选择适合你的交易模式

二、选择适合你的交易模式

图7是大部分外汇经纪公司提供的走势图表中可供选择的时间间隔,从最短的ticks图到最长的Monthly月线图,似乎注重于不同的时间间隔就是不同类型的交易模式,所以也就只派生出两种交易模式,或短线或长线。

图7　图表的时间间隔

正如本章第一节所展示的,国际上就外汇市场的交易模式已经有了非常成熟的统计方法,就是价值、趋势、收益和短线波动四种模式。交易者应该根据自身不同的知识结构,选择其中之一或综合(尽量专选一项)作为自己前进的方向。只有这样才能将交易的感性经验化为理性的知识,并将之积累。

作者在读大学的时候,正是中国股票市场兴起的时候,那个时候炒股不叫投资,当然现在也不是每个人都称自己或他人是“投资”股票,或称“炒股票”,或称“做股票”。既然是炒股票,在国企工作的一般不会说自己的副业是做股票。如果是专业做股票的,基本上和无业人员靠得比较近了。不过已经有很多人因为做股票发了或大或小的财。我的一个大学老师就是这样,他有两个儿子,有次提起他两个儿子前途的时候,他说:大儿子书读得不错,进好单位基本没有问题。小儿子就要看运气了,实在不行,就让他去做股票吧。

投资真的有这么容易吗?投资真的是人生无奈的选择吗?

国内很少有成熟的以投资为专业的大学科目,主要原因是中国的股票市场还很稚嫩,在这片土壤上培养出来的成功投资者,绝大部分还来不及将自己的成功经验上升到理论的高度,个别有理论高度的经济学家,又自豪地坚称自己从来不做股票。

交易者可以先反思自己的知识结构,比如学文的还是学理的,人性的弱点就是避重就轻,看到困难绕着走,于是,大家会发现技术分析是投资成功的一条捷径。试比较:由于价值投资的崛起,每个证券公司都有一批研究人员在进行行业分析和上市公司分析,他们每天的产量大概是200篇文章吧。基本没有人能够在当天消化掉这么多的信息量。但是技术分析则不同,中石化和ST某某的技术分析原则上并无不同,所以技术派成为大家不约而同的首选。这实在是偷懒的选择,绝非明智的选择。

曾有一位交易员,想找一个程序员来帮他写程式交易的软件(还是得舍得花钱,雇人做你不能做的事情)。于是找来4个程序员,通过一系列甄别的程序找到那个他认为最满意的程序员。过程并不重要,关键是这个交易员请得起程序员,起码说明他已经是一个成功的交易员了,一个成功的交易员意味着他有成功的交易理念。然后他希望把这个理念计算机化,所以他需要一个程序员。你有成功的,或者是成熟的理念吗?如果有了,并且认为这个理念是可以程式化的,恭喜你,这个交易模式可能适合你。

可见,程式交易是最难的,因为它需要跨学科的知识结构来支撑。

但这其中是不是有捷径呢?似乎有,那就是指标优化。有很多交易软件,已经能够做到相对的智能化,当然对大部分人来说还是很难。你不妨从优化MACD做起,找到最佳的参数来指导自己的交易,如果成功率为55%,失败率为45%,也许就算是一个成功的程式交易系统了。事实是不是这样呢?

有兴趣的读者可以阅读波涛先生的三本一系列的经典投资书:《证券投资战略适用性分析》、《证券期货投资计算机化技术分析原理》、《系统交易方法》。从书名上就可以看出波涛先生的交易理念,他专攻系统交易,也就是程式交易。在《系统交易方法》一书中,波涛先生举例说明他在这个交易模式下的实践成果。但在成功实践这个交易模式之前,波涛先生也是做了充分的理论基础的准备,《证券投资战略适用性分析》就是波涛先生对证券投资各个理论分支的理解。他个人根据自己的知识结构,最后选择的是程式交易这个获利模式。尽管波涛先生的交易模式是建立在股票交易上的,但并不排除在交易理念上能够给外汇交易者带来同样的启迪。

有关交易模式,再补充一点,就是不要排斥你不熟悉的交易模式,特别是非理性的排斥。股票交易,从纯粹的投机炒作到今天大家普遍认可的价值投资,外汇市场同样也会有这样一个过程。

可能有的读者要说,这不是在排斥短线交易吗?是的,很多人曾经在股票市场上有过非常成功的短线交易战绩,但后来累了,改而进入价值投资。很多人在进入外汇市场后有着同样的经历,每天凌晨3点睡觉,早上6点,因为还有一口单子在飘荡,而非得在上厕所的间隙检查一下价格的波动,这就是生活吗?

程式交易需要将成熟的交易理念和较高的计算机编程水平结合在一起,所以要找到短线波动交易模式的规律并不容易,将其规律转换为利润更有个人知识结构上的力有不逮,可能并不适合大部分的交易者。剩下的3个交易模式还是大部分交易者的主要选择,特别是套息交易,通过对本书的阅读,部分投资者可能会发现这是一个崭新的投资获利方法。