横向一体化直接投资和纵向一体化直接投资的贸易效应

5.1.3　横向一体化直接投资和纵向一体化直接投资的贸易效应

按照不同的分类原则和标准，国际直接投资可以分为许多类型。20世纪60年代特别是80年代以来，随着跨国公司经营战略的转变，越来越多对直接投资的划分采用基于分工体系的分类方法，即按照跨国公司的内部分工特点和经营战略，将FDI分为横向一体化直接投资和纵向一体化直接投资两种类型。横向一体化直接投资是指跨国公司母公司和子公司生产相同或相近的产品，其中任一子公司的产出并不构成另一子公司的投入。横向一体化直接投资一般由多区位生产的规模经济、贸易障碍或较高的运输成本等因素推动，它形成水平型的企业内国际分工，多带有市场寻求特征。纵向一体化直接投资是指跨国公司按产品价值链各环节的不同属性，在不同地区进行相应配置，将子公司甚至非子公司的生产经营活动有机地组合在一起，实行一体化经营。纵向一体化直接投资的推动因素主要是国家间存在的要素成本差异、要素生产率差异、工厂层次的规模经济等，这类直接投资通常是产业内垂直分工发展到企业内工序分工的结果。简单地讲，横向一体化直接投资和纵向一体化直接投资的两大区别在于:横向一体化直接投资下，各子公司相对独立，而纵向一体化直接投资下，各子公司不独立，某一子公司的产出构成另一子公司的投入;横向一体化直接投资的目标市场主要集中在东道国，而纵向一体化直接投资的目标市场除了东道国之外，还包含母国或第三国。

在贸易影响方面，横向一体化直接投资和纵向一体化直接投资所产生的效应也各不相同。

横向一体化直接投资主要有两种类型:一是为实现规模经济而进行的多区位生产投资，即为获得规模经济利益，跨国公司不仅在母国从事总部服务和实际生产，同时也在东道国进行实际生产;二是遇到贸易限制时，跨国公司为维持市场份额、绕过贸易壁垒而进行的直接投资，即为躲避高关税和非关税壁垒，跨国公司以直接投资方式在东道国直接进行生产。不管属于何种类型，横向一体化直接投资的实质，都是在其他区位复制母公司的生产函数，因此，总的来看，横向一体化直接投资虽然也会诱发一定的中间产品贸易，但在最终产品层次上，该类直接投资所带来的当地生产和销售，一般都倾向于替代贸易。

纵向一体化直接投资是按产品价值链来安排生产，在这种投资类型下，各子公司所从事的不过是生产过程某一环节或若干环节的生产，其目的也只是为母公司或其他子公司提供零部件等中间产品，抑或将来自母公司和其他子公司的中间产品加工组装成成品。纵向一体化直接投资所形成的企业内垂直分工关系，往往容易产生两种贸易效果:(1)母子公司间及子公司相互间以零部件供应为特征的投入产出关系，会使中间产品贸易增加，并由此扩大企业内贸易规模;(2)当相关产品在统计上都属于同一产业时，母子公司间及子公司间零部件或零部件与成品进出口所形成的贸易，会使产业内贸易比重提高。也就是说，纵向一体化直接投资既有扩大国际贸易，又有扩大企业内贸易和产业内贸易的作用。

综上，多数研究认为横向一体化直接投资(或称“水平型直接投资”)倾向于替代贸易，而纵向一体化直接投资(或称“垂直型直接投资”)与贸易互补。

【注释】

(1)Mundell，Robert(1957)．International Trade and Factor Mobility［J］．American Economic Review，Volume 47，June.

(2)Goldberg，Linda S.and Klein，Michael W.(1999)．International Trade and Factor Mobility:an Empirical Investigation［N］．NBER Working Paper No.7196，June，pp.5.

(3)Goldberg，Linda S.and Klein，Michael W.(1999)．International Trade and Factor Mobility:an Empirical Investigation［N］．NBER Working Paper No.7196，June，pp.2.