根据心理承受能力选基金

根据心理承受能力选基金

自从股市火暴后,越来越多的人进入基民阵营。但是面对50多家基金公司、300多只基金,初入市场的投资者变得不知所措,于是便开始跟风买基金。

基民故事:收益率“停滞”原是买错基金

“人家的收益率达100%多,而我的只有3%,原来我买错了基金”,张阿姨是基民中的“先知先觉”者,2005年就买起了基金。“退休以后,我的存款基本处于闲置状态,本打算拿这些钱买些国债,但当时凭证式国债非常紧俏,早起排队都很难买上,就在那时我发现了基金也是一种很好的理财产品。”

张阿姨回忆说:“买基金那天,基金公司的人说我年龄大了,可以尝试着买些风险较小的基金产品,当时我听着还不错,就买了。到年底的时候,我算了一下,一年下来,这个基金的收益达2%,比一年期的定期存款收益要高一点。”

“但2006年年底的时候,我周围不少朋友购买的基金收益都高达100%以上,而我的基金收益率才3%左右。当时,我非常生气,就去找基金公司,问为什么别的公司的基金收益率都那么高,我买的基金收益率却这么低?这时我才发现,自己买错了基金。原来我买的是货币基金,人家买的是股票基金!”

核心误区:不管收益如何风险都一样

基金不同于银行储蓄,也不同于债券,投资者投资基金,有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。选择不同类的基金要承担不同的风险,也获得相应的收益。一般来讲,获取收益的可能越大,承担的风险也就越大。按照投资对象的不同,目前的证券市场的基金分为股票型基金、债券型基金、混合基金和货币市场基金等基本类型。

60%以上的基金资产投资于股票的,为股票型基金;80%以上的基金资产投资于债券的,为债券型基金;仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票、基金规定的,为混合基金。

证监会相关人士指出,从投资风险角度看,几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票型基金风险最高,货币市场基金风险最小,债券型基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同,风险也会有所区别。例如,股票型基金按风险程度又可分为:平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然,风险越大,收益率相应会越高;风险小,收益率也相应要低一些。

成立日期:2003-09-30

办公地址:上海市张杨路500号时代广场20楼(200122)

客服热线:021-38714536

网址:www.xyfunds.com.cn

旗下基金:

兴业可转债(股债混合型)

代销银行:工行、招行、兴业

回报率:2006年71.7%

成立至2006年末79.1%

兴业趋势投资(股票型)

代销银行:招行、兴业、交行

回报率:2006年160.2%

成立至2006年末164.2%

兴业全球视野(股票型)

代销银行:招行、兴业

回报率:2006年—

成立至2006年末42.3%

兴业货币市场(货币型)

代销银行:兴业

回报率:2006年—

成立至2006年末1.16%

如此看来,张阿姨已经退休,收入方面也呈递减状态,承受风险的能力有限,因此购买适当比例的货币基金是一种比较稳妥的投资方式。

实际上,决定基金业绩的因素之一就是资产配置。投资者在配置中股票的比例越高,其承担的风险越大,收益也可能越高。

内行支招:要选择适合自己“心理价位”的基金

在购买基金之前,投资者一定要判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险,可以考虑低风险的保本基金、货币基金;若风险承受能力较强,则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较适合具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数型基金。与其他基金不同的是,平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有,能确保投资始终在中低风险区间内运作,达到收益和风险平衡的投资目的。

基金经理:杜昌勇

理学硕士。历任福建兴业证券公司直属营业部电脑部负责人,上海管理总部电脑部经理,福建兴业证券公司、兴业证券股份有限公司证券投资部总经理助理。现任基金管理部总监兼兴业可转债混合型证券投资基金基金经理。

基金经理:王晓明

经济学硕士。历任上海中技投资顾问有限公司研究员、投资部经理、公司副总经理,兴业基金管理有限公司兴业可转债混合型证券投资基金基金经理。现任兴业基金管理有限公司投资副总监兼兴业全球视野股票型证券投资基金基金经理和兴业趋势投资证券投资基金(LOF)基金经理。

具体来讲,经济能力尚可、家庭负担较轻的年轻人可选择股票型基金;但对收入比较稳定,但家庭责任比较重的中年人来说,投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则,分散风险,尝试多种基金组合;而老年人退休后并无稳定的收入来源,把已有的积蓄全部投资于股票型基金,很难承受市场波动的心理压力,因此应以稳健、安全、保值为目的,可选择货币型和债券型基金这些安全性较高的产品。同时,要注意长期目标对应长期工具,如以养老为目的,可选择指数型基金。

总之,建议投资者在了解基金的基础上,适当分配资金,选择与之相适应的基金品种进行投资。切忌盲目投资,一定要提前计划好用于基金投资的资金数目,理性做好个人理财的工作。基金是一个长期投资工具,投资者不能因为市场暂时的波动就心灰意冷,应当调整自己的投资心态和理念,以长期投资观念看待基金投资。