有关原涂料生产厂址的其他数据

附录二　复合涂料公司的闲置生产场地如何处置［2］

一、引　言

复合涂料公司(Multipaint，INC MPI)是一个综合性案例，它是一家生产绿色涂料和染色剂的虚拟公司。当一则有关一处闲置生产场地存在严重污染的消息泄露给媒体时，公司召集了一组咨询专家来评价几个备选方案。除了包含财务会计、管理会计方面的问题外，这一案例也体现了一些非会计方面的问题，如法律、道德和公共关系几个方面。表面上，这一案例似乎仅仅需要一个推理严谨的净现值分析。然而，当考虑非定量因素后，合适的行动步骤变得不甚清晰了。

Balmer咨询公司部门间备忘录

至:蓝色小组负责人

自:丹尼斯·威思，合伙人

主题:复合涂料公司——你们的新任务

日期: 1994年5月18日

感谢你愿意在这一较晚时间接管复合涂料公司的事务。正如你已经听说的，我最初安排劳艾斯·巴罗的绿色小组去处理这一事务。然而，在南美已经出现了一个潜在的可赢利项目。鉴于绿色小组的经验及其西班牙语能力，我决定重新安排劳艾斯和她的小组到这个新的项目上。

附后为绿色小组几次与复合涂料公司管理层会谈整理的机密记录。你的任务是去解答列在1994年5月13日那封信上的管理层所关注的话题。向管理层陈述你的口头建议的截止日期是1994年5月20日，星期五。管理层计划于1994年5月23日(星期一)召开董事会紧急会议。

这是一项具有挑战性的任务，我知道你将是Balmer咨询公司的优秀代表。我对你和你的团队充满极大的信任。

抄送:劳艾斯·巴罗，绿色小组负责人

二、公司背景

复合涂料公司(MP)面向全美及加拿大生产、销售其产品。这家公司已有40余年的历史，并在15年前上市。尽管有来自国有及私人品牌的激烈竞争，公司在过去的10年里销售额还是逐年增长，并且在截止到1994年2月28日的会计年度里第一次超过1.5亿美元。复合涂料公司已经成为这一行业的大公司之一，拥有265亿美元的总资产和1.08亿美元的总负债。公司的组织机构是集中的，所属的3个部门:销售部和两个制造部门——涂料部和染色剂部，直接向总公司汇报。组织结构如图1所示。以下分别介绍:

涂料部由波德·罗宾森领导，它是两个制造部门中相对较老的一个，直到最近，仍位于市中心附近仓库边的一个6英亩的商业地带。开始选择这一地带主要是由于它位于滨水区，方便将货物运输到4个西岸分销中心(位于圣迭戈、旧金山、波特兰和温哥华)。1993年11月涂料部迁往东郊。这次迁移的原因包括:工厂设备现代化和资本扩张的需要，员工交通成本的降低和出售旧的滨水区厂址获取较大利润的机会。新的工厂靠近州际90公路。

图1　1994年复合涂料公司(MP)组织结构

染色剂部由琼·斯蒂文斯领导，销售部由约翰·奥克(John Oki)领导，这两个部门目前都位于距离新涂料生产设施所在的仓库和轻工业建筑地带14英里以南的工业园区中。公司总部也位于园区南部，坐落在1992年改造过的一幢独立的设施中。公司的长期计划是将染色剂部移至新建的东部位置，销售部和公司总部将保留在南区。

(一)管理层的变更导致新的销售活动

罗伯特·考勒于1993年1月被任命为复合涂料公司的首席执行官。他接替的前任是一位和蔼可亲的经理，前任经理拥有在公司40余年的工作经历，并担任了12年首席执行官。考勒在此之前的职位是一家主要竞争对手的营销副总裁。

尽管复合涂料公司的销售额在过去的10年里稳步增长，但边际利润却逐年下降，导致赢利萎缩。在与管理层、供应商及主要客户讨论之后，考勒决定他的第一个行动将是发起一场新的营销运动。这场运动引进一个全新的公司主题:“粉刷安全、清洁的美国。”这表达了客户中日渐增长的关心环境的倾向。从考勒的备忘录到管理层摘要概括了影响该战略的因素如下:

