国际贸易与国际直接投资的替代关系

国际贸易与国际直接投资的替代关系是指贸易障碍会产生资本的流动，而资本流动障碍会产生贸易。从静态角度分析，一种商品可以通过贸易或投资方式进入一国市场，选择了投资便会替代贸易，尤其是在两国生产函数相同或近似的情况下替代效应更为明显。联合国《1996年世界投资报告》研究指出，对于制造业来说，作为公司国际化的结果，国际直接投资的确存在着与国际贸易的替代关系，很多制造业的跨国公司国际化过程均表现为如下的轨迹：出口—许可贸易—其他合同安排—国外子公司—建立国际生产和经营体系，这样的国际直接投资必然对先前的贸易具有替代作用。这种替代主要包括以下的几种情况：海外子公司的产出代替母公司的出口；子公司的生产代替了母国竞争厂商的出口；子公司的生产代替了当地市场或第三市场的其他公司的出口；子公司的生产代替了本国其他供应商对东道国的出口。

古典贸易理论是在诸多的假设前提条件下倡导自由贸易政策，以提高国家的福利水平。而现实的国际经济交往中存在许多阻碍贸易正常进行的壁垒，包括关税壁垒和许多非关税壁垒。从国际投资发展的历史过程来看，最初的国际直接投资是为了规避国际贸易中的诸多壁垒。因此，正是由于存在各种贸易壁垒，使得国际贸易与国际直接投资之间在一定的经济发展阶段和国际经济关系下是相互替代的。二战以前，国际贸易一直是一个国家参与国际经济的主要形式。二战以后，各国贸易保护主义抬头，发达国家实行战略性贸易政策，保护或者支持某些产业的发展，设置关税壁垒，发展中国家获得独立以后，为了保护幼稚的民族工业也设置了高关税壁垒。关税壁垒的存在必然阻碍国际贸易的正常进行，从而破坏了国际市场竞争的完全性，贸易摩擦日益加剧，关贸总协定框架下的多轮谈判主要是围绕削减关税主题进行的。由于贸易障碍会对两个国家之间的资本边际收益产生影响，因此贸易障碍在一定条件下会导致资本的国际流动或直接投资。随着国际经济格局的变化，国际投资特别是国际直接投资成为一国参与国际经济的主要形式。通过国际直接投资，在东道国设立工厂，就地生产就地销售，既可以绕过贸易保护主义的壁垒，增加出口，还可以充分利用东道国丰富的资源。各国为了保证和促进本国跨国公司的对外投资活动，纷纷采取了一系列鼓励性政策，并相继建立海外投资保证制度。由于这种投资的目的是为了绕过关税壁垒以便克服贸易障碍对资本效率的抵消作用，因此一般被称为关税引致的投资。

国际直接投资对国际贸易的替代实际上是以生产要素的国际间流动（主要是资本）来代替商品的国际间流动，从而绕过关税壁垒。从整体角度来看，资本要素的流动并没有增加世界商品的总产量，只不过是商品生产和销售发生了地理上的转移。从理论上分析，如果具备贸易壁垒和国际资本自由流动这两个条件，那么国际资本流动可以最终取代了国际贸易。也就是说，在存在国际贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商沿着特定的轨迹实施跨国直接投资，那么这种跨国直接投资就能够在相对最佳的效率或最低的生产要素转换成本基础上，实现对商品贸易的完全替代，这正是20世纪50年代Mundell建立的贸易与投资替代模型所揭示的基本原理。然而，在现实的国际经济关系中，贸易壁垒通过关贸总协定和世贸组织的协调而不断被削弱，关贸总协定主持下的八轮贸易谈判的最主要成果就是削减了关税壁垒，在世贸组织的框架下也实现非关税壁垒关税化，同时各国对外来投资也实行必要的管理，一些国家甚至设立投资壁垒，导致国际资本并不能无限制地自由流动。基于上述原因，实际上国际贸易与国际直接投资的替代不可能是完全的替代。随着全球经济一体化的蓬勃发展，贸易与投资之间的相互关系也出现了新的变化，替代已不再是两者之间的唯一关系，两者之间的互相促进和相互补充关系日趋明显。