跨国公司内部化优势

一、跨国公司内部化优势

科斯（1937）在论文“企业的性质”中指出，市场的运行存在交易成本，当市场失效或市场不完全时，企业可以取代市场，将某些交易内部化。交易成本主要包括寻找成本、签约成本和监督、履约成本。这些成本都随市场的不完全程度的增加而上升，当达到一定程度的时候，会引起市场失效，为了使交易成本最小化，企业的层级组织就会取代市场机制，如果将企业内部组织看成是内部化的市场，则产生了内部化的概念和内部化理论。Rugman（1981）把内部化定义为“在企业内建立一个内部市场的过程。在这个过程中，企业内部市场取代外部不规则市场，并且由行政命令来解决资源配置问题。企业组织由内部价格或转移价格来调节，并且使内部市场像潜在的规则市场一样具有效率。”巴克利和卡森（1976）指出，当企业内部化的范围超越国界时就形成了跨国公司。提斯（1981）认为跨国公司的产生源于三个基本动因，即逃避税收和外部控制，获得垄断力量以及增加效率。逃避税收和外部控制更多的与贸易活动的内部化相联系。提斯根据交易成本的动态观点指出，由于市场竞争加剧，许多东道国政府对跨国公司监管力度增加，使得外部市场交易成本虽然从长期看呈下降趋势，但下降速度很慢，而跨国公司内部市场逐渐成熟，管理能力增加，其内部交易成本下降得更快，于是对于贸易活动，内部化倾向更大。邓宁则在其著名的折衷理论中综合了其他学者的观点，明确地提出了跨国公司的内部化优势。

这一优势主要包括以下三个方面。

（1）跨国公司避免或减少外部市场尤其是中间产品市场的不确定性，如信息成本和机会主义，从而降低交易成本。通过要素的内部控制增强了竞争优势。

（2）跨国公司通过内部化市场可灵活运用转移价格的手段，在股权控制关系为纽带的母公司或子公司之间优化配置公司要素、产品资源，避免政府干预，减少汇率风险，合理利用不同国家的税收政策的差异，达到全球经营的利润最大化。

（3）知识作为跨国公司的核心资产，可分为显性知识和隐性知识，显性知识具有公共物品的性质，从信息悖论来看^[1]，在一般情况下，拥有某种可以产生垄断优势的知识的企业很难利用外部市场进行议价交易，使本企业的收益得到充分保障。而隐性知识更难以编码、难以转移，企业利用市场进行知识交易存在理解、沟通的障碍。因此跨国公司内部化应用知识资产可以合理地保护其垄断收益，并最有效的利用其价值。

毫无疑问，跨国公司内部化优势获取的主要途径就是跨国公司提高内部化的程度，将某些原来由市场机制组织的交易活动纳入内部化的控制系统，而这一过程必然会导致跨国公司规模的扩张，形成层级众多，横向与纵向一体化程度很高，内部结构复杂的组织体系。内部化提高了跨国公司组织结构的刚性，增加了跨国公司的管理成本，跨国公司在通过内部化获取优势的同时，也为此付出代价。