·“涂料市场的价格竞争变得更激烈了，产品差异是赢得高利润的一条途径。假如我们新的营销活动是成功的，它将在国内的竞争中先发制人。第一个销售环境友好型产品的公司易于保持优势。”

·“环境安全是我们顾客群中一个主要关心的问题，特别是在太平洋西北岸。”

·“具有环境意识的产品在其他市场正被成功地引进(例如Safer杀虫剂)。”

·“联邦的规定已经使公司放弃了许多原来在涂料中使用的有毒物质(如铅和杀汞菌剂)，因此，无须立刻投产新产品，声明复合涂料公司的涂料是绿色的便可轻易地得到支持。另外，计划于1993年晚些时候上马的新涂料制造厂将更有效率并且产生更少的废弃副产品。”

·“我们有机会让几个已经赢得声誉的环境倡导者加入到董事会中，我们期望这些人的加入能增加公众对我们新环境主题的信任。”

早期的迹象表明营销活动将是成功的。新的董事会成员于1993年4月加入董事会，由于考勒和新董事会成员对环境的兴趣，高层管理人员开始参加诸如全面质量环境管理(TQEM)和环境管理系统(EMS)领域的讨论会。

(二)环境审核

在一个特别鼓舞人心的讨论会之后，运营执行副总裁唐·梅德让内审负责人艾利斯·雷在1993年6月开始的计划中增加一些环境审核员。唐认为环境审核员是识别并管理潜在环境问题的一个积极岗位。另外，开展强大的环境审核项目的公司管理者可能较少面临由于环境问题所带来的刑事惩罚的威胁，司法部通常会注意这些环境问题。内审负责人与各个部门经理会晤，确定审核的特定领域。

1993年9月，在一个审核项目过程中，发现染色剂部违反了《资源保护与利用法案》(RCRA)对丙酮和甲苯追踪的规定。它们是许多染色剂生产过程中的副产品。一得到审核结论，内审员就与琼·斯蒂文斯会晤，希望共同开发一项设计方案去纠正系统中的问题。审核和系统设计方案(另附增补的3万美元预算要求)被提交到总公司。不幸的是，1993年的系统开发预算已经完毕，所以，该方案只能拖延到1994～1995年度。当系统没有任何改进时，染色剂部一位心怀不满的职工向当地的环境保护署(EPA)办公室报告了这一违法事件。随后的政府调查确认了几次丙酮和甲苯的装运，而这些都没有装运舱单及存货记录。结果，染色剂部被罚款10万美元。

这一事件后，染色剂部的经理斯蒂文斯对审核项目变得缺乏热情，并且向一位高级经理表示她将来不愿与审核员合作。由于染色剂部的追踪和会计系统由总公司设计，斯蒂文斯对罚款的分配特别不满。斯蒂文斯写了一份备忘录给总公司，陈述道:“我是Sierra俱乐部(一个环境保护组织)的成员。很显然，我关心环境!作为染色剂部的负责人，我已经努力去遵守所有规则，特别是那些有关环境方面的。当初，我自愿作为第一个参与你们的环境审核项目的部门。鉴于我们的首创精神，而且由于追踪系统未能按照需求及时改进，我不认为应该由染色剂部来支付罚款。”

(三)对复合涂料公司部门结构的粗略观察

涂料部、染色剂部和销售部的经理们之间似乎存在很强的竞争。两个制造部门按照部门实际成本与灵活预算对比进行评价。销售部按照实际总收入相对事前确定的目标进行评价。每年，按照各部门经理的业绩，在他们之间进行所有奖金的分配。在一些年份里，奖金的分配大致均衡，而在另一些年份里，一个部门接到了几乎所有的奖金。上面讨论的罚款毫无疑问将影响年末的奖金分配(除非董事会的报酬委员会代为说情)，“我们觉得这些问题出自复合涂料公司的公司结构和其报酬方案。一旦‘环境罚款’解决，可能有机会帮助公司进行重要的结构重组”。

