庄家的洗盘和出货

庄家洗盘不是为了洗掉所有的股民，而是为了洗掉一些不坚定的短线跟风盘。洗盘是庄家在股价上升时期使用的一种技术性整理手段，其目的是通过整理换手，洗掉市场内的获利筹码，让市场内的持股成本趋于一致。洗盘的结果会造成大量的浮动筹码被庄家视为目标锁定，从而使市场中的浮动筹码进一步集中。

洗盘现象在技术上有以下特点：

（1）成交量快速萎缩；

（2）股价波动幅度逐渐减小；

（3）盘面浮动筹码稀少；

（4）股价在中长期均线附近被控盘。

庄家出货就是为了能够竭尽所能地吸引买盘，通过各种各样的手段来稳住股民的信心，促使自己能够在尽量高的价位上派发出手中的筹码。出货与洗盘的结果正好相反，洗盘是为了锁定集中筹码，而出货则是为了将锁定集中的筹码变成分散的筹码。一旦筹码分散，那么盘面中的浮动筹码数量就会增加。

出货的具体表现为：

（1）盘面浮动筹码变多；

（2）成交量长时间内无法萎缩，并且始终保持在较为活跃的状态；

（3）会有很多朦胧的炒作材料或者是利好消息出现。

弄清庄家洗盘和出货的区别，对于股民朋友来说是非常必要的，因为这直接关系到了股民朋友获利的多少。但到了具体操作的时候，很多股民朋友经常分不清庄家到底是在出货还是在洗盘，这样就直接促使了类似卖出的股票一路飙升；死捂的股票不停下跌，深度被套的情况发生。以至于除了会在经济上造成损失外，还会极大地打击股民朋友的自信心。

那么，应该怎样区别庄家的洗盘和出货呢？

1.从K线图的形态方面区别

对于股民朋友来说，在分析庄家到底是在出货还是在洗盘时，K线图是一种必要的辅助分析工具。一般来说，庄家洗盘时个股K线走势往往会出现长线实体的大阴线，而出货时，为了能让投资者对后市持看好的态度，K线走势在股价正式破位之前常常会出现一连串的小阳线。

庄家洗盘的目的是能吓跑一些不坚定的跟风盘，并不是吓跑所有的持股人，如果吓跑了所有的持股人，庄家就需要买进更多的筹码，这样就会加大庄家的压力。因此，庄家必须要让一部分坚定的持股人依旧看好该股，助其锁定筹码。所以在洗盘的时候，股价是不会跌破某些关键价位的，这些价位往往是上次洗盘的起始位置。上次洗盘的位置会被选作关键价位的原因有两个：一是上次洗过盘的价位不需要再洗一次；二是不给上次被洗出的股民回补差价的机会。这就使K线形态有了十分明显的分层现象。

而庄家出货的第一目标是将手中的大量筹码卖出，所以不会太过在意关键价位。这样就导致了K线价位失去了控制，一路下跌。

洗盘和出货还可以通过关注成交密集区来区别。不管是洗盘还是出货，都离不开成交量的配合，因此，当成交密集区出现在不同位置时，所代表的意义也会有所不同：当股价从底部区域启动不久，离低位成交密集区不远的位置，这时出现洗盘的概率较大；当股价逼近上档套牢筹码的成交密集区时遇到阻力，那么，出现出货的概率比较大。

2.盘口方面的区别

庄家在洗盘时在卖盘上会挂出较大的卖盘，造成卖盘多的假象。当庄家在对敲下挫时分不清是洗盘还是出货，但是如果出现了在关键价位，卖盘很大而买盘不多，买入速度却非常快，成交笔数很多，并且股价不再下挫的现象，那么很可能就是庄家在洗盘。

而出货与洗盘恰恰相反，庄家不会在卖盘上挂出较大的卖单。庄家出货时盘口具体表现有以下三种可能：

（1）下方买盘变大，形成一种买盘多的假象；

（2）下方并无大买单，但是上方某个价位出现了吃不完的货；

（3）成交明细中常有大卖单卖出但买单却非常稀少，导致价位下跌无法上涨。

在盘口方面，股民朋友还可以具体从成交量、价格、尾盘的异动来分析洗盘与出货的区别。具体区别方法如下：

·以成交量的变化区别。

洗盘的成交量变化特征是逐渐缩减，即随着股价的破位下行，成交量也不断地萎缩，往往这个萎缩阶段能创造出阶段性的极小量或者地量。出货时成交量的变化与洗盘不同，在股价出现停滞上涨的现象时成交量较大，而且在股价转势下跌后，成交量仍旧不会出现明显的缩小现象。

·以价格变动的情况区别。

为了能够洗出市场中的浮动筹码，洗盘一般都需要股价下跌的配合，并且下跌的幅度要大，速度也要快，甚至有时庄家会做出股价连续大幅下跌的假象来吓出股民手中的持股。而出货是为了能抛筹套现，所以股价走势也会相对温和，以一种缓慢下跌的速率来降低股民的警惕性。

·从尾盘异动来区别。

一般在庄家出货时，尾盘出现异动的概率比较小。而庄家在洗盘时，尾盘出现类似于股价全天的走势都很正常，但是在接近尾盘时，突然遭遇巨大的卖盘打压的异动现象。

3.以持续时间区别

在股价上涨过程中，洗盘往往都不会持续很长时间，因为洗盘的时间越长，留下的痕迹就越多，就越容易被股民发现，股民发现后就会趁机大量建仓，这是庄家不愿意看到的事情。而出货通常都会维持一段较长的时间，表现出缓慢阴跌或者稳定的震荡整理走势。

4.以重心移动方向区别

重心是否下移是判断洗盘与出货的主要标志。庄家为了能够顺利洗盘，会把图形做得非常难看，让股民对该股失去信心，防止股民捡到便宜的筹码。所以K线无论收大阴线、十字星、长上影线还是连续收多根阴线，重心始终都不会下移，即股价始终保持在某一价位。

而庄家的出货虽然有时会把图做得好看，收出许多阳线，但是重心却一直在下移。

万顺股份在2013年3—5月，虽然股价在一直上下震荡，但是股价的重心却没有下移，庄家的洗盘意图比较明显（如图5-13所示）。而新大新材（股票代码：300080）的K线图虽然经常阳线，但是股价的重心却一直在向下移动，庄家的出货意图比较明显（如图5-14所示）。

图5-13 2012年11月—2013年8月万顺股份K线图

图5-14 2014年6月—2015年1月新大新材K线图

庄家洗盘出货的手段虽然千变万化，但是万变不离其宗，只要股民朋友能够对K线图有一定的深刻了解，在懂其表的基础上也能做到懂其质，并且跟上庄家技术进步的脚步，及时研究思考、及时适应，那么股民朋友就一定能把握庄家的意图，获得操作上的成功。