股票投资技巧

第十章　股票投资技巧

股票投资策略

股票投资是风险大、难度高的投资方式。初入股市的新股民要想使自己的投资获得成功，必须明确股票投资的基本策略，依据一定的策略去指导和实施自己的投资。

一般情况下，投资者进行投资无疑就是通过投资股票取得巨大的收益率。但是投资的目的也因人而异，不同的投资者要有不同的投资策略。

一、以获得股票买卖差价收益的投资策略

股票市场变化莫测，其价格也是在频繁地变动，这也让股票的投资者利用价格的变化进行买卖交易，进而从中获得差价收益。

虽然这种投资策略能使投资者赚取丰厚的差价收益，但是，投资者必须承担一定的风险。进行此种策略的投资者大多是短期的投资者，他们频繁地在股票市场上买进或是卖出股票。

运用这种投资策略，投资者关心的是股市价格的走势，并不全在意公司的经营状况。由于要承担一定的风险，投资者要量力而行，不可过度地超出自己的能力范围而进行买卖。

二、以获得稳定高额股息红利的投资策略

一般情况下，股份有限公司的股息要高于银行的利息和债券的利率，并且还会分享额外的高额分红，正是具有这样的优越条件才吸引了众多投资者。

由于投资者投资的目的是获得高额的股息和分红，因此他们进行的是长期投资，投入的资金也是长期闲置的额外资金，股票买入后不急于卖出。此时的投资者更加关注公司的经营状况和未来的发展前景，并根据这些情况做出以后的投资策略。

三、以获得股息和价差双收益的投资策略

投资者为获得更大的投资利益，会同时考虑股票的差价和股息分红。然而偏重差价收益的投资者，会频繁地在股市中进行买卖交易活动。由于要承担一定的风险，他们在分析公司经营状况的时候，看到股息收益较高时，便会在适当的时候买进股票进而分享股息和分红。

较偏重收益的投资者，一般都是将股票买进和卖出的形式看好后才做出行动，进而获得差价收益，但是不会进行频繁的买卖交易。他们在进行投资买卖时会留有一定数额的股票，以获得股息和分红。

股票买卖策略

当股市处于狂热蔓延的时候，要不失时机地将股票买进卖出。这就需要股票投资者掌握一定的买卖策略，进而取得更大的收益。

一、中小型股票投资策略

中小型股票股本小，需要的资金也较少，较易成为大户的交易对象。由于股价涨跌的幅度较大，获利较多，因此成为大户争夺的目标。

由于大户是中小型股票的操作者，投资者在买卖股票时切忌盲目跟着走，要谨慎地判断行情，小心投资。

对应中小型股票的投资策略是耐心等待股价走出低谷，开始转为上涨趋势，且环境可望好转时予以买进；其卖出时机可根据环境因素和业绩情况，在过去的高价圈附近获利了结。投资中小型股票，获利大都较为可观。

二、大型股票的投资策略

大型股票的变化较稳定，且收入大。由于投资者不会轻易地买卖此类股票，其股价的涨幅比较小。大型股票的投资价格与公司的经营密切相关。

大型股票的买卖策略：

（1）大型股票的最高价和最低价在过去具有较强的支撑和阻力，投资者进行买卖时一定要把其作为重要的参考依据。

（2）在短期内，投资者预计利率将会上升，这时应该将股票抛出，等到利率升高时，再予以补进。

在短期内预计利率会降低，此时应该买进股票，等利率降低后再予以卖出。

（3）在经济不景气后期的低价圈里，投资者应该买进股票，当业绩出现明显的好转、股价大幅度上升的时候再予以卖出。

三、投机股买卖策略

投机股就是由投机者在背后进行操纵，从而使股价出现暴涨、暴跌的股票。投机者在短时间内可以通过买卖投机股赚取高额的利润。

那么，投机者运用何种投机策略赚取利润？

1.选择资本额较小的股票

股票的资本额较小，所需要的资金随之就会减少。如果投入大量的资金，很容易造成股价上下的巨大波动，投机者正是运用这种巨大的股价波动赚取利润。

2.选择新上市的股票

一般情况下，投资者对新上市的股票都寄予厚望，投机者抓住股民的心理进行操纵，以使股价出现大幅波动。

3.选择优缺点兼并的股票

优缺点兼并的股票，大肆宣扬其优点，很容易使股价上升；如果缺点被广为宣传时，股价又较易下降。

4.选择具有宣传价值的股票

比如，有送配股分红题材的股票，有业绩题材的股票，有收购题材的股票等，这些股票有助于大户对投机股进行操纵。

四、分段（平均）买入策略

如果不确定市场的行情，一次性投入所有的资金会承担很大的风险。当股价处于低区时，此只股票又是你精心研究具有投资的价值，随着行情不断上涨，买入你看好的股票，直到升至一定程度再全部投入。这样做，可以避免踏空的危险，还可以在跌势时抽身而退，减少不必要的损失。