(四)涂料厂原厂址的处置

截至1994年1月，几乎所有涂料的生产已经迁往新厂址。考勒觉得这是出售滨水区地产的好时机。由于其一流的地理位置，这片场地可用做多种用途，包括建一座高档次的拥有豪华住宅的商业/休闲综合场所。截至1994年4月早期，公司已与当地的一个大房地产开发商达成初步意向，以2200万美元出售这一地产(流转税净值加结算成本)。条件是可以得到建设融资并通过一般检查。基于这一暂定的购买协议，在批准信用贷款之前，银行安排了一次地产评估。

评估暴露了一个重大的环境问题。过去涂料部处置那些有害副产品的方法是将这些产品装入55加仑的铁桶后再埋入地下。在当时，这是标准的行业惯例，并不违法(事实上，为了这一目的，复合涂料公司在20世纪50年代还购买了额外的土地)。在评估过程中，一位环境工程师在地下水和从公司到Puget Sound的下水道中发现了有害化学物质。他的结论是一些铁桶内有害物质至少已经泄漏了一段时间。对于此类环境污染的标准补救程序是挖出这些铁桶，将之放置于可靠的有害物质处理装置中，然后对整个受污染地段最上面10英尺的土壤进行提纯，安装过滤装置来重新恢复水质，并且监测这一地段以防止将来的污染。由于污染可能延伸到建筑物之下，工厂本身可能要被拆毁。

(五)初步意见

在与管理层进行充分讨论之后，对于处置涂料部原厂址的初步意见罗列如下。每一种意见都需要大量的外部法律支持。正如唐·梅德听说的，“在这一点上，我们需要100万美元的预算以促成任何一种备选意见的实现”。

1.复合涂料公司清理这一地产，3年之后出售土地

考勒说:“对于环境法规和环境清理我们还有很多要学，但是，这是有希望的……在没有任何主要障碍的情况下，我们应该能自己解决这一问题。”这种解决方法需要购买价值237.5万美元的特殊清理设备。估计该设备在3年后的折旧价为17.5万美元，设备的维护费应该是年均12万美元。为维持这一计划需要增加的流动资金是32.5万美元，还需要派一名擅长危险地带补救工作的经理去监督具体的运作，他的工资是每年8万美元。另外，也需要雇用其他一些环境专家。不过，复合涂料公司可以启用原本计划于明年解雇的工厂工人，这些工人大多数从事手工劳动。因此，非管理层的直接的劳动力成本将是每年162.5万美元(包括支付给复合涂料公司先前计划解雇工人的95万美元)。因为在补救过程中，这一地带所有的建筑将被拆毁，一个位于附近的原本可以出租的仓库将至少增加每年5万美元的估计成本。苏珊·怀特，复合涂料公司的总会计师，估计公司管理费用中的1218750美元将被分配到这一项目。“……基于我们采用直接劳动力成本的75%作为标准负荷率”，然而，她提到直接与该项目相关的所增加的管理成本大约是每年75万美元。尽管资产约在3年之后才可以出售，但是管理层相信土地的销售价格将接近最近的谈判价。

2.与外部单位签署清理合同，2年之后出售

管理层已经接到了3个从事区域清理的环境承包商的初步报价。考勒说:“公司位于西北部的一个优势是我们有很多规模较大的、经验丰富的承包商可供选择。”标价从1900万～2400万美元，且均采用3次等额分期付款方式，在合同签订时付首期，2年后完工时付清。3家公司都表示它们可以在2年内完成工作。另外，3家公司都愿意以它们各自的标价作为限额，保证复合涂料公司不需要花费进一步的清理成本。

3.把土地出售给开发商，“照现在的样子”，折价出售

“我们没有考虑另一个备选方案:照现在的样子出售土地。我已与开发商共进了午餐，他表达了愿意以合适的价格接手这片土地的愿望。我打赌我们可以让他们出150万美元。”

管理层相信开发商有能力进行清理。事实上，由于建筑市场的衰退，开发商可以利用闲置的设备和雇员。罗宾森解释道:“我们记得开发商以前做过类似的改造项目。”

