管理应收账款

导入案例

企业应如何加强对应收账款的管理

2011年渤海公司全年应收账款赊销额为180万元，刚参加工作的往来会计小王很奇怪为什么公司有这么高的赊销额，他觉得应收账款多了，产生的坏账也就多，所以应该尽可能地进行现销，公司的财务主管对他说:“你只看到应收账款不利的一面，那你有没有想过如果没有应收账款，咱们公司的年销售额还能达到500万吗? 应收账款确实会来带来坏账损失等有关成本，但也有有利的一面，好好考虑一下应该如何进行应收账款的管理，尽可能权衡应收账款形成的收益和带来的风险。像我们公司现在年赊销额为180万元，信用期限是30天，变动成本率为60%，坏账损失率为1%，如果我们把信用期限延长至45天，年赊销额可以达到200万元，但坏账损失率会增加到1,5%，我们公司的资金成本率是12%，你认为我们对应收账款进行管理给出多长的信用期限好呢?”

学习目标

明确应收账款的功能和成本，掌握相关成本计算，知道合理的信用政策。

问题引出

1．应收账款的管理目标是什么?

2．如何理解应收账款的机会成本?

3．根据应收账款的信用政策分析解决【导入案例】中小王面临的问题。

知识储备

一、应收账款的形成及管理目标

应收账款是因为企业对外赊销产品、材料，供应劳务等应向对方收取而未收取的款项。应收账款作为企业为扩大销售和赢利的一项投资，也会发生一定的成本。所以应收账款的管理目标就是企业充分发挥应收账款的功能，权衡应收账款投资所产生的收益、成本和风险，作出有利于企业的应收账款决策。

应收账款管理的具体内容包括:制定合理的应收账款信用政策;进行应收账款的投资决策，主要是在已经制定的应收账款信用政策的基础上，对具体的应收账款投资行为(如是否向某一特定客户提供商业信用)进行决策;做好应收账款的日常管理工作，防止坏账的产生。

二、应收账款的功能和成本

(一)应收账款的功能

1,促进销售

在激烈的市场竞争中，通过提供赊销可有效地促进销售。因为企业提供赊销不仅向顾客提供了商品，也在一定时间内向顾客提供了购买该商品的资金，顾客将从赊销中得到好处。所以赊销会带来企业销售收入和利润的增加。

2,减少存货

企业持有一定的产成品存货时，会相应地占用资金，形成仓储费用、管理费用等，产生成本;而赊销则可避免这些成本的产生。所以当企业的产成品存货较多时，一般会采用优惠的信用条件进行赊销，将存货转化为应收账款，节约支出。

(二)应收账款的成本

企业维持一定量的应收账款资金占用，虽然可以获得一定的好处，但是也会产生一系列的成本。一般而言，应收账款的成本主要由以下三方面构成。

1,应收账款的机会成本

它是指企业由于将资金投放占用在应收账款上而放弃投资于其他方面的收益，如投资于有价证券的利息收益。应收账款的机会成本并不是实际发生的成本，而主要是作为一种观念上的成本来看待的。它可以以有价证券的投资收益率来计算，也可以用企业的平均资金成本或者预期的收益率来计算。

具体计算公式为:

应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本

其中维持赊销业务所需资金的计算步骤为:

【实例3-4】渤海公司预计年赊销收入为1000万元，预计的平均收款期为36天。变动成本率为60%，同期有价证券的年利息率为10%。则该企业信用销售所带来的应收账款的机会成本计算如下:

应收账款平均余额=1000/360×36=100(万元)

维持赊销业务所需要的资金=100×60%=60(万元)

应收账款的机会成本=60×10%=6(万元)

2,应收账款的管理成本

管理成本是指企业在管理应收账款时所发生的支出，主要包括:①调查顾客信用情况的费用;②收集各种信息的费用;③账簿的记录和保管费用;④收账费用;⑤其他费用。

一般来说，应收账款的管理成本在一定数额下是相对固定的，但当一定时期企业的应收账款有很大变化时，其管理成本也会随之发生变化。

3,应收账款的坏账成本

在赊销交易中，债务人由于种种原因无力偿还债务，债权人就有可能无法收回应收账款而发生损失，这种损失就是坏账成本。可以说，企业发生坏账成本是不可避免的。应收账款坏账成本的大小与企业应收账款量成正比。为了避免发生坏账成本给企业生产经营活动经营成果的稳定性带来不利影响，企业按规定可以按照应收账款余额的一定比例提取坏账准备金。

三、应收账款的信用政策

信用政策即应收账款的管理政策，是企业为了实现应收账款管理目标而制定的赊销与收账政策。应收账款赊销效果的好坏依赖于企业的信用政策。具体包括信用标准、信用条件和收账政策三方面内容。

