建设与运营风险防范

7.6.3　建设与运营风险防范

建设运营风险主要包括了城市基础设施PPP项目在建设期和运营期所遭遇到的其他风险，例如技术障碍风险、监管风险等。此类风险能够被PPP项目公司所掌握，可以通过以下风险防范措施来有效控制和管理此类风险:

（1）技术和工艺

一般情况下，城市基础设施项目的建设过程较为复杂，在施工过程中会遇到各种施工条件的限制情况，必须采用先进的施工技术和工艺。在引进这种先进的施工技术和工艺之前，应当对PPP项目施工状况及客观环境状况进行深入了解和剖析，以论证该项技术和工艺是否适用于此PPP项目，且施工人员的配备是否是充分到位的。此类风险无法回避、转移和缓解，只能由项目公司自行承担。

（2）管理者和监督者

通常情况下，城市基础设施项目的建设流程和技术工艺较为复杂，必须通过聘请有丰富经验和资历的项目管理和监督者，对PPP项目建设的全过程进行有效的管理和监控，以降低和减轻PPP项目的建设运营风险。对于项目管理的聘用可以优选在PPP项目众参与方中选取，而对于项目的监督者，则必须聘用无关联关系的第三方，以监督指导PPP项目的建设运营，防止滋生腐败。

在选择合适的项目管理者和监督者后，项目公司可以通过签订具有激励机制的合同协议来约束项目管理者和监督者的行为。例如，在合同中明确规定，如果项目在规定时间和预算内保质保量地完成，则给予项目管理者和监督者一定的金额奖励；如果项目没有在规定时间和预算内保质保量地完成，则该部分的责任应当由项目管理者和监督者承担。通过这种方法，能够将风险有效的转移给项目管理者和监督者，从而降低了PPP项目的建设运营风险。

（3）运营管理商

PPP项目的运营管理商必须对该项目及其产业领域比较熟悉，拥有丰富的管理经验和良好的资信条件，有助于降低PPP项目的建设运营风险。

在选择合适的PPP项目运营管理商后，项目公司可以通过与其签订附加激励奖励的成本加成合同来约束该运营管理商的行为。成本加成合同是将运营管理商的报酬与成本挂钩，联系在一起，如果运营成本超过了最高价格，则超出部分必须由运营商自行承担，或者项目公司有权更改运营商，提前终止协议约定。如果运营成本控制在一定的范围内，运营商可以获取一定数量的奖励金额，以激励其行为。而激励奖励是指如果运营商成功完成了合同约定的经营目标，则项目公司可对其行为给予一定的奖励，相反，若经营者未实现合同目标，则必须接受一定的惩罚，此时，项目公司可以减少支付给它的运营费用。通过签订这种合同协议，能够将运营风险有效的转移给运营商，从而降低了项目的建设运营风险。

（4）能源与原材料供应

能源或材料供应的风险主要受以下两种因素的影响:一是价格；二是供应的可靠性。通常情况下，PPP项目公司应当与供应商签订固定价格的长期供应协议，来降低能源及原材料供应的风险。

同时，对于项目产品或服务价格变动较大的PPP项目，可以将能源或原材料的价格与项目的产品或服务的价格直接挂钩，随着产品或服务价格的变化而浮动。这一做法既保证了城市基础设施PPP项目的能源和原材料的供应，降低了项目风险，同时又能保证能源和原材料供应商的稳定市场，让他们也能够获取由于价格上涨所带来的好处，有助于双方愉快合作。