4.捐赠土地

一位复合涂料公司高级执行官建议道:“……从这一混乱中解脱出来的最容易的方法是以1美元的价格把地产出售给政府用做滨水花园，让政府承担清理的所有债务，并且保证公司免受将来的任何法律诉讼。”考勒插话道:“我喜欢这一方案。政府极度渴望在市中心增加公园的面积，而我们拥有这一片滨水区。我们甚至可能要求一块认可复合涂料公司贡献的永久纪念碑。”苏珊·怀特特别提到:“对于我们的慈善贡献也存在潜在的巨大税金节约额。”尽管管理层的大多数人觉得这可能是一个公共关系的妙计，另外的人则认为这一战略是冒险的。因为它“……把公司更多地暴露于媒体的监督之下。假如市政府的人利用这一机会摆出关心环境问题及复合涂料公司管理层可疑动机的立场的话，那么，这一赠与计划可能流产”。

5.重新开放旧厂址生产

一个新兴发展中国家的政府最近已经与复合涂料公司接洽，讨论签订一份生产含铅涂料的3年期合同。这些涂料将被用于重新粉刷该国海军战舰外壳(环境法规和潜在的法律诉讼使在美国本土出售这些涂料的代价相当大)。由于涂料部的新生产设备没有被设计成生产这种涂料，复合涂料公司可能重新使用它在市中心的旧工厂，并且更换工厂设备以适应该国海军所需的涂料增长的产量。

为了重新使用位于滨水区的旧工厂，复合涂料公司将首先不得不听任埋在地下的铁桶内有害物质泄漏。一位不属于公司的环境工程师声称他确信能在铁桶的周边地带安装一道屏障。尽管这一行动并不解决这一地区的有害废物问题，但是泄漏问题将被控制在复合涂料公司的地产上。^[1]包括批准及安装这套控制系统在内的所有费用大约是750万美元。这位工程师估计屏障的使用寿命是20年。旧工厂的重新启动将需要277万美元的现金支出，以重新安置设备并购买特殊的装置。这些设备包括新的生产设备及更新改进设备，调整后的估计寿命为20年，20年后这些设备基本上就没有价值了。

这份合同要求前2年的每一年运送100万加仑的涂料，最后一年运送120万加仑。约翰·奥克，即销售部的负责人，对此表示乐观:“这种涂料被用于世界各地的船只。一旦这份合同结束，获得相似的合同应该没有问题。”

只要工厂重新开工，增加流动资金就需要67.5万美元。公司的总会计师在表1中提供了一份设备更新后市中心工厂的赢利估计报告。在看完总会计师的分析报告之后，一位高级经理议论道:“我们在匆忙提出这些问题时，我不太确信我们已经了解了所有的相关的成本和收益。例如，假如保持旧厂址生产的备选方案是如此有吸引力，那么，在这些环境问题被发现之前，我们为什么没有考虑到它呢?”

表1　复合涂料公司改进工厂倡议的第一年分析(苏珊·怀特，公司总会计师细制)

(六)简要分析

该案例不仅包含管理会计、财务会计、税务和审计方面的知识，也包含法律、道德和管理等方面的内容。

复合涂料公司新上任的首席执行官考勒，发起一场新的营销活动，引进一个全新的公司主题——“粉刷安全、清洁的美国”，它表达了客户日渐增长的关心环境的倾向。由于资本现代化和扩张的需要等原因，涂料部需要迁往东郊。但在对涂料部原厂址的检查过程中，暴露出一个严重的环境问题——地下水和下水道中发现了有害化学物质。该消息被《华盛顿邮报》披露，更以漫画形式继续批评复合涂料公司，使本来敏感的形势更加严峻，也对公司先前的正面宣传起到了负面作用，给公司未来的发展制造了障碍。接着，审计师要求复查这一情况，以决定是否存在复查后可能影响财务报表评估和披露的任何事项。并警告以上事件可能引起的财务报告的审计问题。更坏的情况是将不得不更改对即将发表的财务报表的意见。银行说，如果这一不幸的事件进入财务报告，可能被迫减少信贷额度。

