我国科技金融评价研究情况

6.5.1 运用DEA方法，对我国科技金融的效率进行测度

数据包络分析方法（DEA）是测度多种投入多种产出情况下综合效率的最为常用的方法,由著名运筹学家Charnes、Cooper和Rhode于1978年首先提出。DEA对投入产出的生产函数形态以及各投入产出数据所选择的单位都没有特殊的要求,适用于较为复杂生产关系的决策单位的效率评价,同时对投入要素与产出要素的权重分配,由数学规划根据数据产生,避免了主观因素的影响。回广睿（2014）运用DEA方法,对我国科技金融的效率进行了测度,如表6.1所示。

表6.1 效率评价指标表

指标说明如下。

（1）研究与实验发展（研发）人员全时当量是国际上通用的、用于比较科技人力投入的指标,是指研发全时人员（全年从事研发活动累积工作时间占全部工作时间的90%及以上人员）工作量与非全时人员按实际工作时间折算的工作量之和。

（2）研究与实验发展（研发）经费内部支出反映了对于研究与实验发展（研发）的经费投入情况,是指在报告年度用于内部开展研发活动的实际支出,包括用于研发项目（课题）活动的直接支出,以及间接用于研发活动的管理费、服务费、与研发有关的基本建设支出以及外协加工费等,不包括生产性活动支出、归还贷款支出以及与外单位合作或委托外单位进行研发活动而转拨给对方的经费支出。研究与开发机构研发经费内部支出按资金来源分为政府资金、企业资金、国外资金和其他资金（中国科技统计年鉴）,其他资金可视为金融市场对研究与开发机构研发活动的支持。

（3）高技术产业科技活动的经费筹集可分为政府资金、企业资金和金融机构贷款（中国科技统计年鉴）,金融机构贷款可视为金融市场对高技术产业研发活动的支持。

（4）技术市场成交合同额是指登记合同成交总额中,明确规定属于技术交易的金额,即从合同成交总额中扣除所提供的设备、仪器、零部件、原材料等非技术性费用后实际技术交易额,但合理数量的物品并己直接进入研究开发成本的除外。

（5）新产品指采用新技术原理、新设计构思研制、生产的全新产品,或在结构、材质、工艺等某一方面比原有产品有明显改进,从而显著提高了产品性能或扩大了使用功能的产品。

6.5.2 从系统论的角度，构建科技金融的评价指标体系

梁伟真、梁世中（2015）尝试从系统论的角度,构建科技金融的评价指标体系,从而使科技金融的指标体系的设计获得理论基础。根据系统论的思想,对科技金融发展的评价指标进行逐层分解,依次构建目标层、准则层,然后将总目标分解为各有侧重、相互联系的指标体系。指标构建的原则是系统性、层次性和可操作性,具体如表6.2所示。

表6.2 科技金融评价指标表

（续表）

指标说明如下。

（1）创业风险投资管理资本额指的是创业风险投资机构支配和使用的可投资资金总额。

（2）创业风险投资需要一定的政策支持,政府对创业风险投资资本的供给,有利于促进创业风险投资的发展。创业投资引导基金的设立,有利于增加创业资本的供给,扩大创业投资资本规模,此处用“创业投资引导基金规模”反映。

（3）新增科技贷款比率=新增科技贷款总量/新增贷款总量。

（4）科技贷款产品创新水平：用目前较有代表性的科技贷款创新水平表示,即知识产权质押贷款余额和科技融资租赁融资额等新型科技信贷产品贷款金额总和。

（5）科技贷款成本是科技企业为了获得银行贷款而付出的成本,包括利息、贷款担保费用等。

（6）资本市场的融资成本是科技企业为了获得资本市场的资金使用权而付出的代价。

（7）科技金融的税收优惠程度指政府对科技金融业（包括创业风险投资机构、科技保险机构、科技贷款机构等）给予的税收优惠。

6.5.3 采用非参数方法，测度和评价科技金融投入产出的相对效率

李雅丽（2013）采用非参数方法测度和评价了我国自科技体制改革以来科技金融投入产出的相对效率,即运用数据包络分析方法（DEA）对全国各省市的科技金融投入产出效率进行测度与评估。指标选取的原则为科学性、可比性、可行性、目标性及适应性,具体指标如表6.3所示。

