基金产品的选择

三、基金产品的选择

哪类开放式基金适合你

1.货币式基金适应人群：对风险特别害怕，资金闲置的时间无法长期确定，希望获得稳定收益。

特别提醒：在人民币升值预期下，货币市场资金充裕，货币式基金的年收益维持在2%左右，短期融资券等新品种后，货币基金收益率有望上升。

2.配置型基金适应人群：具有适度的风险承受力，希望获得一定的超额收益。

特别提醒：配置型基金充分体现了在承担适度风险的基础上获得较高收益的特征。

3.保本型基金适应人群：对本金的安全性要求特别高的人。

特别提醒：保本型基金都规定了持有期，一般是3年，因而一定要是长期闲置资金。

4.债券型基金适应人群：对资金安全性要求较高，希望收益比较稳定的人。

5.股票型基金适应人群：愿意承担较高风险，希望获得高收益的人。

特别提醒：股市行情的回暖为股票型基金未来的高收益增添了可能，但股票型基金之间收益两极分化的情况比较突出，选好基金更为关键。

根据风险承受能力选择基金产品

每只基金都在其产品说明书中对它的投资进行了约定，不同的基金产品之间有一定的区别。有的基金比较积极，可能给投资者带来较高的收益，但同时也会有较大的风险；有一些基金比较稳健，投资这类基金的风险较小，但收益可能也会低一些。因此，投资者应当根据自己的实际情况决定投资何种基金。

1.如果你不愿承担太大的风险，就考虑投资低风险的保本基金、货币基金。

2.承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。

3.若风险承受能力很强，则可以优先选择指数型基金、股票型基金。股票型基金比较适合于具有固定收入、喜欢激进型理财的中青年投资者。

考虑投资期限选择基金产品

要考虑到手中的资金能否进行长期投资，如果不能长期投资，就要选择变现能力好的货币市场基金。尽量避免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的损失。

兼顾流动性和收益性选择基金产品

投资者可根据自身风险偏好和将来的资金安排，选择合适的产品。投资者如果资金比较充裕，也可以尝试通过不同期限、不同风险和收益性产品的适当搭配，进行理财产品的组合投资，实现投资资金风险和收益的较佳配比。“不要把鸡蛋放到一个篮子里”，分散自己的资金、选择适当组合投资方式始终是一条行之有效的投资理财之道。

根据投资组合和投资风格选择基金产品

同类型的基金会因为基金经理的不同，而显示出不同的投资策略和投资风格。目前在网上能查到基金前一季度的十大重仓股，从中可以看出基金经理的投资偏好，可以作为参考。

根据基金以往业绩选择基金产品

虽然历史业绩不能代表将来的业绩，但是历史业绩的确是一个很好的参考。投资者了解基金以往的业绩不但是必要的，而且也会因投资者的预期而给基金管理人一定的运作基金压力，采取积极的资产配置策略，从以往的基金运作中积累经验，以更好的业绩回报投资者。比较业绩时应注意下列事项：

1.不要以偏概全。有些基金公司会刻意挑选某一两段基金表现最好的时期为例，大肆宣传该基金操作业绩优良。投资者最好搜集这些基金更为长期的净值变化资料作为佐证，以免受到误导。

2.不要忽略起跑点的差异。同类型的基金，因成立时间、正式进场操作时间不同，净值高低自然有别。在指数低位时成立、进场的基金，相比在指数高位时才成立、进场的基金，先天占有优势，前者净值通常高于后者，但并不能代表前者的业绩优于后者。

3.不要忘记“分红除息”因素。基金和股票一样，在分红配息（收益分配）基准日，“红利”必须从净值中扣除。因此，在计算基金净值成长率时，必须把除息的因素还原回去。

4.避免“跨类”比较。同类型的基金才能放在一起比较业绩，股票型和债券型基金的主要投资标的不同，对应的风险不同，混合在一起评断业绩显失公平。一般而言，主动型基金业绩应该超过被动型基金（如指数基金业绩），而偏股的基金业绩应该超过偏债的基金业绩。当然，随着预期收益率的上升，风险也在同步上升。

5.历史未必重演。所有基金的公开说明书或投资说明书上都会附带一段警语，诸如“基金以往之业绩不代表未来之表现，亦不保证基金之最低收益”，因此，基金的历史业绩适合作为投资的“参考”而非“依据”。很少有基金能够连续5年、10年守住排行榜前10名。对一些长期投资者来说，更应关注那些业绩虽然不是最突出，但是长期排名始终在前面1／3或1／4，业绩波动不大的基金。

比较各基金的收费情况选择基金产品

投资基金，主要目的是为了获取投资分红。但在基金运作过程中或者基金产品在设计之初就兼顾了基金的短期收益（如指数型开放式基金）。因此，考虑基金的申赎成本就显得非常重要。较低的申赎费率，对投资者进行基金的短期投资套利无疑是非常重要的。目前推出的各只基金的收费情况不尽相同，一个精明的投资者会在同类型的基金之间进行比较，从而控制投资的成本。

参考权威机构的排名选择基金产品

目前国内有一些机构会定期对开放式基金进行基金排名，比如晨星、中信等，机构的基金排名可以作为基金选择的一个参考，但不是唯一因素。

根据新老基金的优势选择基金产品

一般而言，在判断市场整体趋势向上时，投资者应该选择投资老基金；而当市场处于调整或平衡市的时候，购买新基金则更具优势。市场向上，新基金要构建同老基金一样的投资组合，就难以用同样的价格拿到足够的筹码，建仓成本相对加大。相反，市场处于持续调整阶段时，低成本建仓和更大机会分享新股收益则成为新基金的独特优势。首先，新基金手里都是现金，在弱市当中现金为王。其次，在股市调整阶段，新基金更容易以较低的价格拿到筹码；同时，还可以利用资金优势申购新股，获取稳定收益。

根据基金产品投资组合选择基金产品

通过资产配置组合将会看到基金投资风格是稳健型、中庸型还是激进型，是具有短期波段性收益特征，还是具有长期周期性的收益特征从而选择基金产品。

根据基金经理选择基金产品

作为基金的决策者和指挥家，基金经理在基金产品运作中起着举足轻重的作用。基金配置资产的知识性、专业性以及操作实战经验，都需要一位具有多方面知识和能力的优秀基金经理来完成。

根据基金营销服务选择基金产品

投资者购买了基金产品，应当采取积极主动的跟踪和管理措施，并时刻关注基金的基本面变化、基金信息、基金净值的变动等。投资者选择了一家服务良好的渠道商的基金营销人员，将会省去很多劳顿之苦。只要利用渠道商的定制信息提醒服务、发送E－mail、邮寄基金资讯等方式，就可以轻松地实现基金的动态跟踪，从而避免因信息缺失而遭受投资损失。