我国基金管理公司的发展概况

三、我国基金管理公司的发展概况

（一）1998年首批成立的基金管理公司

1.国泰基金管理有限公司

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日。公司旗下有基金金泰、基金金鑫、基金金鼎和基金金盛四只封闭式基金，其中基金金泰是在上交所上市的第一只规范的封闭式基金。目前公司的第一只开放式基金——国泰金鹰增长证券投资基金已发行。国泰的经营风格始终是比较规范，力求稳健的。

2.南方基金管理有限公司

南方基金管理有限公司成立于1998年3月6日，2000年经中国证监会批准，公司注册资本增加至1亿元人民币。

南方基金管理有限公司现管理“基金开元”、“基金天元”、“基金金元”和“基金隆元”四只封闭式基金和南方稳健成长开放式基金。基金开元，规模为20亿份基金单位，于1998年3月23日上网发行，4月7日在深圳交易所挂牌交易。天元基金规模为30亿份基金单位，于1999年8月18日上网发行，9月20日在深圳证券交易所挂牌交易。公司分别于2000年3月、7月开始接收管理“基金金元”和“基金隆元”两只由老基金清理规范而来的小基金，经增发后两只基金的规模分别为5亿元。

公司秉存的投资理念是：着眼于投资对象的业绩和成长性，注重发掘公司潜在价值，崇尚理性和中长期投资。南方基金管理公司一直倡导稳健型投资的操作策略。从其下辖的基金天元、开元可以看出，该基金公司在前两年市场推崇成长型投资理念的市场环境下，其价值型股票的投资比重明显较重。随着高科技高成长的理念在市场中的逐渐退化，开放式基金南方稳健所倡导的价值型投资理念反而更为市场所接受。

3.博时基金管理有限公司

博时基金管理有限公司成立于1998年7月13日，注册资金1亿元人民币，公司总部设在深圳。

博时目前管理的基金有裕阳、裕隆、裕元、裕华、裕泽五只证券投资基金，均为契约型封闭式基金。至2001年底，基金资产规模为75亿份，经过3年多的精心运作，基金资产累计净值已超过111亿元人民币，累计分红金额超过36亿元人民币，管理的博时坚持客户导向，服务国民的企业价值观，致力于为客户提供不同风险收益目标的投资产品。博时云集了一批拥有不同专业背景和丰富实战经验的专家，他们互相支持、不断学习并且殚精竭虑，目标只有一个：始终追求客户价值的最大化。

4.华安基金管理公司

华安基金管理有限公司成立于1998年6月4日，注册资本为5 000万元人民币。其中上海国际信托投资公司出资60%、申银万国证券股份有限公司出资20%、山东证券有限责任公司出资20%。公司注册和办公地点位于上海浦东新区陆家嘴金融贸易区内。

首批获准发行并管理多只基金的基金管理公司之一。首家与国际知名资产管理公司公开签署全面技术合作协议的基金管理公司。首家进入银行间同业拆借市场为旗下基金进行债券融资的基金管理公司。首家被国际机构投资者俱乐部“《机构投资者》论坛”吸收为会员的中国内地金融机构。2001年3月，华安又被中国证监会初步确定为第一家开放式基金试点单位。

2001年8月，华安成功地发行了国内第一只开放式基金——华安创新证券投资基金。华安基金管理公司确定了“忠诚理财、智慧回报”的投资理念，其旗下的安信基金、安顺基金都以“精选个股、重点投资、长期持有、稳健操作”作为投资理财的基本原则。

5.华夏基金管理公司

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，总部设在北京。截止到2001年底，公司管理的资产规模达110亿元人民币，是国内管理基金数目最多、业务范围最广的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。公司管理的五只封闭式基金分别为“华夏兴华基金”、“华夏兴和基金”、“华夏兴科基金”、“华夏兴安基金”和“华夏兴业基金”；2001年7月6日，公司接受全国社保基金理事会委托，成为其委托投资业务的首家临时管理人；2001年12月18日，公司成功设立华夏成长基金，由此成为管理开放式基金的首批试点公司之一。