表6.3 江西省2000—2010年科技金融投入产出指标体系

投入指标说明如下。

（1）研发内部经费支出：指企事业单位用于内部开展研发活动（包括基础研究、应用研究、试验发展）的实际支出。包括用于研发项目（课题）活动的直接支出,以及间接用于研发活动的管理费、服务费、有关的基本建设支出以及外协加工费等。不包括生产性活动支出、归还贷款支出以及与外单位合作或委托外单位进行研发活动而转拨给对方的经费支出。

（2）地方财政科技拨款：指统计年度内由各级财政部门拨付的直接用于科技活动的款项,包括科学事业费、科技三项费、科研基建费及其他科研事业费。

（3）人均研发经费支出：指研发人员平均每人每年的研发经费支出额。

（4）资产性支出：指调查单位在报告年度为开展研发活动而进行建造、购置、安装、改建、扩建固定资产,以及进行设备技术改造和大修理等实际支出的费用。在本书中解释为科研创新、科研工作所需的固定资产购建的费用支出,即固定资产购建费支出。

产出指标说明如下。

（1）新产品产值：指企业在报告年度生产的符合新产品统计规定的产品价值。工业报表制度中所列新产品指按照国家计委、国家税务局、国家物价局、中国工商银行、物资部联合制发的计科技（1989年）1549号文件及《工业新产品管理条例》规定,经过国家级或地区级有关部门认证并颁发给新产品证书的,且在新产品证书规定的有效期内生产的产品。

（2）专利授权量：专利授权量指报告期内由专利行政部门授予专利权的件数,是发明、实用新颖、外观设计三种专利授权数的总和。

（3）技术市场成交金额：指在技术市场中,各地区合同在一定时期内成交的数额。

（4）国外主要检索工具收录我国科技论文数：指在学术刊物上以书面形式发表的最初的科学研究成果。应具备以下三个条件：①首次发表的研究成果；②作者的结论和试验能被同行重复并验证；③发表后科技界能引用。本书所用的科技论文数是国外主要检索工具收录的我国科技论文数,包括SC、EI和ISIP三个检索系统收录的期刊论文和会议论文。

6.5.4 采用多因素综合评价法，计算科技金融绩效指数

张瑞（2013）采用多因素综合评价法,即通过建立评价指标体系,采用加权综合法确定指标权重,计算得到科技金融绩效的综合指数,即科技金融绩效指数。其中,综合产出指数与综合投入指数是分别将科技产出指标和金融投入指标分层化处理,通过主观权重法与客观权重法相结合的方式,确定出综合指标权重,从而得到的综合指数,具体指标如表6.4、表6.5所示。

表6.4 金融活动投入指标体系

表6.5 科技活动产出指标体系

（续表）

6.5.5 运用DEA方法，构建金融投入与科技产出指标体系

王新龙（2014）运用DEA方法,在目标性、科学性、层次性、可操作性、系统性、重点突出的原则上,构建了金融投入与科技产出指标体系,具体指标如表6.6所示。

表6.6 金融投入与科技产出指标体系

6.5.6 有关省份科技金融评价情况

1)长江经济带科技金融效率评价

许汝俊（2015）运用DEA—Malmquist指数法（非参数前沿效率模型）对长江经济带11个省市样本的科技金融效率进行了综合评价。作者引入银行业金融机构存货额度相关指标结合科技投资指标作为科技金融效率评价的投入指标,在科技产出指标的选取上,作者选取专利授权量占比及区域技术成交额占比作为科技产出指标,对科技金融发展现状进行了更为准确的测度,具体指标如表6.7所示。

表6.7 科技金融发展效率综合评价指标体系

2)广东省科技金融绩效评价

骆世广（2012）以非负独立成分分析（Non ICA）进行特征约简,在约简后的数据集上用DEA方法,针对广东省科技金融投入进行效益分析,具体指标如表6.8所示。

表6.8 科技金融绩效指标示意表

（续表）

3)重庆市科技金融成长及绩效研究

熊世海（2014）利用DEA方法对重庆市科技金融结合效率进行了分析。

（1）科技金融指数指标体系。

创业风险投资指数由创业风险投资参与度、创业风险投资倾向度、创业风险投资市场化程度、创业风险投资强度和创业风险投资平均收益率五个指标组成。其中创业风险投资参与度包含三个二级指标：创业风险投资机构分布密度、创业风险投资支持力度及创业风险投资支持潜力；创业风险投资倾向度为创业风险资金投资于高新技术产业的资金额占创业风险投资总额的比重；创业风险投资市场化程度为私人创业风险投资额占创业风险投资额的比重；创业风险投资强度为创业风险资金投入高新技术产业的资金额占创业风险投资总额的比重；创业风险投资平均收益率为创业风险投资收益占创业风险投资总额的比重。

