国际收支中涉及交易包括哪些内容

第一节　国际收支和国际收支平衡表

一、国际收支的概念

国际收支(Balance of Payment，BOP)这一概念出现于17世纪，在很长的一段时期，只是被简单地解释为一国的外贸收支。随着国际经济交易的不断扩大，国际收支被用来指一国的外汇收支。各种国际经济交易，只要涉及外汇收支，就都属于国际收支的范畴。这就是目前所称的狭义的国际收支。第二次世界大战后，没有外汇收支的交易，如政府援助、私人捐赠、易货贸易、补偿贸易等在国际经济中的重要性大大加强。为了便于一国当局掌握对外经济交易的全貌，国际收支的概念不再以支付为基础，而是以交易为基础。目前各国普遍采用的正是这一广义的国际收支概念。

经济学家对国际收支提出了狭义和广义两种概念。狭义的国际收支的含义可以简单定义为:一个国家(或地区)在一定时期内(通常为一年、一个季度或一个月)对外收入和支出的总额。这种解释仅指具有外汇收支的交易而言，其中不包括无外汇收支的交易，如无偿的对外援助、其他单方面转移，以货易货的交易等。

广义的国际收支概念不仅包括一国外汇收支，而且还包括不涉及外汇收支的各种经济交易，如清算支付协定项下的记账贸易、易货贸易等。目前，对国际收支的分析大多是依据广义的国际收支概念来进行的。国际收支是指在一定时期内，一国居民与非居民之间的全部经济交易的系统记录。

掌握国际收支概念要注意下面三个重点:

第一，国际收支是一个流量概念，即国际收支是指一定时期内的国际间经济交易。一定时期可以是一年、一季度或一个月，通常以一年为限。

第二，国际收支所反映的内容是经济交易。所谓经济交易，是指商品、劳务和资产的所有权从一方转移到另一方的行为。根据转移的内容和方向，可以分为五类:金融资产与商品和劳务之间的交换，即商品和劳务的买卖;商品和劳务与商品和劳务之间的交换，即物物交换;金融资产和金融资产之间的交换;无偿的、单向的商品和劳务转移;无偿的、单向的金融资产转移。

第三，一国国际收支所记载的经济交易是在该国居民和非居民之间发生的。居民与居民之间各种经济交易是国内经济交易，不属于国际收支范畴;而非居民与非居民之间的各种经济交易则是别国的事情，与该国国际收支无关;只有居民与非居民之间的各种经济交易才是国际经济交易，属于国际收支的范畴。

知识窗:居民(Resident)和非居民(Non-resident)

居民与非居民的划分不以交易双方的国籍为标准，而是以其居住地为标准。居民是指在一国(或地区)居住或营业的自然人或法人。在一国(或地区)以外居住或营业的自然人或法人即为非居民。居民和非居民包括个人、政府、非营利团体和企业四类。个人居民是指那些长期居住在本国的自然人，即使是外国公民，只要他在本国长期从事生产消费行为，也属本国居民。身在国外而不代表政府的任何个人，划分居民和非居民的标准是依据其经济利益中心或长期居住地确定其身份。法人组织属于从事经济活动所在国的居民。IMF规定，一国官方外交使节和驻外军事人员属于所在国的非居民。国际性机构如联合国、国际货币基金组织、世界银行等是任何国家的非居民。

二、国际收支平衡表

(一)国际收支平衡表的概念

国际收支平衡表(Balance of Payment Statement)是指按照一定的编制原则和格式，将一国一定时期国际收支的不同项目进行组合对比，以反映和说明该国国际收支状况的报表。此种报表称为该国某一时期的国际收支平衡表。它是对一个国家一定时期内发生的国际收支行为具体、系统的统计与记录。

(二)国际收支平衡表的编制原理和记账方法

国际收支平衡表是按照现代会计学的复式簿记原理编制的，即以借、贷作为符号，以“有借必有贷、借贷必相等”来记录每笔国际经济交易。一切收入项目或负债增加、资产减少项目都列为贷方，或称为正号项目。商品及劳务输出、国外单方面馈赠、资本输入是从国外收入款项，都作为贷方;商品及劳务输入、对国外单方面馈赠、资本输出是对国外支付款项，都作为借方。当收入大于支出而有盈余时，称为顺差(Favorable Balance);反之，则称为逆差(Unfavorable Balance)，在逆差数字前冠以“－”号。也有人称逆差为赤字，而称顺差为黑字。

一项国际经济交易可能有若干个日期，如签约日期，商品、劳务和金融资产所有权变更的日期，支付日期等。按照国际货币基金组织的规定，登录国际收支平衡表时，就以商品、劳务和金融资产所有权变更的日期为准。一笔国际经济交易如在报告期内已经结清，毫无疑问应登录在报告期的国际收支平衡表中;如在报告期内已经发生所有权的转移，但并未实现外汇收支，也要登录在报告期的国际收支平衡表中。

(三)国际收支平衡表的主要内容

国际收支平衡表包括很多项目，各国结合各自的具体情况来编制，因此，国际收支平衡表的内容也有一定差异，但其主要项目还是基本一致的。下面我们介绍的是国际货币基金组织编制的国际收支平衡表的主要项目内容。

1.经常项目(Current Account/Iterm)

经常项目是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目，反映一国同其他国家之间真实资源的转移，它包括以下四个项目:

