中小企业板发行上市工作程序

三、中小企业板发行上市工作程序

中小企业板公开发行股票并上市应该遵循以下程序：

（1）对企业改制并设立股份有限公司。拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估，签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。

（2）对企业进行尽职调查与辅导。保荐机构和其他中介机构对企业进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导。企业学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件，对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。

（3）制作申请文件并申报。企业及其所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐；符合申报条件的，中国证监会在5个工作日内受理申请文件。

（4）对申请文件审核。中国证监会正式受理申请文件后，对申请文件进行初审，同时征求发行人所在地省级人民政府和发改委意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改，进行申请文件预披露，最后提交发行审核委员会审核。

（5）路演、询价与定价。发行申请经发行审核委员会审核通过后，企业在指定报刊上及有关媒体刊登招股说明书（或摘要）及发行公告等信息，证券公司与发行人进行路演，向投资者推介和询价，并根据询价结果协商确定发行价格。

（6）发行与上市。根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票，向证券交易所提交上市申请，在登记结算公司办理股份的托管与登记，按规定挂牌上市，上市后由保荐机构按规定负责持续督导。