美国负面清单一览表

外商投资准入特别管理措施（负面清单）“不列入即开放”的管理理念，与正面清单“不列入不开放”的管理理念有着根本区别，要求外资管理措施受到实质约束，减少外资管理中的灰色地带，制约政府权力，规范政策空间，限制行政手段，这从理念上逐步朝着外商投资管理体制透明度方向推进。

从负面清单的基本框架来看，与中美BIT谈判负面清单的格式文本相比，上海自贸试验区负面清单还有一些差异：一是涵盖范围的差异。美国BIT负面清单中投资定义和范围包括直接投资和间接投资，^[3]同时涵盖准入前和准入后阶段，包括投资设立、取得和扩大的全生命周期；上海自贸试验区负面清单的投资只针对直接投资，仅涵盖准入前阶段。无论是2013版的负面清单，还是2014版的负面清单，都明确规定上海自贸试验区内的“外资并购、外国投资者对上市公司的战略投资、境外投资者以其持有的中国境内企业股权出资，应当符合相关规定要求”，也就是没有列入2013版和2014版负面清单范围。二是禁止反转机制的差异。美国BIT负面清单包含禁止反转机制，不得倒退。就附件一和附件三而言，美国还承诺如果美国法律做出修改，BIT生效后亦可对外资提供额外的自由化。就附件二而言，所列部门一旦对外资开放，BIT生效后不得关闭；上海自贸试验区负面清单是单边开放措施，不受约束，可进可退。三是清单开列方式的差异。美国BIT负面清单通常包括部门、相关义务、政府级别、措施和描述五项基本要素，并且用三个附件分别列出现有的不符措施、未来的不符措施以及金融部门的不符措施；上海自贸试验区负面清单只有一个附件，而且架构比较简单，对于特别管理措施的描述还不充分。

表16.5　上海自贸试验区负面清单与美国BIT负面清单的主要差异

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