支付利息属于筹资活动吗

企业的筹资活动，是指企业为了吸引投资，赢得长期借款或短期借款等活动。筹资活动期间产生的现金流量还要具体看该活动中现金流入和流出项目是什么，下面我们先来了解一下现金流入的项目。

一、筹资活动中的现金流入

1.吸收投资收到的现金

该项目反映通过发行股票等方式筹集资金时收到的现金净额。股份有限公司公开募集股份，委托金融机构进行公开发行，由金融机构直接支付手续费、宣传费、咨询费、印刷费等费用，从发行股票取得的现金收入中直接扣除，以净额列示。以发行股票方式筹集资本而由企业直接支付的审计、咨询等费用，不在本项目中反映，而在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中反映。

2.取得借款收到的现金

反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。

3.收到的其他与筹资活动有关的现金

反映企业除上述各项目外所收到的其他与筹资活动相关的现金流入，如接受现金捐赠等。

二、筹资活动中的现金流出

1.企业分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，包括企业实际支付的现金股利、利润和支付的借款利息、债券利息等。

2.偿还债务所支付的现金。反映企业偿还债务本金所支付的现金，包括归还金融企业借款、偿付债券本金等。

3.企业支付的其他与筹资活动有关的现金。如支付的筹资费用、支付的融资租赁费、对外捐赠现金等。

一般来说，企业在进行筹资活动的时候都会投入大量资金，相对来说，这个现金流量多是负数，这说明企业是在积极地进行项目的扩张，一定的现金支出是必不可少的。

实战演练1经营活动产生的现金流量分析演练

案例：

鑫鑫企业2012年的现金流量表中，经营活动产生的现金流量为400万元，本年偿还债务所支付的现金为200万元，在建工程、固定资产等资本性支出为250万元，对外分配利润为50万元，该企业的现金流量充足率为400/（200+250+50）=0.8。如果就此得出企业经营收现能力较差，财务状况不好的结论，就有可能属于错误判断。

原因如下：假如，该企业的“三项”支出数（200+250+50）不折不扣地完全是按计划支付的——债务全部偿还，内部投资项目全部到位，“红利”也全部分配给投资者，即使有20%的缺口，企业还能用其他活动产生的现金来弥补这一不足，即使使用减少“现金”置存额的方法弥补，企业财务前景仍然乐观。但是如果债务的偿还，项目的投资以及“红利”的分配只完成了计划的50%，即（200+250+50）×50%=50（万元），那么这个指标的数值将会提高到1.6（400/250），常规分析的结论将十分乐观。如果得出企业现金流量很充足，支付能力很强的结论，则又进入了财务分析的误区。因为该企业有许多该做的事情没有做，许多应支付的现金尚未支付，以后年度的压力将会增加，负担将会更加沉重，财务状况实际是不佳的。实战演练2筹资活动产生的现金流量分析演练

案例：

蓝精公司2012年第一季度将应收票据背书转让4318万元。在现金流

量表中“收到其他与经营活动有关的现金”只有47.6万元，“收到其他与筹资活动有关的现金”只有80万元，显然票据贴现收到的现金不是计入上述项目，据此判断计入“销售商品、提供劳务收到的现金”。

按照现行准则，收购企业资产（既包括固定资产，也包括应收账款、存货等流动资产）所支付的现金全部计入投资活动支出。当收购资产中的应收账款产生现金回笼、存货实现现金销售时，却“理所当然”地计入了经营活动收到的现金。那么仅仅依靠收购营运资本（非货币的流动性资产减去非货币的流动性负债）为正的子公司，就可以获得经营现金流的增长。另外，拟收购的子公司或经营单位在收购完成前结清债务，而在收购完成后债权陆续回收，也可以提高收购公司的经营现金流。