科技资本市场指数包括科技资本市场参与度、OTC交易活跃度、高新技术企业资本化率三个指标。其中科技资本市场参与度由高新技术企业上市公司数占全部高新技术企业比重和资本市场对高新技术企业支持力度两个二级指标组成；OTC（柜台交易市场）交易活跃度为OTC交易额占高新技术企业营业收入的比重；高新技术企业资本化率为高新技术企业所发证券市场价值占高新技术企业营业收入的比重。

科技贷款指数由科技贷款参与度、科技贷款比重、科技贷款市场发展程度和科技贷款市场化程度四个指标构成。其中科技贷款参与度包括科技贷款机构分布密度和科技贷款支持力度两个二级指标；科技贷款比重为科技贷款余额占贷款总余额的比重；科技贷款市场发展程度由科技贷款平均成本和科技贷款不良贷款率两个指标组成；科技贷款市场化程度为商业银行科技贷款占科技贷款总额的比重。

科技保险指数包括科技保险参与度、科技保险深度及科技保险密度三个二级指标。其中科技保险参与度由投保高新技术企业比率和科技保险保额比率两个二级指标组成；科技保险深度为科技保险保费收入占高新技术企业营业收入的比重；科技保险密度为科技保险保费收入分摊在每一家高新技术企业的比重。

研究与发展指数由研发投入强度、研发市场化程度及研发效率三个指标构成。其中研发投入强度为研发投入占高新技术企业收入的比重；研发市场化程度为企业研发投入占研发总投入的比重；研发效率包括论文产出率、专利产出率和出口/研发比率三个二级指标。

科技金融环境指数包括政策支持力度、担保体系完备程度和信用体系完善程度三个指标。其中政策支持力度由财政补贴力度和税收优惠力度两个二级指标组成；担保体系完备程度为担保机构担保额度占科技贷款额的比重；信用体系完善程度为信用评级数据库中高新技术企业数占高新技术企业总数的比重。

（2）科技金融专门指数指标体系。

科技金融市场化指数由创业风险投资的市场化程度、科技保险的市场化程度、科技贷款的市场化程度及科技金融环境市场化程度四个指标构成。其中创业风险投资的市场化程度为私人创业风险投资占创业风险投资的比重；科技保险的市场化程度为非政策性科技保险机构风险保额占科技保险总风险保额的比重；科技贷款的市场化程度为商业银行科技贷款占科技贷款总额的比重；科技金融环境的市场化程度以科技金融中介机构的发展水平来衡量。

科技金融政府作用指数由政府引导作用、政府服务作用、政府补充作用和政府监管作用四个方面的指标来衡量,每个方面又包括创业风险投资指标、科技资本市场指标、科技贷款指标、科技保险指标及科技金融环境指标等二级指标。

科技金融信心指数包括企业家融资信心指数、政府科技金融信心指数和科技金融机构信心指数三个指标,通过问卷调查的方式可获得指标数据。

（3）科技金融结合效率。

可以反映科技金融体系整体运行效率,一般用科技金融投入产出效率来测度。本书拟通过建立科技金融投入产出指标评价体系,并利用DEA方法来检验重庆市科技金融结合效率。指标选取的原则为目标性、关联性、精简性、可比性及可行性。运用以上科技金融指标的相关理论,构建了重庆市科技金融投入产出指标体系,具体如表6.9所示。

表6.9 重庆市科技金融投入产出效率评价指标体系

4)江苏省科技金融指标动态评价分析

宫为天（2014）主要参考赵昌文《科技金融》所构建的科技金融指数的评价体系,按照全面性、可测性、相对性的原则,通过多方面因素的考虑,有代表性地选取了12个三级指标进行评价,最终建立了如表6.10所示的指标体系。

表6.10 科技金融指数评价体系

（续表）

5)湛江市科技金融的评价体系

梁欣（2015）通过横向与广东省各地级市相比较得出湛江市科技金融在省内的基本情况及其所处地位,纵向以时间维度为基准,运用DEA模型来探索湛江近几年的科技金融投入产出效率。因此,评价指标的选择需具有代表性、可比性,能够突显湛江市科技金融的实际情况指标体系如表6.11所示。

表6.11 指标体系表