(1)贸易(Goods)。贸易是国际收支中最重要的项目，由商品输出输入所构成。商品输出记入贷方，而商品输入记入借方，它们的差额称为贸易差额。货物除一般商品外，还包括用于加工的货物、货物的修理、各种运输工具、在港口采购的货物以及非货币性黄金等。因为商品输出输入体现着看得见、摸得着的实物，故贸易收支又称为有形贸易收支。

在一般国际贸易统计中，大多数国家对出口商品价格以FOB计算，对进口商品价格则按CIF计算。但国际货币基金组织规定，在国际收支统计中，进出口商品价格均按FOB价格计算。这样，统计进出口商品的支出时，要把原价中的运费、保险费扣除，并将这些扣除数分别列入劳务收支项目。

(2)劳务(Service)。劳务所涉及的主要是看不见实物的“服务”交易，所以又称为无形贸易收支。劳务的输出输入会产生外汇收支。它所包括的内容复杂多样，主要包括运费、保险费及保险赔偿金、旅游费、各国使领馆以及代表团发生的费用，还有其他一些费用，如邮电费、手续费、专利费等。

在本账户内，贷方记录劳务的输出，即本国为外国提供的各种劳务数额;借方记录劳务的输入，即本国利用外国的各种劳务数额。

(3)收益(Income)。收益项下记录劳动力和资本在国际间流动而引起的外汇收支，其中包括职工报酬和投资收益。本国工人受雇在国外工作所赚取的工资、薪金或其他报酬，记录在贷方;而本国雇用外国工人所支付的薪金或其他报酬，则记录在借方。同样，因本国居民购买和持有的国外资产而获取的利润、股利、利息等收入，列入投资收益的贷方;而非居民购买和持有本国资产而产生的利润、股利、利息等支出，则列入投资收益的借方。

(4)经常转移(Current Transfers)。也称无偿转移，一般指单方面的汇款、年金和赠与等。由于单方面、无对等的收支，即意味着资金在国际间移动后，并不产生归还或偿还的问题，因此又称为单方面转移。根据实施转移的主体不同，可分为政府转移和私人转移。政府转移，一般是指政府对外经济援助、军事援助、战争赔款、捐赠等。私人转移，一般是指侨民汇款、赠与、奖学金和各种年金等。从本国向外国的无偿转移记录在借方，而从外国向本国无偿转移则记录在贷方。

2.资本和金融项目(Capital and Financial Account/Item)

资本和金融项目主要是反映资本在居民与非居民之间的转移。它包括以下两个项目:

(1)资本项目(Capital Account/Item)。资本项目主要包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或放弃。资本转移包括涉及固定资产所有权转移，同固定资产买进卖出联系在一起或以其为条件的资金转移以及债权人不索取任何回报而取消的债务。非生产、非金融资产的收买或放弃总体来说包括无形资产，如专利权，版权、商标权等，以及租赁或其他可转让合同。

(2)金融项目(Financial Account/Item)。反映居民与非居民之间投资与借贷增减变化。它包括直接投资、证券投资和其他投资。直接投资是指直接投资者和直接投资企业之间的所有交易，既包括它们之间的最初的交易，也包括随后交易，还包括附属公司之间的交易。直接投资包括股东投资、利润收益再投资及其他资产投资等。证券投资指投资于股票、债券、大额存单、商业票据以及各种衍生工具等。其他投资包括短期和长期贸易信贷、贷款、现金和存款、其他应付账户。

3.净差错与遗漏(Net Errors and Omission)

这是人为设置的一个项目，其目的是为了平衡国际收支平衡表中出现的误差和遗漏。前已指出，国际收支平衡表是按照复式记账原理编制的，借方总额与贷方总额应当相等。但是国际收支平衡表经常出现不平衡，这主要是由于统计资料有误所导致的。造成错漏的主要原因有:

(1)资料来源不一。有的项目根据海关统计，有的项目来自外汇银行报表，有的项目又出于一些官方机构的调查数据，时常会发生不一致的情况。

(2)资料不全。某些数字如商品走私、资本外逃、私自携带现钞出入境，很难掌握精确的数据，不易统计。

(3)资料本身错漏。出于各种主观原因，有关单位提供的统计数据并非百分之百的准确无误，有的仅仅是估算数字，也有错漏。由于上述原因，需要设立这一项目来人为估算一个错漏总额，以便轧平国际收支的差额。

4.总差额(Overall Balance)

总差额是经常账户差额、资本与金融账户差额和净差错与遗漏三大项目金额的总和，是目前广泛使用的概念。通常表述的国际收支为逆差或者顺差，就是指总差额而言。

5.储备与相关项目(Reserve and Related Item)

储备与相关项目是为平衡总差额而设立的项目。但是，储备与相关项目借贷记录的方向与总差额借贷记录的方向相反，即总差额为顺差，则储备与相关项目记“－”;总差额为逆差，则储备与相关项目记“+”。具体包括4个项目:

(1)官方储备。官方储备是指一个国家货币当局持有的储备资产及其对外债权，包括货币黄金、外汇、分配的特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸(普通提款权)。一个国家的国际收支出现顺差或逆差时，最后必须通过增减其官方储备资产来获得平衡。

(2)使用IMF的信贷和贷款。主要指IMF成员国从IMF的提款，但不包括储备部分的提款。

(3)对外国官方负债。指本国政府和货币当局对非居民的负债。

(4)例外融资。这是指一国货币当局为最后平衡国际收支而采取的资金融通措施。例如政府或者中央银行对外借款以及通过发行债券的对外筹资等。