通过移动平均线寻找买入信号

一、K线上穿移动平均线

所谓K线上穿移动平均线，通常是指某一根K线或者某一种K线组合形态的空间位置从移动平均线的下方向上运行，穿过移动平均线，最终稳稳地站在移动平均线之上，这样的组合图形就是K线上穿移动平均线。K线上穿移动平均线的图形如图7-1所示。

图7-1　K线上穿移动平均线

在实战中，K线上穿移动平均线的出现意味着买入时机的来临。从实战的情形来看，在某个交易日里，如果盘面上出现K线由下方上穿移动平均线并站稳在移动平均线之上的情形，投资者特别是短线投资者应及时进行买入操作，抓住赚钱的有利时机。

另外，投资者在运用K线上穿移动平均线的图形来确定买入时机的时候，应当特别注意这一图形的盘面特征。一般来讲，比较标准的K线上穿移动平均线应满足以下几个条件：第一，移动平均线已经随着股价运动的下行趋势而出现了大幅度的下跌，整个股价的走势已经在下降趋势中呈现出疲态，空方的动能已经出现了衰竭迹象。第二，股价走势经过一段比较长时间的下行之后，盘面上出现了移动平均线开始走平的情形，在这样的大背景下，当盘面上出现股价由下方向上放量突破已经走平了的移动平均线时，便是投资者买入股票的最佳信号。

需要说明的是，投资者在应用这一买入信号的时候，所选择的移动平均线的条数越多，买入信号的可靠程度就越大，准确性就越高。

二、打底

所谓打底，是指移动平均线从下降趋势（股票趋势分析）转为走平，且有向上反转的迹象，股价从均线的下方向上突破均线，为买入信号（图7-2）。

图7-2　打底

一般来讲，在打底这一买入信号出现之后，投资者可以采取的买入方式有以下两种：第一，在出现打底图形后股价站稳时逢低买入；第二，在出现打底图形的当日收盘前积极买入。

需要指出的是股价向上突破移动平均线应有成交量放大的配合，否则可能是下跌中途的反弹，很快又会跌回移动平均线下方。

三、探底

所谓探底，是指股价跌至移动平均线下方但移动平均线仍然上扬，不久股价又重回到移动平均线上方，是买进信号。

一般而言，在上升趋势中，均线虽然是强支撑线，但有的主力在洗盘时却有意将股价砸破均线，将短线投资者清洗出局，然后再很快拉回到均线上方并继续大幅上涨。为回避风险或保存利润，在股价跌破均线时卖出后，如股价在短期内又回升至均线上方且均线仍继续上行应再次买入甚至要追涨买入以防踏空，因为主力洗盘的目的正是为了大幅拉升，上涨仍将继续。

需要指出的是，上升趋势中股价跌破均线又很快重回均线之上是买入时机，在上升行情的初期和中段较为可靠，如果是在股价大幅上涨已久之后或在行情末期出现时，还是要小心为妙，很可能是主力制造的多头陷阱，当股价跌破均线时应坚决止损，特别是放量大阴线跌破均线时。

四、回档

所谓回档，是指股价在移动平均线上方出现突然下跌，但未跌破移动平均线即再度上升。

通常来讲，在上升行情中，由于股价迅速上升，使得做短线的投资者获利丰厚而出现抛压，主力也趁此机会洗盘使股价回落但却在移动平均线附近获得支撑且成交量明显减少，此时移动平均线仍然上行，说明是中期的买入时机。特别是股价在移动平均线附近获得支撑并且调头上行时更是明确的买入时机，往往意味着新的上升行情的开始。

需要说明的一点是投资者在股价回落至移动平均线附近买入后，如果股价不涨反跌，向下跌破移动平均线得到双日原则确认或者百分比原则确认，特别是放量破位时，应及时卖出股票，等到股价重回移动平均线之上时再买入。所谓双日原则，是指连续两天的收盘价收于颈线之下。百分比原则，则是要求突破一定的百分比。