(一)信用标准

信用标准是企业同意向顾客提供商业信用的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。如果企业的信用标准过高，只对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销，则会减少坏账损失和收账费用，减少应收账款的机会成本，但这可能不利于扩大销售量，甚至会使销售量减少;反之，如果信用标准过低，虽然会增加销售量，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本以及收账费用。企业应根据具体情况进行权衡。

在确定信用标准时应考虑以下几个因素。

1,行业竞争

面对竞争对手，企业首先要考虑的是如何在竞争中处于优势地位，不断扩大市场占有率。如果竞争需要，就要采用较低的信用标准;反之，信用标准可制定得相应严格一些。

2,企业承担违约风险的能力

企业承担违约风险的能力就是企业对风险的反感程度。如果一个企业愿意冒风险，可制定一个较低的信用标准;反之，则要制定一个严格的信用标准。

3,客户的信用状况

客户的信用状况由客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品和经济状况等5方面决定，简称5C系统。

(1)信用品质(Character)，指客户履约或赖账的可能性，这是决定是否给予客户信用的首要条件。企业可通过了解客户以往的付款履约情况进行评价。

(2)偿付能力(Capacity)，是客户付款的能力。客户偿付能力的高低取决于其资产特别是流动资产的数量、可变现能力以及与流动负债的比率大小。一般情况下，客户流动资产的数量越多，流动比率越大，表明其偿还债务的物质保证越雄厚。当然，对客户偿付能力的判定还要对其资产的变现能力及其负债的流动性进行分析。

(3)资本(Capital)，反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。

(4)抵押品(Collateral)，是客户提供的担保付款的资产，客户提供了具有变现能力的抵押品为他提供信用，这样，即使客户不付款，企业可变卖抵押品以满足其债权。

(5)经济状况(Conditions)，指不利经济环境对客户偿付能力的影响及客户是否具有较强的应变能力。

上述客户的信用状况5个方面的资料可通过以下途径取得:企业可委托商业代理机构或资信调查机构提供客户信息资料及信用等级标准资料;委托往来银行信用部门向与客户有关联业务的银行索取信用资料;和与同一客户有信用关系的其他企业相互交换该客户的信用资料;查阅客户的财务报告资料，或凭企业自身的经验或其他方面取得资料。

(二)信用条件

前述信用标准是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。信用条件是企业向客户提供商业信用的付款要求，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用条件的基本表达形式为(2/10，n/30)，就是说，如果能在10天内付款，则可享受到2%的折扣，如果未能在10天内付款，则全部贷款要在30天内付清。其中10天为折扣期，30天为付款期，2%为现金折扣率。

1,信用条件的构成

1)信用期限

信用期限是指企业允许的顾客从购货到付款之间的时间。通常，延长信用期限有利于企业扩大销售，增加收入，但信用期限延长，会增加企业的应收账款占用资金，从而增加机会成本，同时也使坏账损失及收账费用增加。若缩短信用期限，虽然可使机会成本、坏账损失、收账费用等减少，但不利于企业扩大销售，甚至会使企业收入减少。因此，信用期限的制定应进行利弊分析，一个合理的信用期限应该是利大于弊的。在确定信用期限时，主要是分析改变现行信用期限增加的边际收入是否大于增加的边际成本。

2)现金折扣和折扣期限

延长信用期限会增加应收账款占用的时间和金额。许多企业为了加速资金周转，及时收回货款，减少坏账损失，往往在延长信用期限的同时，加之以优惠措施，即在规定的时间内偿付货款的客户可按销售收入的一定比率享受折扣。现金折扣的优惠实际上是产品售价的扣减，企业是否愿意以及提供多大程度的现金折扣，着重考虑的是，提供折扣后所得的收益是否大于现金折扣的成本，并以此作为选择的依据。

2,信用条件的选择

【实例3-5】渤海公司2011年产销甲产品，预计销售量为100000件，全部为赊销。甲产品目前单位售价为10元，单位变动成本为6元，固定成本总额为100000元。采用赊销政策的收账费用为6000元，坏账损失率为4%，平均收款期为45天，公司有价证券收益率为10%。

2012年公司准备改变信用政策，现有一方案可以选择。

方案:(2/20，n/50)，预计销售量增长20%，有占销量60%的顾客选择在折扣期内付款，其余顾客在信用期内付款，此时收账费用为8000元，坏账损失率仍为4%。请问企业是继续采用现有的信用政策还是采用新的信用政策?

