基金投资技巧

一、如何选择适合自己的基金

市场上的基金有很多不同的类型。而同类基金中各只基金也有不同的投资对象、投资策略等方面的特点。在选择基金时,投资者需要注意浏览各种报纸、销售网点公告或基金管理公司的信息,了解基金的收益、费用和风险特征,判断某种基金是否切合投资目标。

具体说来,投资者应该考虑以下几点：

(1)基金的过往业绩：基金的回报水平是否有吸引力,它的过往表现是否一贯。

(2)基金管理公司：基金管理公司是否值得信赖。基金经理对管理基金是否具有足够的专业知识和投资经验。

(3)基金是否适合个人需要：基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与个人目标相符。比如说,每个人因年龄、收入、家庭状况的不同而具有不同的投资目标。一般而言,年轻人适合选择风险高些的基金,而即将退休的老人适合选择风险较低的基金。

(4)可承受的风险：一般来说,高风险投资的回报潜力也较高。然而,如果投资者对市场的短期波动较为敏感,可以考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假如投资者的投资取向较为进取,并不介意市场的短期波动,同时希望赚取较高回报,那么投资一些较高风险的基金较为合适。

此外,在其他条件相当的情况下,投资者还可以关注一下基金的费用水平是否适当。

二、哪些个人适合投资开放式基金

如果投资者属于以下几种情况,可以考虑将资产的一部分投资于开放式基金：

(1)希望获得比存款更高收益的人士；

(2)没时间理财的职业人士；

(3)缺乏投资专业知识的人士或不愿承担股市高风险的人士；

(4)正在考虑为子女准备教育资金或为将来退休生活准备资金的人士。

总之,如果有适当的资金,为实现资金的增值或是准备应付将来的支出,都可以投资于基金,委托基金管理公司的专家理财,既可分享证券市场带来的收益机会,又能避免过高的风险和直接投资带来的烦恼,达到轻松投资、事半功倍的效果。

三、投资于开放式基金可以采取的策略

购买基金时投资者可以根据自己的收入状况、投资经验、对证券市场的熟悉程度等来决定合适的投资策略,假如投资者对证券比较陌生,又没有太多时间来关心投资情况,那么可以采取一些被动性的投资策略,比如分期等额购入投资策略、固定比例投资策略；反之,可以采用主动性较强的投资策略,如顺势操作投资策略和适时进出投资策略。

(一)定期定额购入策略

如果投资者做好了长期投资基金的准备,同时收入来源比较稳定,不妨采用分期购入法进行基金的投资,就是不论行情如何,每月(或定期)投资固定的金额于固定的基金上,当市场上涨,基金的净值高,买到的单位数较少；当市场下跌,基金的净值低,买到的单位数较多,如此长期下来,所购买基金单位的平均成本将较平均市价低,即所谓的平均成本法。平均成本法的功能之所以能够发挥,主要是因为当证券市场低迷时,投资人亦被动地去投资购买了较多的单位数,只要投资者相信证券市场长期的表现应该是上升趋势,在证券市场低迷时买进的低成本基金,一定会带来丰厚的获利。

以这种方式投资证券投资基金,还有其他的好处：一是不必担心进场时机。二是小钱就可以投资。在国外,通过定期定额投资于基金,最低投资金额相对很低。三是长期投资报酬远比定期存款高。尽管定期定额投资有些类似于零存整取的定期存款,但因为它投资的是报酬率较高的股票,只要股市从长期来看是向上的,其投资报酬率远比定期存款高,变现性也很好,随时可以办理赎回,安全性较高。四是种类多、可以自由选择。目前,一般成熟的金融市场上可供投资的基金种类相当多,可以让投资人自由选择。

(二)固定比例投资策略

固定比例投资策略即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金,当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时,卖出或买进这种基金,从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。这样不仅可以分散投资成本,抵御投资风险,还能见好就收,不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影或使投资额大幅度上升。例如,投资者决定把50%、35%和15%的资金分别买进股票基金、债券基金和货币市场基金,当股市大涨时,设定股票增值后投资比例上升了20%,便可以卖掉20%的股票基金,使股票基金的投资仍维持50%不变,或者追加投资买进债券基金和货币市场基金,使他们的投资比例也各自上升20%,从而保持原有的投资比例。如果股票基金下跌,投资者就可以购进一定比例的股票基金或卖掉等比例的债券基金和货币市场基金,恢复原有的投资比例。当然,这种投资策略并不是经常性地一有变化就调整,有经验的投资者大致遵循这样一个准则：每隔三个月或半年才调整一次投资组合的比例,股票基金上涨20%就卖掉一部分,跌25%就增加投资。

(三)顺势操作投资策略

顺势操作投资策略又称“更换操作”策略,这种策略是基于以下假定之上的：每种基金的价格都是有升有降,并随市场状况而变化。投资者在市场上应顺势追逐强势基金,抛掉业绩表现不佳的弱势基金。这种策略在多头市场上比较管用,在空头市场上不一定行得通。

(四)适时进出投资策略

适时进出投资策略即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。通常采用这种方法的投资人,大多是具有一定投资经验,对市场行情变化较有把握,且投资的风险承担能力也较高的投资者。毕竟,要准确地预测股市每一波的高低点并不容易,就算已经掌握了市场趋势,也要耐得住短期市场可能会有的起伏。

四、投资开放式基金需要注意哪些误区

开放式基金在我国出现的时间很短,投资者对开放式基金的了解可能不是很多。所以投资者在投资开放式基金时,需要当心以下几个误区。

(一)对投资收益率有不切实际的幻想

基金为投资者提供的是资本长期稳定增值的前景,而非一夜暴富的机会。从国外来看,各国投资基金的收益也都有一定的平均获利水平,而且投资收益总会有好有坏。投资者应该根据基金的投资风格、基金经理的投资操作以及证券市场的大势环境,形成对基金收益的合理预期,否则,可能难以实现设定的投资目标。

(二)只看重收益,而忽视风险

投资者必须时刻提醒自己,任何投资活动都有风险,而且风险跟收益是对应的。虽然基金是专家理财,能实现组合投资,但也只能是分散风险,把风险降低到可以承受的水平,而不能彻底消除风险。

另外,虽然承担高风险并不一定能赚取高收益,但是为了追求高收益,投资者就一定要承担高风险。所以基金投资仍是有风险的,也就是说,存在损失资金的可能。

五、如何选择基金管理公司

基金是由基金管理公司管理的,基金管理公司的管理水平如何,将直接影响到基金的表现,因此选择信誉卓著的基金管理公司管理的基金进行投资,也是投资的一个重要方面。建议投资者依照下列的步骤来考察基金管理公司。

(1)基金管理公司的背景：投资人应选择信誉良好、无违法违规记录、内部管理及控制完善的基金管理公司。

(2)管理的资产规模及业绩表现：投资人可以通过基金管理公司管理的基金的总体表现来评估其管理能力。投资人应选择管理资产规模较大,管理的基金在多数时间相对同业及大盘有较好表现的基金管理公司。

(3)投资程序及经验：投资人应选择投资经验丰富,投资程序科学先进的基金管理公司。

(4)研究团队的阵容：基金管理公司的研究人员应具有丰富的行业及公司研究经验、较好的证券分析素养和较高的职业操守。

(5)客户服务：投资人应选择能提供较完善客户服务的基金管理公司。