认识价格的波动规律

18　提高赢利率的方法一：认识价格的波动规律

一个好的猎人，先要知道猎物的行踪。关于价格的波动规律，有很多的专著都在试图说明，著名的有艾略特波动理论、道氏波浪理论等。只是实际应用的效果并不理想，很多人骂死技术分析理论了。真是奇怪，打了败仗的将军，从来没人骂《孙子兵法》，也没人骂克劳塞维茨，他们只是静下心来总结自己的教训，毕竟打胜仗的也在读这些书。

（1）波动性。伟大的银行家J.P.摩根去世前，谈到他毕生对股市的感悟，只有六个字——“股价是波动的”。为什么？他没回答。

为什么大海是波动的？大风吹过的沙漠表面也是波纹状的？爱因斯坦证明光的传播是波动的。现代物理学告诉我们，物质运动的一般形式就是波动性。

股市拥有如此众多的参与者，如果把每一个参与者看做一个质点，那股市就可以看做是由接近无限多个质点组成的流体海洋，它应该符合流体力学的一般规律。流体是波动的。人类出现以前的恐龙时代，大海就在波动，并将日复一日地继续波动下去，没有谁可以改变。股市也将如此。

波动性是股价运动的基本特性。

在股市逐利和在大海中游泳有某些相通之处，面对滚滚而来的海浪，不喝上几天苦涩的海水，怎么能学会从容的呼吸。大海绝不像站在岸上看到的那样美丽，期货教父刘梦熊当年一条泳裤从蛇口半岛偷渡到香港，在海上整整漂了九个小时，股市获利的真谛是不是就藏在这九小时的海浪生死搏击中。

波具有什么特征呢？每一个波会有一个唯一的波峰，一个唯一的波谷，还有波长，振幅。因为波峰是唯一的，所以一旦股价不再创出新高，一天中都没有突破昨日高点，就可以做出是波峰的判断，决定卖出。因为波谷是唯一的，所以总有一个价格是下跌不会跌破的，可以作为止损点、买入点的依据。因为T＋1的规定限制，一个最小可操作波的波长应在3～5天，振幅10%以上。

（2）阶梯性。股价一段时间内在某一价格区间盘整而形成了成交密集区，可看做一级台阶；由于价格的突变，上涨或下跌形成新的价格区间的盘整成交密集区，会形成一阶新的台阶。

这是一种客观存在的现象，存在就有它的合理性。

为什么会这样？或许这和大资金每隔一段时间就对股票进行新的估值有关系，好像总有两道无形的墙挡在股价波动的上下两端，难以突破。

我们每天回家要走楼梯，出去旅游爬山要爬石阶，股价的涨跌离开楼梯这种基本的上下形式，会有更好的模式吗？

炒股就如盲人登山，前面竹杖探路，一个台阶一个台阶地往上登，顺利的话买入后多登几阶，多赚一点利，不顺利买入就下台阶。竹杖探空，如果前面是悬崖怎么办，那就立即退回原地。股价的下跌总是比上涨快。

有些人说可以预测未来，长期持有，顺势而为。这是胡说。谁能预测到1997年亚洲金融危机，香港的房价会暴跌得如此之惨。现在上海的房价如此高，如果陈水扁真放一颗飞弹过来，你看每平方米2000元能不能脱手。

一时的成功不等于永远成功。

有两大问题人类永远解决不了，一是长生不老，二是预测未来。

（3）聚沙成塔的特性。把沙子堆高本身是一件很困难的事，更不用说用它筑城。可曹操就曾用它在潼关筑了一座沙城用来防御马超剽悍的西凉骑兵，在冬季利用了加水结冰把沙子冻住的方法。

股市大多情况下是一盘散沙，但在一定条件下，也有暴涨暴跌的直立性，如2000年的开春行情，2005年宝钛等的连续涨停板行情，就像烧到100℃沸腾的水一样，还有2007年5月30日的暴跌。临近交割日，每每发生的期货逼仓行情等。

这种行情既要设防，又要学会利用。

牢记以下希腊女神的宣示。

晴天之后是阴天，鲜花和收获之后有雪霜，风平浪静总伴狂涛……

我岂能因人的贪得无厌而丧失伦常。

（4）一个基本可操作波的解剖。一个可操作波的波长须5～10天，振幅须10%以上。

如图3所示，是江山股份的60分钟走势图。

在日线图上，由于画图的时间段不同，产生两种情况：①日线高点逐日走低；②两天一个高点，两天一个低点走低。下跌始于第一根日线的收阴，呈波浪状下跌，就像大海退潮以后的沙滩的坡面。

顺着下跌的台阶去寻找波谷，从高点折下10%开始。买入过早，被套概率太大，易被扫止损出局。

当股价经过一波波的下跌后，就会出现回头浪的波峰不再走低的情况。这是波谷即将出现的信号。波谷的形成会有两种方式：①箱体波动；②倒头肩形。

波谷的特性：波谷值是唯一的，如果买入后，股价不再跌破该值，可耐心持有。如果跌破该值，则是一个不结果的谎花，止损出局，再下探寻底。

股价的上涨是以波峰梯次走高实现的，如果波峰不再走高，在前波波峰下小时图即转阴，或日线收阴。可确认波峰值，果断卖出。

一个可操作波如具有以下条件，胜算可达七成：①跌幅15%以上。幅度太小，主力没有迂回空间，做空能量没有充分释放，对散户也起不到震仓作用。②最好由恐慌性的抛盘形成，巨石由山顶滚落砸出的坑，总是最结实的。③如果这同时是一个大的箱体的底部，形成W形底或三重底，最好。