面临以上尴尬的处境，为了尽量减少这一问题的负面影响，复合涂料公司决定委托咨询公司彻底探查备选方案的所有相关方面，包括会计、管理、公共关系、税收、道德或其他相关的问题。同时，需要咨询公司提供有关战略方面的建议，并且通知任何可能需要的披露。期间法律部、税务部和销售部分别从各自的角度陈述了相关观点。

资产的处置方案包括:①MPI清理这一地产，3年之后出售土地。②与外部单位签署清理合同，2年之后出售土地。③把土地出售给开发商，“照现在的样子”，折扣出售。④捐赠土地。⑤重新开放旧厂址生产。

基于以上材料，站在咨询公司的角度，为复合涂料公司解决目前正面临的问题。

案例末尾分为两个部分对案例进行定量及定性分析。第一部分是一个资本预算决策，包括相关现金流、税收和不确定性的确认。这些建议也涉及大量道德风险和公共关系等不能被定量解决的相关问题。建立在上述建议之上，第二部分讨论大量的会计和披露问题。

表2　事件年表

续表

三、相关资料

(一)董事会日程表

1993年4月25日

Ⅰ．接受并认可前次会议的会议记录。

Ⅱ．最终确定涂料部大楼的内部布置。

Ⅲ．销售部财务审计对内审的总结。

Ⅳ．公司新环境方针的考虑。

a．在1993年5月1日公布新的营销活动“粉刷安全、清洁的美国”。

b．改变涂料和染色剂标志，使之包含森林图景。

c．向关心环境的组织捐赠，如Sierra俱乐部、环境保护基金和绿色和平组织，并考虑捐赠的相关利益。

d．在华盛顿大学赞助地球日活动。

e．在组织内张贴海报，“保护地球——我们只有一个地球”。

f．增加财务报告中环境披露的数量。

Ⅴ．财政年度总结。

(二)信函:来自保险公司

Washington Frdelity

1994年5月4日

唐·梅德，复合涂料公司执行副总裁尊敬的梅德先生:

我遗憾地通知您第91-145801号政策条款没有包括你们市中心厂址的化学品泄漏问题。假如您愿意参阅条款复印件第28 节24段从7A(Ⅲ)，您将清楚地看到它明确地排除了公司生产活动直接或间接导致的环境损害范畴。

我们希望能够澄清事实，我们期待着您将来的业务。

马丁·朗，会计经理

(三)西雅图邮报文章

据来自复合涂料公司的不愿透露消息来源的一条消息披露:在复合涂料公司闲置的市中心设备厂区的地下水和污水道中，已经发现了用于该公司涂料生产过程中的一种有毒化学物质。工厂附近的3个休闲河岸今年早些时候已被关闭。这位匿名人士表示，这些场所的关停与复合涂料公司存在的问题有关。在此之前，污染的原因一直未能确定。

复合涂料公司的一位发言人向邮报保证任何有害化学物质的排放一直符合法律标准。复合涂料公司的发言人说，在这一行业中，经常会有利用这种没有根据的传言来使反对公司的事情发生，且通常不会被查到。他表示要彻底调查这种没有根据的传言。

一位来自华盛顿生态部的官员不愿对这一传言发表评论，但是，他表示复合涂料公司在其地区调查名单上。复合涂料公司最近由于强调绿色产品营销活动的成功，一直为新闻界所关注。该公司也是华盛顿大学地球日活动的赞助商之一。

(四)审计人员的信函

HSKINS，WHINNEY，＆ROSS注册会计师

1994年5月11日

罗伯特·考勒，复合涂料公司CEO尊敬的罗伯特先生:

正如我们昨天在电话中所讨论的，我们都关心最近出现在《西雅图邮报》(5/6/1994)上的文章。因为非法泄漏是截止到1994年2月28日财政年度内的一个事故，我们有责任去复查这一情况，以决定是否存在复查后可能影响财务报表评估和披露的任何事项。更坏的情况是我们将不得不更改即将完成的财务报表。假如您觉得这是有帮助的话，我们愿意派出专家小组前往提取一些土样和水样。

