资产端的金融科技模式

消费金融

2016年初，李克强总理在政府工作报告中提出，全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品。银监会数据显示，截至2016年9月末，持牌消费金融公司全行业资产总额1077.23亿元，贷款余额970.29亿元，这两项数据相比2015年9月末基本实现翻番，持牌消费金融公司发展迅猛。

（1）核心概念。

消费金融多被理解为“消费者金融”，即Consumer Finance（CF），这是在学术文献中，使用频率较高的一个词。在金融环境中，利用所掌握的资产来最大程度满足各种消费需求，需考虑的因素包括消费目标、消费与储蓄、信贷、资产配置等。

清华大学五道口金融学院常务副院长廖理曾提出：第一，消费金融不局限于狭义的消费信贷上，后者只是前者的一部分和一个分支。第二，消费金融的范畴包含消费者的各种金融活动，包括支付信贷、储蓄、投资、保险、信托等等。消费者尤其是个人和家庭是消费金融关注的主要对象。

（2）应用模式。

消费金融这一金融科技模式主要体现在消费信贷业务的开展上。这一新兴信贷模式大有颠覆传统商业银行信贷业务的态势。消费金融与商业银行传统信贷业务模式的本质区别在于，消费金融更加突出数据对于风险评估的作用，现阶段银行信贷仍多数以“人”作为核心，采取信贷专员的人工审核评估为主。而消费信贷模式的核心则是金融科技的深度运用，技术基础在于大数据获取与技术处理。

消费信贷的技术原理主要是利用预测筛选、自动决策等核心金融科技技术优势，进行更合理的风险定价。具体来说，消费信贷为借贷两端用户提供基于大数据的用户筛选、资金供给、大数据风控、授信决策、账户管理、催收和服务，为借款者提供价格合理、便捷安全的信贷服务。

实现这一点的依据在于金融科技公司对于数据的获取成本低于传统金融机构，例如金融科技公司与互联网关系更密切，从帕累托分布的角度上能够感知更多供给端和需求端的群体，由此能够全面整合购买、支付、投资理财、社交等大数据。处理、整合这些数据能够更科学、高效地得出信用风险评估指标。