【摘要】：（一）ARCH模型为了刻画预测误差的条件方差中可能存在的某种相关性，恩格尔提出了自回归条件异方差模型。ARCH模型的主要思想是：扰动项的条件方差依赖于它前期值的大小。在ARCH过程中，由于ut是随机的，所以不可能为负，所以对于｝的所有实现值，只有是正的，该模型才是合理的。（二）GARCH模型许多经济问题常常出现ut的条件方差依赖于很多时刻之前的变化量的现象。
（一）ARCH模型
（二）GARCH模型
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