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债券的到期收益率超过息票利率

时间:2022-07-23 百科知识 版权反馈
【摘要】:1.国际上有哪四大股价指数系列?试分别计算在到期收益率为8%和10%时该债券的价格,并计算该债券价格的实际变动率。

1.国际上有哪四大股价指数系列?

2.国际股价指数计算方法有哪几种?应用最广泛的是哪一种?请阐述各个计算方法的作用及其局限性。

3.上证指数系列有哪几类指数?它们各自的作用是什么?

4.沪深300指数采用派许加权综合价格指数公式进行,其调整股本是根据什么方法获得的?若某股票流通股比例为51%,该股票对应的加权比例为多少?

5.假定某一个债券的价格P=1 000,息票率C=8%,面值MV=1 000,到期年数为10年,请问该债券的到期收益率YTM是多少?

6.试取某段时间内的股票指数或债券指数,对其做基本的统计描述,包括均值、标准差、峰度、偏度、极差。

7.若有一债券其息票利息率为8%,息票利息为每半年支付一次,期限T=30年,面值MV=1 000,如果该债券的当前价格P=1 276.76,试问该债券的到期收益率是多少?

8.假设某债券的到期年数T=2年,息票利息率为8%,息票利息为每半年支付一次,该债券面值MV=1 000,到期收益率YTM=10%,试问该债券的存续期D是多少?

9.若某一债券其息票利息率为8%,息票利息为每年支付一次,该债券的到期收益率YTM=8%,债券的面值MV=1 000,期限T=10,试求该债券的凸度为多少?

10.假设某债券的面值MV=1 000,期限T=30年,每年支付的息票利息为80,修正的存续期Dmi=11.26年,凸度Vi=212.4,现假定到期收益率YTM从8%变为10%。

(1)试分别计算在到期收益率为8%和10%时该债券的价格,并计算该债券价格的实际变动率。

(2)试利用价格变动率与到期收益率的关系,在不考虑和考虑凸度的情况下,该债券价格的变动率分别为多少?试比较在这两种情况下的精度。

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