投资方式选择税务风险管控

投资方式是指投资者以何种方式投资。一般包括现汇投资、有形资产投资、无形资产投资等方式。投资方式选择节税设计是指纳税人利用税法的有关规定，通过对投资方式的选择，以达到减轻税收负担的目的。

投资方式选择的节税设计与税务风险管控，要根据所投资企业的具体情况具体分析。股东投资办企业可以用不同的财产：现金、货物、设备、运输工具、房屋、专利技术、商标等等。用哪一种财产投资，除了要考虑股东的实际财务状况以外，还要考虑不同方式的税务问题：

（1）现金投资对股东和投资企业双方而言都不涉及税务问题。

（2）货物、设备、运输工具对外投资，投资一方要开增值税发票，要缴增值税。例如：投资100万元的产品，就要交纳17万元的税，实际上投资成本达到117万元。如果被投资企业是增值税一般纳税人，这17万元税可以抵扣；如果被投资企业不是增值税一般纳税人，则不能抵扣。

（3）土地房屋：用土地房屋投资不缴纳营业税，但在办理土地房产过户的时候，需要缴纳契税，可能还要涉及土地增值税和所得税。

（4）用无形资产投资，涉及增值税和所得税问题。

目前投资方式一般有四种，分别是：

（1）个体工商户。个体工商户的生产经营所得和个人对企事业单位的承包经营、承租经营所得，适用5%～35%的五级超额累进税率。个体工商户规模较小，各地均有核定定额征收的管理方式，也可以进行适当的节税设计。

（2）个人独资企业。从2000年1月1日起，对个人独资企业停止征收企业所得税，个人独资企业投资者的投资所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。这样，个人独资企业投资者所承担的税负依年应纳税所得额及适用税率的不同而有所不同。

例：年应纳税所得额为16万元，适用税率为35%，应纳个人所得税160000×35%-14750（个人所得税速算扣除数）=41250（元），实际税负为41250/160000×100%=25.78%。

如果适当进行筹划，就能起到很好的节税效果。

例：王先生开设了一个经营装修材料的公司，由其妻负责经营管理。他本人也经常承接一些装修工程。假定每年销售装修材料的收入为10万元，装修收入为6万元。全年应纳所得税为41250元。现在王先生和妻子决定成立两个个人独资企业，王先生的企业专门承接装修工程，妻子的公司只销售装修材料。

在这种情况下，假定收入同上，王先生和妻子每年应纳的所得税分别为100000×35%-14750（个人所得税速算扣除数）=20250（元）和60000×20%-3750=8250（元），两人合计纳税20250+8250=28500（元），每年节税41250-28500=12750（元）。实际税负由25.78%下降到17.66%（28250/160000×100%），税负下降了8.12个百分点。

（3）个人合伙企业：合伙人按出资比例均缴个税。合伙企业中合伙损益由合伙人依照合伙协议约定的比例分配和分担。合伙企业成立后，各投资人获取收益和承担责任的比例就已确定。和个人独资企业一样，从2000年1月1日起，对合伙企业停止征收企业所得税，各个合伙人的投资所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。但是由于合伙企业都有两个及两个以上的合伙人，实际上每个合伙人仅就其获得的收益缴纳个人所得税。

例：某合伙企业有4个人合伙人，各合伙人的出资比例均为25%。本年度的生产经营所得为16万元，由各合伙人按出资比例均分。这样，每个合伙人应纳的个人所得税为160000×25%×20%-3750（个人所得税速算扣除数）=4250（元）。合伙企业每个合伙人的实际税负为10.62%（4250/40000×100%），相比一人有限公司的实际税负25.78%，下降15.16个百分点。

（4）有限责任公司：投资者股利所得承担双重税负。目前设立有限责任公司，即由两个以上的股东共同出资，每个股东以其认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任。作为企业法人，企业的利润应缴纳企业所得税，当投资者从企业分得股利时，按股息、红利所得缴纳20%的个人所得税。

这样，投资者取得的股利所得就承担了双重税负。由于单个投资者享有的权益只占企业全部权益的一部分，其取得的收益也是部分收益，企业缴纳的所得税税负，个人投资者也按出资比例承担。