高效地解决这一问题是很重要的，以使你们的10-K能在财政年度结束的90天之前上交给证券交易委员会(SEC)。

我们感谢您在解决这一事务上的帮助。

安吉尔·罗丝，合伙人

(五)银行的信函

华盛顿St．Helens银行

1994年5月12回

罗伯特·考勒，复合涂料公司CEO尊敬的罗伯特先生:

我代表St．Helens银行真诚地感谢您40多年的业务合作，并且作为您的私人理财顾问，我为我们间的工作往来和私人关系而高兴。我们已经了解到您最近在涂料部厂区的困难。请不要把这一友好的建议看做“恶毒的威胁”。然而，在银行业规则与法律的大气候下，我们的贷款复审委员会不得不极端地保守。您应该清楚任何负面的环境披露都可能导致您的信贷限额的减少。另外，如果这一不幸的事件被写入您的财务报告，那么，因为违反贷款契约中限制权益负债比率的规定，我们可能被迫调整您1994年1月1500万美元的贷款。

愿您在处理这一棘手的事件上有好运。我期待着本星期六在St．Helen的第14届年度答谢客户的高尔夫联赛上与您会面。

琳达·克兰道尔

(六)业务信函MPI复合涂料公司1994年5月13日丹尼斯·威恩，Balmer咨询公司合伙人尊敬的丹尼斯先生:

这封信的目的是委托贵公司帮助我们解决最近出现在公司里的一个重大环境问题。正如你所清楚的，《西雅图邮报》的文章和漫画加剧了已经非常敏感的形势。不幸的是，我们担心负面的报道可能仅仅是一个开端，除非我们能尽快控制这一局面。

如先前所讨论的，涂料部的原址有一个潜在的环境问题。由于在过去几年的营销活动中，我们一直强调我们的正面环境形象，因此我们需要减少这一问题所带来的负面影响。特别的，我们想让您审查对该地产的意见并且彻底检查备选方案的所有相关方面，包括任何会计、管理、公共关系、税收、道德或其他贵公司认为相关的问题。

我们也需要贵公司对财务报告的看法(在我们答复外部审计之前)。我们的会计部认为清理成本应该资本化(按照EITF 90-8的规定)，而我们的审计人员似乎关注于我们是否需要把这一潜在的清理费用记录为一项负债(按照SFAS)。请提供给我们有关战略方面的建议，并且通知我们任何可能需要的披露信息。

您的建议将于1994年5月20日，星期五召开的会议上出示给我们的管理层。因为我们在5月23日(星期一)有一个紧急的董事会议，所以星期五的会议不能耽搁。

最后，假如这个紧急的问题能被迅速解决，我们可以进一步委托贵公司对我公司目前的组织结构进行咨询。

感谢您愿意在这么短的时间里处理这一严重问题。您的报酬将按原来商讨的执行。

罗伯特S．考勒，CEO

(七)附有议事日程的信函

1994年5月16日

自:罗伯特·考勒，CEO

至:彼德·罗宾森，涂料部;琼·斯蒂文斯，染色剂部;约翰·奥克，销售部;詹·威廉斯，公司法律顾问;董事会

主题:紧急董事会

以下是紧急董事会的会议议程，计划于1994年5月23日上午10: 00召开。请安排好你的时间并准时参加。

董事会会议议程

1994年5月23日

Ⅰ．接受并认可前次会议的会议记录。

Ⅱ．对涂料部原厂址的战略讨论。

a．背景——涂料部经理

b．法律披露——公司法律顾问负责人

c．建议——Balmer咨询公司

1．对地产的备选方案

2．会计和披露的问题

3．介绍及媒体关系

(八)备忘录:来自销售经理

1994年5月17日

至:唐·梅德，执行副总裁

自:约翰·奥克，销售部

主题:糟糕的公众影响，销售“滑坡”和天气影响

最近出现在邮报上不太友好的文章、随后的漫画以及无休止的关于复合涂料公司环境问题的谣言攻击，种种这些对于我的销售队伍正产生极大的负面影响。在过去的两周，销售额大幅度下滑。几个客户已特别提到我们的环境声誉是他们削减订单的原因。我们的销售队伍花在保护我们环境政策上的时间比花在促销产品上的时间还多。一个“粉刷安全、清洁的美国”的公司怎么有这种问题呢?至少，我需要使我的队伍确信我们有一个有效的计划，以应付现在的负面公众影响。

