世界银行评定

第三节　世界银行集团

世界银行集团是国际开发协会(IDA)和国际金融公司(IFC)，国际投资争端解决中心和多边投资担保机构四个附属机构的总称。不过从法律地位和资金构成等方面看，国际开发协会和国际金融公司都是独立的金融机构，因而他们都是重要的、全球性的国际金融机构，而国际投资争端解决中心和多边投资担保机构则是附属于世界银行的非金融机构。

国际复兴开发银行简称为世界银行，是1944年布雷顿森林会议以后与IMF同时产生的两个国际金融机构之一，也是联合国的专门机构。根据布雷顿森林会议的有关协议，IBRD于1945年12月宣告成立，并于1946年6月开始营业活动。作为一个全球性的金融机构，世界银行的宗旨是:①对用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，并鼓励国家生产与资源的开发;②通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式，促进私人对外投资;③用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，维持国际收支平衡;④在提供贷款保证时，应同其他方面的国际贷款相配合。实际上，成立世界银行的最初目的是资助会员国、主要是西欧各国使其从被战争破坏的经济中得到恢复和发展。所以它对会员国提供的是中长期贷款，以促进各会员国经济的恢复与重建。目前世界银行的主要目的是向发展中国家和地区提供开发性贷款，资助其兴办特定的长期建设项目，以促进其经济增长与资源开发。

一、世界银行

(一)世界银行的组织结构

世界银行的行址设在美国首都华盛顿，根据布雷顿森林协议，只有IMF的会员国才能够申请加入世界银行。但国际货币基金组织的会员国不一定都参加世界银行。世界银行建立之初，有39个会员国，到目前为止，已增至181个会员国。它的组织结构同IMF相差不多，也由理事会下设执行董事会作为决策机构。

理事会是世界银行的最高决策机构。理事会由各会员国选派一名理事和一名副理事组成，任期5年，连选可以连任，副理事只有在理事缺席时才有投票权。各会员国一般都由其财政部长、中央银行行长或与其地位相当的高级官员担任理事或副理事。理事会的主要职权是:批准接纳新会员国;决定普遍地增加或者调整会员国应缴股本;决定银行净收入的分配以及其他重大问题。理事会通常在每年9月间与IMF一起举行一次年会，必要时可召开特别会议。在平时理事会授权执行董事会代行各项职权。执行董事会是负责办理日常事务的机构，现有执行董事21人，任期2年，其中5人是常任执行董事，由持有股份最多的美、英、德、日、法5国指派。我国恢复合法席位后，单独选派一名，其余15名则由其余会员国按地区分组联合推选。执行董事会选举1人为行长和执行董事会主席，主持日常事务，但无投票权，只在执行董事会表决双方票数相当时，才可以投决定性的1票。行长任期5年，并可以连任。

各会员的投票是根据其持有的股份决定的。每个会员国都享有基本投票权250票。此外，每认缴股金10万美元增加一票。一般情况下，一国认缴股份的多少根据该国的经济和财政力量并参照它在IMF认缴份额的多少来确定。目前美国持有的股份最多，投票权也最多，大约占总投票权的20%，掌握了最大的表决权。我国目前在世界银行的投票权为25392票，约占投票权总数的3.19%，排名第6。

(二)世界银行的资金来源

世界银行的资金主要来自三个方面:会员国缴纳的股金，在国际金融市场上发行债券，出让银行的债权。世界银行成立之初，法定资本约100亿美元。以后又多次增资，到1999年底，理事会决议所规定的法定认缴股本为1882.20亿美元。但会员国并不是按认缴资本缴付股金。按原来规定，会员国参加时先缴付股金的20%，其中2%以黄金或美元交纳，18%以本国货币支付，其余80%则等待必要时缴纳。1959年银行资本增加一倍，但实缴资本并未增加。会员国实际缴付的只是认缴额的10%，其中只有l%需要以黄金或美元缴纳，9%以本国货币缴纳，其余90%等必要时缴纳。