值得注意的是当股价进入高区时，即使升势还没有转入跌势，此时也不易跟进，以免出现套牢的危险。

五、分批卖出策略

当股价上升到一定程度的时候，投资者应该保持高度的警惕，将手中的股票逐步抛出。虽然运用这种策略，不能保证可以卖到高价，但会在跌势降临的时候全身而退。

对于犹豫不决，看见高价不收的投资者较为适用，并且安全性也较大。但是这对情绪稳定又具有理性的投资者并不是最好的办法，其应于股价在最高价圈内动荡已经无法上升的时候再卖出。

六、试盘买卖策略

此种策略就是投入少量的资金下单委托，有时可以填高或是填低几个价位，用来测试行情的走势和买卖双方力量的强弱。

如果低价极易买进，说明股市的士气弱，下方无力支撑；如果高价极易卖出，说明股市人气高涨。运用此种方法可以避免买卖的盲目性和频繁失误。大户也常用这种策略进行观察研究。

在实行的T+0交易后也有很大的用处，小户可以广泛使用，也可做相反的操作。

七、以逸待劳策略

在牛市到来之时，股价会出现波动趋势，此时投资者不要去追求已经涨升较快的股票，而是选择涨幅比较小的股票，甚至价格不会出现变化的股票，当有人抬轿时顺利将其脱手。

或者是采取不买不卖的策略，坚持原有的股票，股票的涨势行情不会在一两天内结束，只要持有具有发展前景的股票，大户肯定会看好前来收购。

运用这种策略要求投资者具有很好的心理素质，并且做到全面的分析研究。

八、板块涨跌策略

随着市场不断地扩大，深、沪两市的发展规模也越来越壮大，股票的种类也急剧增多。同类型的股票极易形成“结构板块”，如商业股、地产股等，根据板块股的结构进行灵活操作。

当某种新股上市，股价上涨，同类型的新股也会跟随上涨，根据此种情况你可买进刚上市的此种新股。

九、排列组合策略

投资者要将股票的价位与类别进行科学而全方位的组合，运用理性思维进行买卖。

一般我们会将股票分为：价格高，潜力好；价格低，潜力好；价格高，潜力差；价格低，潜力差。

潜力代表公司经营状况的好坏，前景展望等。当股票的潜力与价格相互衔接，股价就不会出现巨大的波动。当资金总是流向投资回报高的地方，此时应该卖出价位高、潜力差的股票，买进价位低、潜力好的股票，运用这种排列组合的策略，会给你的投资带来很大的收益。

十、静待时机的策略

此种方法适合于长期买入冷门股的投资者，他们需要耐心地等待，等到股价大幅度上涨后，再卖出手中的股票。

冷门股是由于公司的业绩差，或者是由于某些问题无人问津，价位偏低。如果公司的业绩上涨，各种问题得到解决，此时股价就会大幅度上涨，这时可将长期持有的股票抛出，会取得一定的赢利。

买卖此种股票千万不要将所有的资金投入，只能把它作为投资的一部分，并且要经常注意公司的经营业务情况。如果是资不抵债，就很难翻身，不应该持有。并且投资者一定要有耐心，如果是初入股市的新股民，运用这种策略一定要小心谨慎。

十一、进三退一买卖策略

投资者在买卖股票时设立了一个止损点和获利点，当股价上涨三成时获利了结，下跌一成就认亏卖出，这个方法操作比较简便，纪律严格，经验丰富的老投资者并不是常使用，但对于新股民就很实用，既能保住获取的利润，也能在行情反转向下时避免大的损失。这个方法对于热衷短线操作的股民也很合适。

十二、顺势投资策略

投资者要顺着股市的巨大趋势进行股票的买卖，当股市处于大势向上时，应该做“多”或是持有；当股市处于大势向下时，将股票卖出则较为安全。当大势的情况不明朗时，要留有一半现金一半股票等待观望，必须在大势确认的情况下进行顺势的买卖，如果无法及早确认不必盲目跟从。这种趋势是一种中长期的趋势，并非短期的趋势。这种办法特别适合小额投资人采用。因为资本小无法操纵行情，大多宜随大流，跟大势。现在此法推而广之，也已成为大、中、小投资人共同的原则。