银行营业两大原则

(1)银行营业两大原则

银行业务比寻常商业有很多特异的地方。它们不是买卖货物，如百货商店一样，又不是买卖劳力，如工厂工人一样;它们是买卖信用(dealing in credit)。它们收入存款的时候，是将信用卖出;放款的时候，是将信用买进。信用的价格(price of credit)在利息上表现出来。银行的信用比其他私人事业的信用高些，所以放款利率要比存款利率大。货物可以数量计算，劳役可以时间计算，信用之为物，无声无臭，如何可以比较?银行的信用为什么要高些?高的程度如何?这些都是应该讨论的问题。银行的信用，不是建筑于房屋设备之上，而是建筑于贤明经理与勤敏行员之上。如果一个银行只能将股东的本金开设宏大壮丽的行屋，而不能利用存户的资金向有益而且有利的事业进行，它们的内容，必定空虚，不久会使它们的信用程度降低到寻常信用的水平线以下，而其结果必不堪设想。银行营业失败(failure)不独影响于其股东，并且波及大多数的公众，所以各国政府为保护全民众的利益，都要制定各种特别法规，并随时加以检查。银行法(Law of Banking)与票据法(Law of Bills of Exchange)的颁布所以不可少，一部分原因就在乎此。

银行虽然一方面要顾到公众的利益，然另一方面不能不顾到股本的安全。如果放款利息总收入不能超过存款利息与营业费用的总和而犹有余，(实际上当然不是如此简单)，则股本将被侵蚀。要达到私人营利的目的，不独要使放款利率高于存款利率，而且要使所收存款的资金尽可能的限度投于生利的事业。这样一来，现金准备必须减少到最小限度，因为现金是不生利的。若是则存户群来兑现，又有动摇信用的忧虑。银行家到此，就有两个原则，必须审慎选择，常常维持其平衡，否则过于慎重，就不能获利，过于放肆，就要冒着失败的危险。此种原则，一是活动的选择(preference to liguidity)，一是利益的选择(preference to profitability)。资金要它活动，就不能贪图厚利，将过多的资金投之于生利事业，因为利息越高，危险性越大。此处所谓危险，并不是说银行会失去所投资金，而是说此项资金投在某种事业以后，不能随时变成现款，若遇存户来提现，就会无以应付，这叫做现金不足(insufficiency)，^[27]譬如某银行股本100万元，全数用在建筑行屋与设备，而所收活期存款1000万元，全数用在购买极有利的房地产，如果存户只来要求兑现1元，即无以应付，而其投资并非不稳妥，但不能随时变更。若是银行将此1000万元存款任意滥费，或购置无价值的财产，或所购的财产经过一定时期以后，价值大跌，则银行即令将此财产出卖而变成现金，但其所得现金不是1000万元，则叫做资产不足(insolvency)。在普通商业，现金不足不至于破产，资产不足则必破产(bankrupt)。在银行，则两者都非关门不可。