没风险的理财产品可以买吗

不久前,我参加了一个投资报告会,会上主讲人推荐了一款理财产品,年收益率达到10%,主要投向是缺少资金的中小企业和个人,他还特别强调,这款理财产品没有任何风险。听了他的报告,我有些心动,但又有些担心,世界上真有没风险、收益又很高的产品吗?

标叔

如果大家不是生活在真空里,相信对张悟本这个名字一定不陌生,前几年他曾经是红极一时的养生专家。在他的养生书中,流传最广的理论是“吃绿豆”,据说每天大量吃绿豆可以治疗多种疾病。2010年绿豆价格暴涨,有专家甚至认为与张悟本提倡的吃绿豆可以治百病有关。最终,张悟本的理论被认定为毫无科学根据,他只不过是打着中医养生的幌子,敛财骗钱的一个江湖郎中。

同样的问题也出现在投资领域,有没有无风险而收益又很高的产品呢?我们通常说,要想取得高收益,就要承受高风险。你不承担高风险,又凭什么获得高收益呢?我们可以负责任地说,世界上有低风险的投资品,但绝对没有无风险的产品。比如,老百姓通常认为没什么风险的银行储蓄,同样是有风险的。2011年,在通胀率比较高的情况下,到银行存钱就要承受资金购买力下降的风险。即便不考虑通胀的因素,我们还需要考虑银行的资产和经营状况,以防止银行倒闭给客户带来的损失。有人会问:“银行还会倒闭?”看看曾经是全球第一大银行的花旗银行吧,在2008年的金融海啸中,若不是美国政府出手相救,现在估计已经成为历史了。其他一些规模较小的银行就没那么幸运了,在缺少政府注资的情况下,上千家银行破产倒闭。我国的四大国有银行也曾经因为坏账很多,走到了破产的边缘,靠着剥离数万亿元的不良资产和政府注资,它们才又重新活了过来。

在国内,银行是资金规模最大、信用最好的金融机构,其他机构和银行比起来,风险岂不是要高得多?除了储蓄外,银行也大量发行短期银行理财产品,其中非常受欢迎的是部分收益较高的不保本产品。银行在销售这些理财产品时,也会强调其低风险的特质,比如资金投向主要是货币市场,过去的产品全部实现了预期收益等,但这仍然无法改变其不保本的性质。就算有一天银行的理财产品没有保本,购买者也没法找银行讨说法,因为在购买前客户必须在风险告知书上签名,而风险告知书上已经明确写明此款产品不保本,所有的风险都需要投资者自己承担。

由于风险无处不在,我们也没有必要特别惧怕风险,关键是要知道风险有多大,这样的风险我们是否能够承受。在购买任何一款理财产品的时候,不能仅关注预期的收益率有多高,还要关注可能出现的风险有多大。如果一名理财师在推荐产品时,讲不清楚产品有什么风险,那么只可能有两种情况:一是理财师对产品不熟悉;二是理财师刻意隐瞒风险,以达到推销产品的目的。无论是哪种情况,这样的产品都不应该购买。要记住最大的风险不是血本无归,而是不知道什么是风险。

世界上只有一种药能包治百病,那就是假药。世界上也只有一种投资产品没有风险,那就是坑你没商量的产品。但愿我们的投资者不要吃错了药,买错了产品。