银行存款投资

我们通常说居民去银行存款是储蓄，其实在经济学里可称是投资，因为它也是一种投入资金可获利的行为。但由于日常生活总称其为储蓄，因此，这样居民个人为积累货币和取得利息收入而把节余或暂时闲置的货币资金存入银行或其他金融机构而形成的存款称为储蓄存款，与通称的银行存款不是一个概念。通称的银行存款是指企业存放在银行或其他金融机构的货币资金。按国家现金管理和结算制度的规定，每个企业都要在银行开立账户，称为结算户存款，用来办理存款、取款和转账结算。

个人储蓄存款的种类主要有：①活期储蓄存款，特点是随时可存入、取出，适用于短期待用款和零星支用等资金的存款，但利率很低。②定期储蓄存款，特点是存款期限有规定，利率较高。定期存款也有整存整取、零存整取等各种形式。③定活两便存款。这是一种不确定存期，可随时支取，利率按实际存期确定，是介于定期和活期之间的储蓄存款，既有活期存款随时可支取的优点，又有达到一定期限后可享受定期利率六折利息率的优惠，适用于暂时未确定使用时间和用途的资金储蓄。

为什么定期存款利率高于活期存款，在定期存款中，期限越长利率越高？这可以从流动性、风险性和收益性三者关系中得到说明。第一，由于活期存款随时可取，因此，流动性（即灵活性）最好，定期存款流动性就远不及活期存款，而且定期时间越长，流动性越差。流动性对存款人来说是一种便利，这种便利会满足存款人随时要用的货币需求。因此，流动性越差就要求有较高收益来加以补偿，否则就没有人愿去长期存款了。第二，存款期限越长，存款人风险会越大。因为存款期间的风吹草动和形势变化，都可能造成存款人的经济损失。因此，也必须有较高收益来加以补偿。第三，对银行来说，存款期限越长，银行运用存款资金去投资的收益也越大，也越有可能运用这资金从事较高收益的投资项目活动，因此也越有能力去支付越高的存款利息。

我国居民储蓄性的银行存款，目前利率总的说比较低。前几年的一年期定期存款实际利率是负的，即一年期利率低于通胀率。这显然不合理，不利于居民货币资金保值增值。看来我国低利率局面短期内还难以改变。为什么？一是经济发展需要低利率。存款利率低，贷款利率就可以相应低些，这有利于借贷企业降低经济负担，降低经营成本。二是国际上利率都很低。如果我国利率高，国际游资有可能涌进来套利，不利于我国货币市场和汇率的稳定。三是低利率也是对股市和楼市的支持。如果存款利率较高，社会上资金都可能从股市和楼市流向银行，就可能使股市和楼市过分失血而举步维艰。长期以来由于我国商业银行的存贷款利率是被管制的，商业银行不可自定存款利率。为了拉住存款，吸引客户，商业银行推出了各色各样理财产品，收益率高于1年期存款利率，但有进入门槛，例如，一些理财产品规定最低额为5万元或10万元等。另外，理财产品通常期限较短，从几天到几个月，并且按规定风险要居民客户自己承担。当然，正规商业银行推出的理财产品一般说风险较小。