世界银行资金的另一主要来源是在国际债券市场上发行中长期债券。在20世纪60年代以前，世界银行的债券主要在美国市场上发行，以后随着西欧和日本经济势力增强，逐渐推广到德国、瑞士、日本和沙特阿拉伯等国家。由于世界银行信誉较高，其债券利率虽从总体上说随国际金融市场行情而变化，但总是比某些国家政府债券或普通公司债券的利率要低。自20世纪80年代中期以来，世界银行每年在国际金融市场上发行的债券总额都接近或超过100亿美元。目前它已是世界各主要资本市场上最大的非居民借款人。除在国际金融市场上发行债券外，世界银行还直接向会员国政府、中央银行等机构发行中、短期债券筹集资金。

在借款的战略管理方面，世界银行要尽力做到:首先保证借款资金来源的可靠性。通过增强在不同金融市场的借款能力，以保证获得最有利的借款条件，又同时避免在个别市场上获得资金的不确定性。通过拥有较强的借款能力和市场地位，以便随时对发展中国家的借款需求做出反映。其次，使世界银行及其借款国家的资金来源成本最小化。为完成这一目标，近年来世界银行除主要借入美元资金外，还广泛地借入德国马克、日元、瑞士法郎等货币资金。世界银行还利用自身较大规模的流动资产作为缓冲，支持灵活的借款安排，采用多种方式谨慎地选择借款市场和时机。在20世纪80年代初国际金融市场利率普遍提高的情况下，世界银行缩短了一些借款安排的期限，首次进入短期市场筹集资金，并采取了诸如货币互换、贴现票据、浮动利率票据等多种新的借款方式，以便能及时调整借款的币种和期限构成，并使资金来源能迅速从高利市场转向低利市场，以降低借款成本，从而达到降低世界银行贷款费用的目的。

世界银行的主要资金来源还有将贷出款项的债权转售私人投资者，主要是国际商业银行等金融机构，这样可以迅速收回一部分资金，以扩大资金周转能力。这种方式的资金来源，在20世纪80年代其业务中很普遍。另外，世界银行的利润收入也是其资金来源之一。1989年底其净收益为11亿美元。

(三)世界银行的贷款活动

世界银行成立初期，贷款集中投向欧洲。在二战后初期提供了约5亿美元的长期贷款，帮助西欧各国战后经济复兴。1948年以后，西欧的经济复兴主要依赖于“马歇尔计划”提供的援助，于是世界银行的贷款重点逐步转向了亚洲、非洲和拉丁美洲发展中国家。

世界银行贷款的重点一向是各种基础设施，如公路、铁路、港口、电信和动力设施等，近年又逐步增加了能源开发、农业、公用事业和文教卫生等福利事业的项目贷款。自20世纪80年代以来，世界银行还设立了结构调整贷款，协助发展中国家解决因国际收支失衡而引起的经济调整问题，这对满足发展中国家因实施结构调整而形成的资金需求是有很大帮助的。世界银行的贷款条件是非常严格的:

(1)世界银行贷款对象只限于会员国的政府、政府机构或国有或私有企业。除借款人就是会员国政府本身以外，会员国国内的公私机构向世界银行借款时，都必须由会员国政府或其中央银行及其他世界银行所认可的机构提供担保，保证偿还贷款的本金、利息和其他因借款而应付的费用。

(2)世界银行原则上只对会员国的特定建设项目发放贷款，即所谓的项目贷款。申请世界银行贷款的项目，必须是在经济上和技术上都经过论证是可行的，同时对该国经济发展来说，又是应该优先发展的。但在特殊情况下，世界银行也发放非项目贷款，以解决借款国进口物资设备的外汇需求或克服自然灾害的资金需要。另外，它有时发放贷款，目的是使借款人能够实施某项总的发展计划。

(3)申请世界银行贷款的国家和项目，只有当世界银行确认它不能按合理的条件从其他渠道获得资金时，才有可能得到贷款。

(4)世界银行贷款一般只提供为实施某个项目所必须进口的商品和劳务所需要的外汇开支，一般不提供与该项目配套的本国货币资金。但在特殊情况下，如借款人不能按合理条件筹得为实施该项目所需本国货币时，它也可以提供适当数额的当地货币作为贷款的一部分。