另外，假如我能告诉我的销售人员，我们正商讨针对公司目前状况更改原有的销售配额，我将会感觉舒服些。我也愿意在晚些时候与您进行私人会晤以讨论找更新的销售目标。

(九)备忘录:来自法律部

1994年5月17日

至:唐·梅德，执行副总裁

自:詹·威廉斯，法律部

主题:涂料部的原厂址

在未与我们商讨的情况下，请不要采取任何和涂料部原厂址有毒化学物质泄漏相关的行动。特别是，请不要对公众做出任何公告，因为这些披露可能被作为潜在诉讼的证据。

我们感谢被邀请参加5月23日的会议。我们应该至少需要30分钟的会议时间去回顾手头的法律事项。

(十)备忘录:来自税务部

1994年5月17日

至:唐·梅德，执行副总裁

自:比尔·鲁伊斯，税务部

主题:紧急会议日程

当查看即将召开的紧急董事会会议日程时，我们注意到在对涂料部原厂址的讨论中，没有要求我部参加。我们相信我们参与这一讨论是必要的。任何资产的运用及处置都可能引发巨大的税务后果，而这是在决策之前必须考虑的。请考虑。

(十一)备忘录:来自涂料部

1994年5月17日

至:唐·梅德，执行副总裁

自:彼德·罗宾森，涂料部

主题:环境成本的分配

我想对染色剂部RCRA罚款的会计处理发表看法。我相信，在这一事件上，罚款已适当地追溯到染色剂部。对于粗心的记录不应该寻找借口，负责任的人员应该承担责任。让我向您保证在涂料部没有此类追踪缺陷。

然而，我关心的是将来所有与环境相关的成本可能自动得到同等的处理。我希望您仔细地分别考虑每一事件。假如缺陷不能被追查到目前的管理部门，我认为此类环境成本应该分配给总公司。

四、有关原涂料生产厂址的其他数据

·截止到1994年2月28日结束的财务年度。位于市中心原址的建筑工程和土地的账面价值是55万美元，全部属于土地(也就是说建筑物已被全部折旧)。

·假如市中心的涂料生产厂一直关闭，那么，旧设备将停产，对总公司没有净成本。

设备目前16万美元的账面价值将被勾销作一笔期间费用。

·随着原有低效率工厂的关闭，公司发现它拥有600吨多余的生产含铅涂料所需颜料的存货，它们的原始成本是90万美元。计划以原始成本的50%卖掉这些颜料，约为45万美元。然而，假如旧厂继续经营，每生产1加仑涂料需要消耗半磅的颜料。假如必要的话，新的含铅涂料颜料估计每吨成本为1800美元。

·公司的名义(税后)资本成本是12%。因为最后几年(税后)通货膨胀的作用平均约是2%。管理层估计它的实际(税后)资本成本大约为10%。然而，詹·威廉斯已经要求我们讨论对于每种意见的合适比率。

·为了节约簿记成本，只要有可能，公司对无论账面还是税收都采用相同的会计方法。例如，复合涂料公司对财务、税务报告均采用直线折旧法。所有收入、费用、利得和损失的税率均被估计为40%。

参考文献

［1］World Resource Institute(WRI): Managing Business for the Environment［M］，Tsinghua University Press，2003: 99-118.

［2］World Resource Institute(WRI): Managing Business for the Environment［M］，Tsinghua University Press，2003: 119-134.

【注释】

[1]目前的联邦和州法律不要求一处地带发现污染后立即清理，只要危害控制在 资产上且清理计划被提交，允许公司继续经营它的业务。只要公司在这一地方继续经营，清理(但不是污染，加必要)就可以被推迟。