股利和股份拆分

第四节　股利和股份拆分

留存收益，构成股东权益的一部分，是公司在经营中累积的未分配利润或亏损。影响留存收益的主要业务是：公司的经营成果和分派的股利。本章设立留存收益账户，反映留存收益的增减变化和结余。

将企业的当期经营成果计入留存收益，需要通过会计年度末的结账程序(见会计循环相关章节)。在结账程序中，对于赚得的净收益，借记收益汇总账户，贷记留存收益账户；对于发生的净损失，借记留存收益账户，贷记收益汇总账户。下面介绍有关股利的分派业务。

一、现金股利和股票股利

股东享有对公司利润的分配权，股利是公司分配利润的形式。在董事会宣布派发股利之前，公司不承担向股东分发股利的义务。股利的形式有多种，常见的是现金股利和股票股利。

【例8－9】2011年7月6日北京同仁堂股份有限公司董事会发布2010年度分红派息及资本公积金转增股本实施公告。摘录公告中有关股利的重要内容提示如下：

(1)每股送红股0.5股，同时派发现金红利0.35元(含税)(即每10股送红股5股，同时派发含税现金红利3.50元)。

(2)股权登记日：2011年7月11日。

(3)除权除息日：2011年7月12日。

(4)新增可流通股份上市流通日：2011年7月13日。

(5)现金红利发放日：2011年7月18日。

阅读上述利润分配方案，你可以发现该公司2010年向股东分派的股利包含现金股利和股票股利。

(一)与股利相关的日期

与股利相关的重要日期有四个，分别是股利宣告日、股权登记日、除权除息日和股利支付日。了解这些日期的作用，不仅有利于投资者明确是否有权取得股利，而且有利于公司在恰当的期间记录股利业务。

股利宣告日是董事会正式向公众发布股利公告、表明利润分配方案得到批准通过的日期。如上例中2011年7月6日，同仁堂股份有限公司发布了利润分配方案。股利公告中应说明股利分派的金额、形式、日期等内容。在宣告日，公司已承担向股东分派股利的责任，会计要素发生变化，公司需要对股利业务进行会计记录。

股权登记日的作用在于表明在该日登记在册的股东有权获得股利。如你在2011年7月11日持有同仁堂公司的股票且未在当日出售，同仁堂就会向你送出红利和红股。股权登记日只是用来判定谁拥有权利获得股利，不影响会计要素，公司不需记账。

除权除息日的股价不再含权含息，在这一日以及其后获得股票的股东失去获得本次股利的权利，如上例中2011年7月12日。在我国，除权除息日在股权登记日的次日。各国规定并不相同，比如美国公司的除权除息日可能先于股权登记日，除权除息日同样不影响会计要素，公司不需记账。

股利支付日是向股权登记日在册的股东发放现金股利的日期，如上例中2011年7月18日。在股利支付日，会计要素发生变化，公司应进行会计处理。

(二)现金股利

只有在可分配利润和现金充裕、经股东大会批准时，才能向股东发放现金股利。现金股利业务需要在宣告日和支付日进行会计处理。在宣告日，公司留存收益减少，负债增加，负债就是公司向股东支付现金股利的义务；在支付日，负债和现金同时减少。

【例8－10】某公司于2011年12月18日宣布分派现金股利400000元，2012年1月20日向股东支付。会计分录如下：

(1)2011年12月18日宣告分派现金股利：

借：留存收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　400000

　　贷：应付股利　　　　　　　　　　　　　　　　　400000

(2)2012年1月20日支付现金股利：

借：应付股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　　400000

　　贷：现金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　400000

(三)股票股利

为了在投资者面前维持良好的公司形象，在没有充足现金的情况下，公司可能派发股票股利。公司也可能通过发放股票股利，增加发行在外股数，拉低股票价格，活跃本公司股票的交易。尽管股东未从股票股利中直接获得现金，他们可以通过出售收到的红股，间接地获取现金。股东也可以等待时机，以后出售红股，同时获得节约个人所得税的好处。

股票股利的分派不引起资产和负债的变动。利润分配导致留存收益的减少，股票增发导致实收资本的增加。股票股利只引起股东权益内部结构的改变，却不改变股东权益总额。在宣告日，由于股票未正式发放给股东，股本额一般暂记入可分配普通股股利账户的贷方。在股票正式发行时，将股本额由可分配普通股股利账户转记到普通股账户。可分配普通股股利账户不是负债类账户，应列在资产负债表中的股东权益部分。

股票增发的比例会影响股票股利额的计算。如果股票增发比例少于20%，被视作少量分派的股票股利。由于增发的股数不多，不会使股价明显地下降，一般按照宣告日的股价计算股利额。如果分派比例不低于20%，被视作大量分派的股票股利。由于大量分派会导致发行在外股数的激增，引起股价的大幅下降，一般按股票面值计算股利额。

【例8－11】某公司拥有发行在外为股东持有的普通股100000股，每股面值为10元。2011年12月18日宣布分派10%的股票股利，当日每股市价为55元。2012年1月30日向股东增发股票。本次股票股利向股东增发的股票为10000股(100000×10%)。10%的股票股利属于少量分派，股利分派额按股票市价计算，共计550000元(55×10000)。

(1)2011年12月18日宣布分派股票股利：

借：留存收益　　　　　　　　　　　　　　　　　550000

　　贷：可分配普通股股利　　　　　　　　　　　　　100000

　　　　资本公积——股本溢价　　　　　　　　　　　　　450000

(2)2012年1月30日向股东增发股票：

借：可分配普通股股利　　　　　　　　　　　　　100000

　　贷：普通股　　　　　　　　　　　　　　　　　　100000

【例8－11】如果上例中公司股票股利的分派率是30%，就属于大量分派的股票股利。向股东增发的股票为30000股(100000×30%)。股利分派额按股票面值计算，共计300000元(10×30000)。

(1)2011年12月18日宣布股票股利：

借：留存收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　300000

　　贷：可分配普通股股利　　　　　　　　　　　　　300000

(2)2012年1月30日向股东增发股票：

借：可分配普通股股利　　　　　　　　　　　　　　300000

　　贷：普通股　　　　　　　　　　　　　　　　　　300000

二、股份拆分

股份拆分，是指对本公司的股票进行分割。股份拆分可以增加发行在外的股数，降低每股市价，活跃本公司股票的交易。例如，1对2股份拆分就是将公司原有的1股变成2股。同时，股份拆分由于将1份股票分割为多份股票，股票的面值会成比例地减少。例如，1对2股份拆分，拆分前每股面值为10元，拆分后每股面值为5元。

股份拆分业务不影响会计要素，不需要进行会计处理，只要及时作出备忘记录，载明公司股数和每股面值等方面的变动。现金股利、股票股利和股份拆分的影响如表8－3所示。

表8－3　　　　现金股利、股票股利和股份拆分的影响对比