(四)中国与世界银行的关系

中国是IMF和世界银行的创始会员国，但台湾当局一直占据着这两个国际金融机构中的中国政府席位。我国恢复在联合国的合法席位后，1980年5月15日世界银行集团执行董事会通过决议，恢复了我国在该集团中的合法席位。

自从1980年以来，世界银行对我国的经济发展和改革开放事业给予了积极的支持。到1999年6月，我国共接受世界银行为148个项目提供的总额达231.06亿美元的贷款，主要用于基础设施建设，以及农业、工业和文教事业等项目，收到了较好的效益。

二、国际开发协会

国际开发协会是世界银行的一个附属机构，是专门向低收入发展中国家发放优惠长期贷款的国际金融组织。国际开发协会成立于1960年9月，同年11月开始营业。会址设在美国首都华盛顿。国际开发协会的宗旨是帮助世界上欠发达地区的会员国促进经济发展，提高生产力和生活水平。作为世界银行活动的补充，协会向欠发达地区的会员国提供条件较宽、期限较长、负担较轻，并可用部分本国货币偿还的贷款资金，以解决它在重要发展方面的需要。

(一)国际开发协会的组织结构

国际开发协会的组织结构与世界银行相同，最高权力机构是理事会，下设执行董事会，负责组织领导日常业务活动。协会的正副理事、正副执行董事，由世界银行的正副理事和正副执行董事分别担任。经理、副经理也由世界银行行长和副行长兼任。办事机构的各部门负责人也都是由世界银行相应部门的负责人兼任。但协会的账目独立，名义上是独立的机构。

只有世界银行的会员国，才能成为国际开发协会的会员国，到1999底有会员国160个。协会的会员国分两组，第一组是高收入的工业化发达国家，约占总数的1/6，第二组为亚非拉等发展中国家和地区。会员国在理事会的投票权大小与其认缴的股本成正比。协会成立初期规定，每个会员国拥有基本票500，另外每认缴股金5000美元增加一票。以后在协会第四次补充资金时，每个会员国有3850票，另外每增加25美元再增加一票。和其他国际金融机构一样，美国认缴的股本最大，投票权最多。1980年6月，我国同时恢复了在国际开发协会的合法席位，到1988年6月底，我国共认缴股金3950.3万美元，有投票权117316票，占总票数的2%。

(二)国际开发协会的资金来源

国际开发协会的资金来源主要有四个方面:

1.会员国认缴的股本

协会原定的法定资本为10亿美元，其中第一组国家为7.6亿美元，第二组国家为2.4亿美元。第一组国家的资本额需以黄金或可自由兑换的外汇上缴，第二组国家的资本额，10%以黄金或自由兑换的外汇上缴，其余90%可以本国货币上缴。以后随着会员国的增加，总资本进行了9次增资，截止到1989年底。会员国认缴的资本额为914美元。

2.第一组会员国提供的补充资金

由于会员国缴纳的资本不能满足会员国的信贷需要，同时协会又规定不得依靠在国际金融市场发行债券来筹集资金，所以国际开发协会需要会员国政府来不断提供补充资金，其中绝大部分是第一组会员国捐助的，此外瑞士和阿拉伯联合酋长国也提供过补充资金。自协会成立起来，共进行过12次补充资金，总额已达957.49亿美元。

3.世界银行从营业收入中拨出款项

到20世纪80年代中期，世界银行从其净收入中总共拨出了约20亿美元。作为国际开发协会的贷款资金来源。

4.协会本身的营业收入也是资金来源

但由于国际开发协会的信贷十分优惠，所以净收入为数甚微。

(三)国际开发协会的贷款

国际开发协会的贷款只提供给低收入的发展中国家和地区，低收入的标准是不断变化的。最初定为人均GNP在250美元以下，目前按世界银行1990年的最新规定，按1983年美元计算，人均GNP在1070美元以下的会员国都有资格获得国际开发协会的贷款，但是实际由于资金来源有限、只有人均GNP在580美元以下的才能获得。协会的贷款原则和程序与世界银行的做法基本相同，原则上只对借款国具有优先发展意义的项目或发展计划提供贷款。贷款一般用于电力、交通、港口、水利、运输等公共部门，以及农业、文教等事业，贷款要与具体项目相联系。但是在某些情况下，协会也提供非项目贷款宽，条件是借款国制订出具体发展规划，实行必要的经济政策加以支持，并为接受外部资金援助创造条件。