公司崇尚“研究创造价值”的投资理念，建立了科学的投资决策和风险控制体系。公司拥有一批高素质的专业人才，在宏观经济、行业与上市公司、金融工程、风险控制等方面形成了专业化分工的研究体系。2000年公司设立了我国基金业第一家博士后科研工作站。

华夏基金公司所倡导的流动型、积极型投资策略在市场上同样具有较大影响。2001年，华夏基金公司所管理的封闭式基金取得较好收益。在22只大基金中，基金兴华、兴和列大基金排名的第一、第二名，说明华夏基金管理公司在具体操作上、市场脉搏把握上确实领先市场一步。

6.鹏华基金管理有限公司

成立于1998年12月25日，公司股东由国信证券有限公司、浙江证券有限公司、鞍山市信托投资股份有限公司、安徽省国际信托投资公司组成。公司原注册资本8 000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15 000万元人民币。公司目前管理四只封闭式基金，分别为基金普惠、普丰、普华、普润，募集规模60亿元。2002年4月推出发行鹏华行业成长开放式基金。

（二）1999年成立的4家基金管理公司

1.富国基金管理有限公司

1999年4月13日成立。注册资本：1亿元人民币。注册场所：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层。

公司由海通证券有限公司、申银万国证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、福建国际信托投资公司和山东省国际信托投资公司共同出资发起设立。公司管理岗位和技术岗位业务人员70%以上具有硕士以上学历，有较丰富的投资实践经验。

目前，公司管理运作汉盛、汉兴、汉博、汉鼎四只证券投资基金，汉博、汉鼎上市扩募规模达到60亿元人民币。2002年6月5日富国基金管理公司经国内权威的信用评级机构——中诚信国际信用评级有限责任公司评估，获得三A级信用等级证书，这是国内第一家获此等级的基金管理公司。

2.长盛基金管理公司

1999年3月26日成立，注册资本：人民币8 000万元。股本结构：中信证券股份有限公司25%，天津北方国际信托投资公司25%，国元证券有限责任公司25%，长江证券有限责任公司25%。

3.大成基金管理有限公司

1999年4月12日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地为深圳。1999年4月27日，大成发行首只基金——景宏证券投资基金，规模为20亿份基金单位。同年10月22日，景阳、景博两只基金分别在上交所、深交所上市，并于29日同时扩募到10亿份基金单位，写下中国基金业、乃至中国证券业前所未有的辉煌一页。1999年12月30日，规模30亿份基金单位的基金景福推出。2000年6月22日，大成接管基金景业，规模3.72亿基金单位。至此，大成旗下管理5只封闭式证券投资基金，拥有成长型、新兴中小企业成长型和增强指数型等多个基金品种，成为目前国内管理基金数量及资产规模较大的基金管理公司。

稳健并富有智慧的资产管理：大成对投资流程采用了一套程序化的管理模式。公司吸收国际上投资基金业的先进管理经验，组建了一个完善、科学的运行组织架构，形成以投资决策委员会为中心的集中决策体制，并建立了“研究→决策→投资→监管”的内部运作管理体系。

4.嘉实基金管理公司

嘉实基金管理公司成立于1999年4月12日，管理的第二只封闭式基金丰和证券投资基金于2002年发行。其旗下第一只基金泰和一直以风格鲜明而著称，2001年度泰和以每一基金单位分红0.226元而名列年度第一。

（三）2001年成立的6家基金管理公司

1.易方达基金管理有限公司

易方达基金管理有限公司于2001年4月17日正式成立，注册资本1.2亿元人民币，由广发证券公司、广东证券公司、广东粤财信托投资公司、天津北方国际信托投资公司、天津信托投资公司、重庆国际信托投资公司等6家金融机构联合发起设立。注册地广州。易方达基金管理公司管理着清理而来的3只基金科翔、科汇、科讯。新基金科瑞2002年3月20日上市。