五、反弹

反弹是指在下跌的行情中，由于下跌速度太快，或受到买方力量的支撑，而导致股价暂时回升的现象。它既可能是短期的调整现象，也可能是股价的反转回升。移动平均线中的反弹，是指股价在均线的下方，因突然大跌而导致远离移动平均线。接下来极有可能股价极有可能回升并逼近移动平均线，因此，股价暴跌远离移动平均线时为买进时机。

事实上，沪、深股市大盘每年都会发生数次急跌或暴跌，而每次都是最佳的中短线买入时机。为了准确判断买入时机，可以使用乖离率指标给予定量的界定。

一般而言，10日负乖离率收盘达到5%～10%，次日会再遇恐慌性抛盘，而10日负乖离率盘中达到15%～20%时，是最佳的买入时机，报复性的反弹或上涨就在眼前，甚至是中期的最佳买入点；在持续性下跌之后再出现暴跌，致使指数10日负乖离率达5%～10%后，次日再跌往往是中期底部，而中期以上头部出现以后不久还会出现急跌或暴跌，大盘的10日负乖离率达10%～15%往往是短期强劲反弹的底部；另外，如果大盘没有急跌或暴跌，但个股由于涨幅太大，主力获利非常丰厚而急于兑现，采用打压方式出货，致使股价持续大跌或暴跌，10日负乖离率达到10%～15%，甚至大于20%，此时，投资者不要轻易买入，除非10日负乖离率更大，否则止损出局在所难免。

在实际操作中，如果投资者采取30日乖离率进行判断，那么在股价的30日乖离率达到-15%左右时，为较佳的买入时机；除非是重大利空，否则超过-20%时为最佳买入时机。

六、黄金交叉

所谓黄金交叉，指原本呈现空头排列的短、中、长期移动平均线，长期的移动平均线下降趋势逐渐变缓，而短期的移动平均线自底部翻升向上突破中、长期移动平均线，从而带动中、长期平均线同步翻转向上的情况。5日均线上穿10日均线形成的交叉及10日均线再上穿30日均线形成的交叉，就叫黄金交叉，从而底部形成一个三角形，如下图所示（图7-3）。

图7-3　黄金交叉

事实上，股价见底反弹时，短期移动平均线最为敏感。它表示多方的力量已能够冲破股市的空方下降力量，原来的下降趋势开始改变，机构隐蔽吸筹阶段已基本完成，开始大量买入，这是一个较为可靠的买入信号。在黄金交叉之前，短期移动平均线离股价较远，而长期移动平均线离股价较近。换句话说，此时做短线获利比长线大，因此投资者操作趋向短线，筹码较不安定。但是当黄金交叉形成之后，短期移动平均线离股价较近，而长期移动平均线离股价较远，也就是说，此时做长线获利比短线大，因此筹码较为安定，有助于股价向上攀升。因此，当黄金交叉形成时，为买进时机。

在实战中，股价大幅下跌后出现“黄金交叉”可积极做多；中长线投资者可在周K线或月K线中出现该信号时买进。值得投资者注意的是，两者交叉的角度（交叉点和水平面所成的角度）越大，短期上升信号越强烈。另外，长期均线的“黄金交叉”又比短期均线的“黄金交叉”所发出的买进信号强。

此外，在黄金交叉出现的时候，投资者还需要结合其他一些技术指标进行综合分析。如果相对强弱指标、随机指数等处于严重超卖状态，此时果断跟进盈利的机会较大；反之，极有可能是小幅波动造成的虚假信号。

K线解析

在实战中，时间跨度不同的均线，其功能是不同的。短期移动平均线（5日均线和10日均线）是波段操作的重要参考指标，在上升趋势中是强有力的支撑线，只要股价回调不跌破短期均线，说明此股强势特征明显，当股价回调时就是买入时机，涨势还会继续。而中长期移动均线（以30日均线与60日均线为代表）则是主力的护盘线。当股价向上突破中长期移动均线时，一般有主力进入，一旦进入上升行情，只要股价回调不破中长期移动均线，就说明主力还没有出局，上升行情仍将继续，主力往往会在股价下跌时守护中长期移动均线。