根据国际开发协会协定，协会的贷款可以提供给会员国的政府、地方政府或公私法人团体，但实际上协会的贷款只提供给会员国政府。国际开发协会的贷款称为信贷，以别于世界银行提供的贷款，其间的区别在于协会提供的是最优惠贷款，也称为软贷款，而世界银行提供的是普通条件的贷款，一般称为硬贷款。软贷款的优惠条件体现在长期和无息两个方面、贷款期限平均为38.3年，宽限期为十年，不用还本。第二个十年每年还本1%，其余各年每年还本3%。还款时可以全部或部分使用本国货币。软贷款不收利息，只收取0.75%的手续费，对已生效未支用的部分收取0.5%的承诺费。目前国际开发协会是向低收入国家提供优惠贷款的最大多边国际金融机构，差不多占各类机构提供的优惠贷款总额的50%。协会提供的信贷，最初主要集中在南亚地区，印度为主要借款国，其次是巴基斯坦。但是自20世纪70年代以后，投向撒哈拉以南非洲国家的信贷不断增加。我国也是低收入的发展中国家。截至1999年6月，国际开发协会共发放的信贷款总额达1159亿美元。其中包括对我国的援助项目71个，贷款总额为99.47亿美元。

凡会员国均须认购世界银行的股份，认购额由申请国与世界银行协商，并经理事会批准。一般情况下，一国认购股份的多少是根据其经济和财政实力，并参照该国在基金组织缴纳份额的大小而定。世界银行会员国的投票权与认缴股本的数额成正比例。

世界银行的最高权力机构是理事会，由每一会员国委派理事和副理事各一名组成。理事会每年9月同国际货币基金组织联合举行年会。执行董事会是世界银行负责组织日常业务的机构，它由21人组成。世界银行的资金来源除会员国缴纳的股份以外，还有向国际金融市场借款、出让债权和利润收入。其主要业务活动是提供贷款、技术援助和领导国际银团贷款。我国是世界银行创始会员国之一。世界银行1980年5月5日正式恢复了我国的代表权。我国向世界银行缴纳的股份大约占世界银行股金总额的三分之一。1987年底，我国政府与世界银行达成协议，共同开展对我国企业改革、财税、住宅、社会保险和农业方面的项目研究。

国际开发协会是世界银行的一个附属机构，成立于1960年9月，总部设在美国首都华盛顿，凡是世界银行会员国均可参加该机构。到目前为止，国际开发协会共有160个会员国。国际开发协会的宗旨是，专门对较贫困的发展中国家提供条件极其优惠的贷款，加速这些国家的经济建设。国际开发协会每年与世界银行一起开年会。国际开发协会的资金来源除会员国认缴的股本以外，还有各国政府向协会提供的补充资金、世界银行拨款和协会的业务收入。我国在恢复世界银行合法席位的同时，也自然成为国际开发协会的会员国。

三、国际金融公司

国际金融公司也是世界银行的一个附属机构，1956年7月成立。1957年，它同联合国签订协定，成为联合国的一个专门机构。参加国际金融公司的会员国必须是世界银行的会员国。到目前为止，已有174个会员国。国际金融公司的宗旨是，鼓励会员国(特别是不发达国家)私人企业的增长，以促进会员国经济的发展，从而补充世界银行的活动。国际金融公司的资金来源主要是会员国缴纳的股金，其次是向世界银行和国际金融市场借款。其主要业务活动是对会员国的私人企业贷款，不需政府担保。我国在恢复世界银行合法席位的同时，也成为国际金融公司的会员国。20世纪90年代以来，我国与国际金融公司的业务联系不断密切，其资金已成为我国引进外资的一条重要渠道。

