退休养老型基金炒卖搭配

第四节　退休养老型基金炒卖搭配

火暴的基金市场，让许多原先并不涉足基金投资的中老年人也加入其中。然而，近期股市的波动，引来了众多投资者的不解与抱怨，特别是收入微薄却把家当都压在基金上的老年人。这一现象给我们敲响了警钟——中老年人基金理财应“稳”字当先。

首先，不应把理财当发财。中老年人应当树立正确的理财观，而不要被某只基金某段时间的丰厚收益冲昏了头脑。所谓理财，是合理地安排投资，以钱生钱并不是理财的全部含义。中老年人退休后并无稳定的收入来源，抱着发财的观念把已有的积蓄投资于基金，是很难承受市场波动的心理压力的。

其次，中老年人应当认识到，高收益意味着高风险，应当了解不同基金产品的特点。基金市场中品类众多，股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金的风险存在较大的差异。一般说来，股票基金的风险最高，混合基金次之，而债券基金和货币市场基金风险最低。由于股票基金中股票占据了投资组合的绝大部分，当股市调整时，基金跌得也厉害。中老年人应当避免这种高风险的投资，而低风险的稳健投资品种——债券基金等不失为好的选择。

不同的债券基金也有差异，如：有的债券型基金投资股票的比例较高，实际属于保守配置型基金；有的债券基金参与新股申购，涉足股票的比例小；也有全部投资债券并不涉足股票投资的纯债券基金。

再次，中老年人可以把基金理财作为理财“菜篮子”中的一员，切忌押上毕生积蓄投资基金。因为比起银行存款和购买国债，基金理财总是存在风险的。中老年人必须准备好养老钱，在资金还有富余的情况下再适当投资基金，一来具有获利的希望，二来也可以体验退休后快乐健康的生活。

所以，总的说来，中老年人进行基金理财一定要“稳”字当先。我们建议中老年人在了解基金概念的基础上，适当分配资金，选择债券型基金等低风险品种进行投资。这一投资方式也适用于其他风险规避者。此外，其他年龄层的投资者也切忌盲目，一定要提前计划好用于基金投资的资金数目，理性做好个人理财的工作。

最后，提醒广大基金投资者，特别是中老年人，基金投资是一个放长线的工作，不能因为市场暂时的波动就心灰意冷，应当调整自己的投资心态和理念，以长期投资观念看待基金投资。

如果一笔钱主要是为了将来养老用，那么拿这笔钱进行的投资就不应该承担太大的风险。另外，投资者又不得不考虑因为物价上涨而造成购买力下降的风险。因此，老年投资者所要考虑的主要投资目标就是，如何在保证资金安全的情况下，战胜物价涨幅并取得一定的增值收益。

从资金安全性的角度出发，比较适合的是债券类基金。这些基金投资的主要是国债、企业债等有固定收益的证券，本金的安全比较有保证。但债券基金无法保证战胜物价涨幅。而且，当物价上涨较快时，短期内本金也可能有账面的损失。

战胜物价涨幅的最好工具是股票基金，但股票基金的投资风险也是显而易见的。但如果还有十几、二十年的时间才退休，可以有较长的投资周期，能够承受一些短期的价格波动，投资股票基金应该也是能够接受的。

一般而言，在物价上涨的开始阶段，物价从不增长、负增长开始加速增长。这时候，由于利率水平还习惯于原有的低通胀情况，往往比较低，甚至要低于物价涨幅，目前我们就处于这一阶段。现在这种时候，投资于债券就无法实现保值目标，所以应该投比较多的资金到股票中。而接下来，物价涨幅越来越高，利率水平也会相应提高，这时候再将更多的资金转入债券，减少股票投资，则是比较合适的。

在确定买什么基金时，可以有两种基本的选择。一种是分别购买债券基金与股票基金，然后根据对市场的判断，调整这两种基金的比例。另一种就是把这种资产分配交给基金管理人来做，这时候，可以选择“平衡型”基金。这些基金的管理人会根据他们对市场前景的判断，进行债券与股票之间的资产分配。

在中国的传统文化和伦理道德观念中，“孝”总是居于第一位。很多人想为自己的父母投保，但面对寿险、意外险、健康险以及目前市场上活跃的分红型保险，往往苦于不知选择哪些保险品种更为合适。

为老人选择保险，首先要明确投保的目的。从总体上讲，为老人投保的目的主要是防范意外、疾病以及寿命延长缺少收入带来生活质量下降的风险。如果以防范疾病、意外事故为主要目的，那么以理财、投资为主要功能的投资型保险基本不用考虑。因为此类保险具有储蓄性质，对于老人而言，缴费期短很难分享其投资收益，同时，这类保险占用的资金相比银行存款又缺乏流动性，万一急用退保就会遭受损失。相反，如果投保的目的是为避免生活质量下降，且预计老人寿命较长，可以适当选择一只有年金领取的保险，比如有些产品设计的收益率非常明确，可以和现有的银行利率进行比较，判断购买此类保险是否合算。

再来谈谈健康险。目前保险公司在制定费率时都要参照“生命表”，年纪越大的人保费越高，因为年龄越大，生病、身故的概率越大。同时，目前市面上几乎看不到为60岁以上老人设计的健康险。如果年轻人有尽孝道和为老人储备医疗基金的想法，不妨通过以下途径完成：一种是为自己购买寿险，指定受益人为父母，以防自己有不测时父母的生活、医疗费没有着落；第二种方法是采取定期定投的方式投资于稳健型基金，每期支出不多又能分享专家理财的好处。这笔资金及其收益要做到专款专用，以防老人的不时之需。

从理论上看，无论是年轻人还是老人，发生意外的概率并无太大差别，保险公司对老年人投保意外险也不会额外加很多费用。老人虽然日常活动范围较小，但平时更容易发生磕磕碰碰引起骨折等意外，而且老人发生意外事故后，所需的医疗费用一般要超过年轻人，因此老人投保意外险还是十分必要的。可以选择目前市面上推行的卡式意外险，这一险种一般每人限购两份。由于老年人外出的机会并不多，所以投保时保费不必过高。当然，如果父母有外出旅游的爱好，不妨在父母外出时给老人买一份旅行险。

其实，老年人需要各大险种，而年老时投保的成本一般较高，而且往往面临拒保的风险。因此，为了防止年老退休时有病无钱医、老无所养、拒保等各种风险，保险还是早准备为好。如果提早准备养老费用，可供选择的保险品种就比较多。以年龄50岁为例，若选择某保险公司某终身养老险，年交保费17250元，10年交费期，到60岁，每年可以领1万元用于退休生活；也可选择投保某养老年金保险，50岁投保，交费10年，年交26250元，保额10万元。60岁时开始领取养老金，可以月领900元，每满三周年领取额度增加54元，领至100周岁，如果是年领，则每年领10000元，每满三周年领取额度增加600元，领至100周岁，到88周岁另外给付10万元“祝寿金”。

当然，除意外险外，目前市面上多数保险；品种并不合适65岁以上的老年人，所以，一方面，我们要尽量早一点为老人投保；另一方面，如果父母年龄已经偏高，身为子女的我们不妨为父母设一个基金，表达反哺之情。