2.宝盈基金公司

成立于2001年5月18日，注册资本金为1亿元人民币。宝盈基金管理有限公司由中国对外经济贸易信托投资公司、联合证券公司、山东国际信托投资公司、天津信托投资公司、重庆国际信托投资公司等5家金融机构联合发起设立。注册地深圳。担任由蓝天基金改制而成的“鸿飞证券投资基金”的管理人。2001年11月28日，5亿份的基金鸿飞挂牌交易。2001年12月18日，20亿元规模的新基金鸿阳上市。

3.融通基金管理有限公司

由河北证券有限责任公司、上海爱建信托投资有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、联合证券有限责任公司共同发起设立。注册资本12 500万元人民币，5家股东出资额各占20%。2001年5月在深圳正式成立，融通管理有限公司管理的第一只证券投资基金——通宝，是一只成长型基金，主要投资于具有良好业绩和增长潜力的国内上市公司。2001年9月6日在深圳证券交易所公开上市交易，上市后30个交易日以内扩募至5亿份基金单位，所追求的投资目标是立足价值成长。第二只证券投资基金——通乾，2001年9月21日上市交易。基金规模20亿份基金单位，基金通乾属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。

4.长城基金管理公司

2001年12月26日获准开业运营。长城基金管理有限公司注册资本为1亿元人民币。其中长城证券有限责任公司出资4 000万元人民币，东方证券有限责任公司、西北证券有限责任公司、中原信托投资有限公司、天津北方国际信托投资公司各出资1 500万元人民币。公司注册地为深圳。

该公司目前管理的久富证券投资基金，系由原富岛、久盛、兴沈三只老基金清理规范合并而成。

5.银华基金管理有限公司

目前14家基金管理公司发起人清一色为证券公司或信托投资公司，惟一的例外是银华基金管理公司，其发起人之一为首创集团。2000年北京首都创业集团有限公司发起组建首创银华基金管理公司。银华基金管理有限公司拟由西南证券公司、北京首创集团、南方证券公司、东北证券公司等4家机构联合发起设立。注册地拟定于深圳。担任由四川国债投资基金改制而成的“天华证券投资基金”的管理人。2001年5月28日正式登记成立，注册资本1亿元人民币。公司注册地为深圳市。

2001年8月8日，银华基金管理有限公司旗下第一只基金“天华证券投资基金”正式在深圳市证券交易所公开上市交易，存续期10年。“基金天华”将在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值的最大化。“基金天华”管理人根据相对稳健的价值评估原则，采取适度集中的投资策略，详细计划，严格执行，追求基金资产长期稳定的增长。

（四）2002年基金管理公司概况

2001年5月25日，中国证监会发布《关于申请设立基金管理公司若干问题的通知》，要求申请设立基金管理公司的机构，凡在证券交易所开户并从事权益类证券投资活动的，应当参照《关于规范证券投资基金运作中证券交易行为的通知》的要求，向证券交易所提交自律承诺书，“好人举手制”由此确立。

银河基金管理公司以中国银河证券做为主要发起人，联合其他4家非金融机构率先“举手”，这4家均为市场信誉良好、运作规范的大型国有企业，这是中国证监会在适当放开发起设立基金管理公司申请人范围后由证券公司和多家非金融机构共同参与设立的第一家基金管理公司。紧接着合丰基金公司由湘财证券作为主要发起人，联合其他3家机构“举手”获准组建。2002年1月29日，经中国证监会批准，天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团做为发起人筹建天同基金管理有限公司，公司注册资本1亿元人民币中，天同证券出资4 000万元，持股40%，张裕A等3家各出资2 000万元，持股20%。

2002年6月5日，中国证监会同意中融基金管理有限公司开业，注册地为深圳市，注册资本为1亿元人民币。其中，河北证券出资3 000万元，国信证券和长城证券各出资2 000万元，浙江省国际信托投资公司和华宝信托投资公司各出资1 500万元。