际棉价迅速上涨。同时，美国农业部表示愿意向中国出口高质量棉花，造成我国企业不得不以高价进口棉花。而在2011年美国棉花减产时，美国农业部则发布全球棉花利空信息，造成棉花价格急剧下跌，这次价格下跌造成了我国棉农巨大损失，大大挫伤了我国棉农种棉积极性。2012年度美国棉花播种前，美国又开始发布棉花利空消息，随即遭到了普遍质疑。美国农业部在棉花种植前发布利空消息，降低棉花价格预期，减少国际棉花种植面积和棉花库存。而在棉花上市前，再发布利多消息，造成棉花价格上涨，以此来为本国棉农和企业利益服务。然而，我国棉农和企业却在美国农业部这一涨一跌的预测中，在国际棉价剧烈波动中损失惨重。

由此可见，在棉花市场上，美国农业部同样通过其所掌握的信息发布权，充分利用其信息优势，对全球棉花价格进行操作，维护自身利益，却给我国棉农和企业造成了巨大损失。相比于美国，我国由于缺乏在市场信息上权威发布机制，在信息上完全出于被动。我国的棉花供需状况却要依靠美国农业部的信息来预测，这种尴尬的处境已经遭到了很多人的批评和质疑。

大宗农产品国际定价博弈问题包括多方面的问题。首先，我国作为多种大宗农产品的进口国，如何能够在价格形成中发挥积极影响力，避免巨大经济损失。其次，我国农产品需求企业如何能够避免价格波动对企业造成的损失，有效管理价格风险，争取有利的国际贸易环境。而这些问题能否得到改善的一个关键点就在于我国企业能否对国际贸易市场供需各方的信息有着及时而准确地掌握。如果能够做到充分掌握市场信息，就可以加大我国与农产品出口国讨价还价的筹码，提升我国对国际农产品市场价格的影响力，同时有效规避市场风险，进而有利于我国企业在国际定价博弈中占据优势地位。

（二）信息价值的体现

大宗农产品国际定价博弈的过程中，掌握市场供求信息可以使我国企业处于明显的优势地位。对市场信息资源的开发和利用属于信息经济学的范畴。信息资源同其他人力、资本和土地一样属于经济资源，具有稀缺性、有用性特点。同时，信息资源也有着与其他经济资源不同的特点，如不能脱离载体存在、不具有排他性并且供求双方存在的信息不对称等。不同于不确定经济学研究人们在经济行为中如何适应存在的不确定性，信息经济学研究如何缩小或排除经济行为中的不确定性的影响。

市场经济条件下，市场供求关系和市场价格会受到各方面不确定因素的影响，市场具有很大的不确定性，因而信息资源是有价值的，企业掌握及时准确的市场信息就可以做出有利于自身利益的决策，规避市场不确定性给企业带来的风险。市场信息越是离散，信息搜寻就越有价值。信息资源的合理配置问题和信息资源的开发和利用是信息经济学的研究主题。信息资源的配置同其他资源的配置一样追求以最小的配置成本获取最大的配置效益。信息资源的开发一方面包括信息来源的发掘、信息渠道的开拓、信息库存的建立、信息流动的加速等，另一方面包括信息资源在内涵上不断重组和信息内容的加工。

涉及大宗农产品国际定价博弈的信息价值体现在多方面。

第一，国际贸易中普遍存在着讨价还价情况，在讨价还价的过程中，信息价值体现在对市场和博弈对方的了解可以使自身在博弈过程中占据主动。在供求双方针对商品进行定价博弈的过程中，一方相对于另一方对博弈信息了解得越是充分，其获益也会增加。其中，博弈信息包括整个市场供求状况、竞争对手的状况、博弈方能接受的价格限度等。通常情况下，掌握充分信息的一方会利用信息不对称侵害博弈对方的利益，谋求自身利益。

以大豆和棉花为例，由于我国在信息占有上明显处于劣势，在与美国的贸易谈判中也处于了被动。美国农业部定期发布的包括棉花和大豆在内的农产品信息，对我国农产品产量进行预测和评估，而我国却没有相应的声音发出，这点一直以来遭受很多人的诟病。在与美国进行贸易谈判时，美国农业部对国内农产品产量和需求信息完全掌握，而我国却只能依靠对方发出的信息来判断对方的状况，对于具体信息甚至信息真假都无从判断，这种局势无疑给美国进行讨价还价提供了巨大的空间，我国企业只能在盲目中承受巨大的经济损失。

第二，在企业规避市场价格波动风险的过程中，信息价值体现在对市场信息的及时准确掌握可以使企业事先做好准备，维护自身利益，避免因价格变动遭受经济损失。通过博弈理论分析可知，对市场信息的掌握越准确，企业获取利润越多。同时，市场需求变化程度越大，产品替代程度越大，企业的相对规模越大信息价值越大。相比于讨价还价博弈中对对方信息的掌握主要服务于占据价格主动，企业对市场总体供求信息的把握更多地服务于规避价格风险。例如，在预知农产品价格会出现剧烈波动的情况下，企业可以通过调节库存量或在期货市场套保操作来规避价格风险。农产品市场瞬息万变，要完全掌握市场信息，精确把握价格走向难度很大，但是把握市场总体走向，事先做好各种准备，避免盲目经营，是企业风险管理的基本要求。

第三，对国内外市场的充分了解和预测是我国政府和企业参与影响大宗农产品国际市场的前提和保障。我国要在大宗农产品国际定价博弈中掌握主动，必须从根本上对国际农产品市场有足够的影响力。一方面，掌握充分的国际市场信息是我国主动出击影响国际市场价格的前提。另一方面，只有保证我国政府和企业对国际市场信息的充分占有，才能使我国对国际农产品市场的影响力得到充分发挥，才能避免它国利用信息不对称侵害我国企业利益。缺乏对市场信息的掌握，是我国政府和企业在面对美国农业部选择性发布市场信息时无以回应的原因。只有充分掌握市场信息，才能够面对不实信息时采取合适的手段以应对，避免市场波动带来经济损失。

第四，对外发布市场信息是我国直接影响国际农产品价格的一种手段。在充分掌握国内国际农产品市场信息的基础上对外发布及时信息，可以直接影响国际农产品市场。我国是农产品进出口大国，“中国因素”已成为影响国际农产品价格一个至为重要的因素。对外发布及时准确的市场信息，在给予企业决策支持的同时也使我国在影响国际农产品价格上占据主动。面对美国农业部采取的选择性发布信息的手段，我国政府也可以在充分掌握信息的前提下，适时出击，在不影响信息可信性的基础之上有选择地发布有利于我国的信息。