债务重组的概念

第一节　债务重组概述

一、债务重组的概念

(一)债务重组的定义

债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。

(二)债务重组的特征

1.债务人发生财务困难。债务人发生财务困难，是指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或者其他方面的原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。

2.债权人做出让步。债权人做出让步，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。“债权人做出让步”的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务的利率。

二、债务重组的方式

(一)以资产清偿债务

以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、债券投资、股权投资、存货、固定资产、无形资产等。这里所指的现金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。在债务重组的情况下，以现金清偿债务，是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务。

(二)将债务转为资本

将债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换债券转为资本，属于正常业务，不能确认为债务重组。

(三)修改其他债务条件

修改其他债务条件，是指修改不包括上述第一种、第二种情形在内的债务条件进行债务重组的方式，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息、延长偿还期限等。

(四)三种方式的组合

三种方式的组合，是指采用以上三种方式共同清偿债务的债务重组形式。如：以转让资产清偿某项债务的一部分，另一部分债务通过修改其他债务条件进行债务重组。

三、债务重组日

债务重组日是指债务重组完成日，即债务人履行协议和法院裁定，将相关资产转让给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始执行的日期。

例如，甲企业欠乙企业贷款1000万元，到期日为2007年5月1日。2007年4月，甲企业发生财务困难。2007年5月10日，经协商双方达成债务重组协议，甲企业以价值900万元的产成品抵债。甲企业于2007年5月20日将产成品运抵乙企业并办理有关债务解除手续。那么，该债务重组日为2007年5月20日。

如果甲企业是分批将产成品运往乙企业，最后一批运抵的日期为2007年5月30日，且在这一天办理有关债务解除手续，则重组日应为2007年5月30日。

如果此例的重组协议是甲企业以一项工程总造价为900万元的在建工程偿债，但要求甲企业继续按计划完成在建工程，那么债务重组日应为该项工程完工并交付使用，且办理有关债务清偿手续的当日。如果重组协议是甲企业将所欠债务转为对乙企业的投入资本，甲企业将于2007年5月25日办妥增资批准手续并向乙企业出具出资证明，则2007年5月25日即为债务重组日。