计算对比过程见表3-3。

表3-3 新旧方案的对比

注:旧方案的机会成本=1000000/360×45×60%×10%=7500(元);新方案的机会成本=1000000/360×(20×60%+50×40%) ×60%×10%=6400(元)。

通过以上计算、分析可以发现，实施新方案比实施旧方案企业利润增加56700元。因此，新方案是较佳方案。

(三)收账政策

企业对拖欠的应收账款，无论采用何种方式进行催收，都需要付出一定的代价，即收账费用，如收款所花的邮电通信费、派专人收款的差旅费和不得已时的法律诉讼费等。通常，企业为了扩大销售，增强竞争能力，往往对客户的逾期未付款项规定一个允许的拖欠期限，超过规定的期限，企业就将进行各种形式的催收。如果企业制定的收账政策过宽，会导致逾期未付款项的客户拖延时间更长，对企业不利;如果企业制定的收账政策过严，催收过急，又可能伤害无意拖欠的客户，影响企业未来的销售和利润。因此，企业在制定收账政策时，要权衡利弊，掌握好宽严尺度。

一般而言，企业加强收账管理，可以减少坏账损失，及早收回货款，减少应收账款的资金占用，但都会增加收账费用。因此，制定收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款的资金占用之间进行权衡，若前者小于后者，则说明制定的收账政策是可取的。

影响企业的信用标准、信用条件和收账政策的因素很多，如销售额、赊销期限、收账期限、现金折扣、坏账损失、过剩生产能力、信用部门成本、变动成本率以及固定成本、机会成本、存货投资等的变化。这就使得信用政策的制定更为复杂，但一般来说，理想的信用政策就是企业采取或松或紧的信用政策使收益最大。

四、应收账款的日常管理办法

对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取有力的措施进行分析和控制，及时发现问题，提前采取对策。

(一)应收账款的跟踪分析

应收账款的跟踪分析将主要精力集中在那些交易金额大、交易次数频繁或信用品质有疑问的客户身上。影响应收账款按期收回的三因素包括客户的信用品质、客户的财务状况、客户是否可以实现该产品的价值转换或增值。应收账款问题并不仅仅是交易双方的问题，常常会涉及第三方。在商品的流通过程中，有一个环节出了问题，将可能导致一系列的信用危机。应收账款的跟踪分析应时刻关注客户及其交易伙伴以上三因素的变化，以便及时作出决策。

(二)应收账款的账龄分析

应收账款的账龄是指未收回的应收账款所拖欠的时间。将应收账款按账龄分类，尤其是按被拖欠的时间分类，密切关注应收账款的回收情况。还可从应收账款的账龄结构分析入手，通过各类不同账龄的应收账款余额占应收账款总体余额的百分比，可以清楚地看出企业应收账款的分布和被拖欠情况，便于企业加强对应收账款的管理。应收账款账龄分析的重点是对已超过信用期拖欠的应收账款的分析。若逾期的应收账款比重较大，则应依次分析产生这种情况的原因，如果属于企业信用政策的问题，应立即进行信用政策的调整;具体分析拖欠客户的情况，搞清这些客户发生拖欠的原因是什么，拖欠的时间有多长，拖欠的金额有多少;针对不同的情况采取不同的收账方法，制定出经济可行的收账方案。对尚未过期的应收账款也不应放松管理和账龄分析，防止发生新的逾期拖欠。

(三)应收账款的收现保证率分析

应收账款收现保证率是指在一定会计期间内必须收现的应收账款占全部应收账款(R)的比重。

必须收现的应收账款是指在一定会计期间内，为了保证企业正常的现金流转，特别是满足具有刚性约束的纳税及偿付不能展期的到期债务的需要，而必须通过应收账款收现来补充的现金，其数值等于当期必要的现金支付总额(CB)与当期其他稳定可靠的现金流入总额(CW)之间的差额。

具体计算公式如下:

必须收现的应收账款=CB-CW

应收账款收现保证率=(CB-CW) ÷R

其中，当期其他稳定可靠的现金流入总额(CW)是指从应收账款收现以外可以取得的其他稳定可靠的现金流入数额，主要包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。

(四)建立应收账款坏账准备金制度

只要有应收账款就有发生坏账的可能性。按照权责发生制和谨慎性原则的要求，必须对坏账发生的可能性预先进行估计，并计提相应的坏账准备金。可以由企业根据自己的实际情况和以往的经验确定坏账准备金的计提比例。我国现行的会计制度对股份有限公司计提坏账准备金作了一些详细的规定。例如，当公司计提的比例高于40%或低于5%时，应该在会计报表附注中说明计提的比例及理由。

应收账款确认坏账的条件:

(1)债务人死亡，以其遗产清偿后仍然无法收回;

(2)债务人破产，以其破产财产清偿后仍然无法收回;

(3)债务人较长时间内未履行其偿债义务，并且有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小。

应当注意的是，应收账款计提坏账准备金以后，一旦发生坏账，要用坏账准备金核销。已经确认为坏账的应收账款，并不意味着企业已经放弃了对它的追索权，一旦情况发生变化，债务人具有了偿债能力，企业就应该积极追偿。

现在请回答任务三的【导入案例】所提出的问题。