民营银行监管应首防关联交易

内容摘要:关联交易是商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的事项，包括授信、资产转移、提供服务等。有观点认为，较之国有银行，民营银行可能更容易引发关联交易。如果不对关联交易的问题进行有效监管，民营银行可能会因为风险问题而陷入失败。

银监会已经把“在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”列为2014年改革重点工作，在各地转报推荐的试点方案中择优确定了首批5家民营银行试点方案。

银监会负责人表示，未来民营银行和现有银行将采取统一监管标准，比如资本充足率、存贷比等硬性指标，但是具体到各家银行，由于经营范围和模式不同，又会采取银监会一向坚持的“一行一策”监管思路。在按照统一标准实施审慎监管和行为监管中，银监会特别提到要强化对关联交易的监管。

关联交易是商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的事项。包括授信、资产转移、提供服务等。有观点认为，较之国有银行，民营银行可能更容易引发关联交易。

民营股东关联交易运作手法之隐蔽往往超出监管层可以监控的范围。比如，民营银行股东易于通过直接控制、间接控制、共同控制和重大影响取得话语权。具体来说，直接控制是指民营股东直接控股民营银行，进而直接垄断和控制民营银行经营决策的话语权。间接控制是指民营企业通过其下属企业或关联企业入股城商行，最终实现对民营银行的控制权。共同控制是指几家企业结成联盟，形成一致行动人，共同参股民营银行，并在银行的经营活动中以“一致行动”形成事实上对民营银行的控制。重大影响则是指民营企业参股银行后并未取得对银行的人事、财务和经营决策权，但能通过在银行董事会或经营决策机构中派出人员等方式参与决策，并产生重大影响。

2004年4月爆发的“德隆事件”就是关联交易风险暴露的最典型事件。自2002年以来的调查结果表明，德隆通过关联公司互保、抵押等方式，在这个银行体系的贷款额高达200亿元至300亿元。2004年，德隆旗下湘火炬、新疆屯河和合金投资第一次集体跌停。德隆系统中子系统或关联系统和德隆之间矛盾的出现和暴露，使得德隆的价值链开始出现断裂。

还有一种担忧认为，民营资本很有可能把银行当成“提款机”。而那些谋取小集团或私人利益的非公平关联交易行为一旦出现问题，无法归还贷款，民营银行就会面临巨大风险。韩国金融危机的根源就在于银企之间的不正当资金关系。大企业的坏账迅速拖垮了韩国的金融体系。而台湾在放开民营银行时设立了较高的准入门槛，不过，由于银行和关联企业关联过度，金融杠杆的运用往往被放大效应，牵连相关的金融机构出现财务危机乃至金融危机，最后整个银行系统受到影响。

银行的健康发展必须以健全的监管机制为前提，如果不对关联交易的问题进行有效监管，民营银行可能会因为风险问题而陷入失败。银监会就再三表示，对于民营银行关联交易的问题，在制度的源头设计上就要防范，股东要有接受监管的具体条款，包括对股东的延伸监管，即持续检查股东的经营情况。一旦股东经营出现问题，监管层会采取责令其转让股份等方式，保证股东承诺的兑现。

【注释】

[1]本文发表于《国际先驱导报》2014年3月21日。