世界银行的贷款是以会员国政府为对象，如向企业等机构进行贷款，须有政府的担保，这在一定程度上限制了世界银行业务的发展。为了促进对私人企业的国际贷款，世界银行于1954年在美国国际开发咨询局的建议下，同各会员国政府商议后决定建立国际金融公司。1956年7月公司正式宣布成立。其宗旨是对发展中会员私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金，促进发展中会员中私营经济的增长和国内资本市场的发展。

国际金融公司从法律地位和财务制度上看是独立的经营实体，但实际上它也是世界银行的附属机构。公司的组织结构与世界银行一样，最高决策机构是理事会，并设有管理日常业务的执行董事会。公司的正副理事、正副执行董事都由世界银行的正副理事和正副执行董事兼任。公司的经理则由世界银行行长兼任，其余内部机构人员也多数由世界银行的相应机构和人员兼管和兼任。根据公司协定规定，只有国际复兴开发银行的会员国才能成为国际金融公司的会员国。目前公司约有会员国170多个。我国于1980年5月同时恢复了在国际金融公司的合法席位，到1983年6月30日。我国认缴股金415.4万美元，投票权4404票，占总票数的0.77%。

国际金融公司的资金来源主要是会员国认缴的股本，最初公司的法定资本额为1亿美元，分为10万股，每股1000美元。认缴股份应以黄金或可兑换外汇缴付。每一会员国有基本票数250票，此外每增认一股，增加一票。国际金融公司成立以后，也进行了多次增资活动。资本总额目前达23亿美元左右。其中美国认缴的股金最多，在30%以上。国际金融公司的资金来源除了会员国缴付的股本以外，还有来自世界银行以及某些国家政府的贷款。

国际金融公司提供的贷款与世界银行和国际开发协会相比，具有以下特点:(1)国际金融公司主要是对会员国的生产性私营企业进行贷款。并且也不要求会员国政府为贷款的偿还提供担保;(2)国际金融公司一般只对中小型私营企业提供贷款，贷款数额一般在200～400万美元之间。最高也不会超过3000万美元。而世界银行提供的一般都是大型项目投资;(3)国际金融公司在提供资金时，往往采取贷款与资本投资结合的方式(即购买借款方的公司股票)。但是国际金融公司并不参与其投资企业的经营管理活动;第四、国际金融公司通常与私人投资者共同对会员国的私营生产性企业进行联合投资，从而起到促进私人资本在国际范围流动的作用，公司吸收私人资本参加投资的方式可以是在开始时就与私人投资者进行联合贷款和投资，或者是在其投资后，将其债权或所购股票转售私人投资者。

国际金融公司的贷款期限一般为7～15年，还款时须用原借入的货币，贷款的利息率不统一，视投资对象的风险和预期收益而定，一般要高于世界银行贷款。对于未提取的贷款资金，国际金融公司每年收取l%的承诺费。贷款的方向主要是亚洲、非洲和拉丁美洲的发展中国家，其中巴西、土耳其、南斯拉夫、韩国得到的贷款和投资最多。贷款的部门主要是制造业、加工业和采掘业，也有旅游和金融服务行业。

国际金融公司在进行投资以前。对投资项目的可行性研究也十分严格，也要派出专家小组对项目进行全面的考查评估，要求项目有合理的盈利水平，并且对东道国的经济发展有贡献。公司与私人资本对发展中国家的联合投资对促进国际资本流动起到了重要作用。另外，国际金融公司在进行投资的同时，还向项目主办企业提供必实的技术援助。并且还向会员国政府提供政策咨询服务，以协助创造良好的投资环境，从而达到促进私人投资的目的。

中国加入国际金融公司后，积极寻求与之合作的机会，并已取得初步的成效。1984年，该公司参与了中法合营的广州标致汽车公司的股份投资。随着我国改革进程的发展。多种经济成分的不断增加以及中外合资经营的发展，中国与国际金融公司的合作会进一步扩大多边投资保证机构是1988年新成立的世界银行附属机构。多边投资保证机构共有151个会员国。其宗旨是，为发展中国家和地区的外国私人投资提供政治风险和非商业风险的保险，并帮助发展中国家和地区制定吸引外国资本直接投资的战略。