数据及元数据

非洲投资者调查——设计、数据及元数据

本报告为针对投资者进行的第四次调查的结果。本项目包含20个国家，调查在其中19个国家展开。科特迪瓦的数据收集将延期至下一次调查中。每个企业要就调查问卷表中的700个变量作答。设计此次调查有两个关键点：一是数据的质量，二是通过提高本地调查能力，确保数据得到持续的收集和更新。

为确保数据质量，我们的策略是从三个维度采集样本：行业、规模和所有者。我们付出了巨大努力，获取了各国大量的企业名录，以此作为建立抽样总表的基础。各企业经营业绩参差不齐，体现了接受调查的各国企业具有广泛性。数据是通过对企业管理者或其他形式的管理代表进行面对面采访收集的。为了确保统计员采集数据的可靠性，我们设立了几个不同级别的质量检查。其中包括统计员的现场检查以及联合国工业发展组织总部监督员的检查。数据收集过程中使用了许多运算法则，后续阶段为检查数据的一致性也运用了许多运算法则。对调查问卷的审查包括对受访者进行多次回访和电话回访，确保正确记录了答案。

为确保数据收集的持续和更新，国家机构从收集过程一开始就参与其中。各国都设立了执行委员会，委员会由投资促进机构、国家统计办公室及主要私营部门组织组成。执行委员会发起了这一活动，并参与到了数据收集的每个过程中。执行委员会成员负责训练统计员和监督调查，减轻了联合国工业发展组织的负担。这一做法旨在提升调查能力、建立对本地机构的所有权，并加强投资监督平台中数据的使用。

调查问卷的设计旨在广泛收集金融数据、投资效果指数，投资者特性及看法。调查问卷还涉及投资来源、如何采纳投资决定、过往投资、近期投资量、包括跨境投资在内的近期投资和撤资计划、本地供应商的详细信息、地方在发展本地供应商方面的投入和花费，其中包括人员培训、研发、技术的适应，标有出口目的地的出口数据和标有原产国的进口数据、投资者对投资促进机构服务质量的看法、对其在投资决定的做出和投资经营方面作用的看法、对区域经济共同体重要性的看法，尤其是区域贸易制度的改善对投资者的经营模式产生了什么影响。调查使用了四种调查问卷，每种问卷稍有不同。其中两种调查问卷针对的是国内外投资者，还有两种针对国内外企业，以便获取详细信息。例如，调查询问国内企业，国外投资者的进入对国内企业的经营有何影响；国内企业如何调整战略以适应新形势。而针对国外企业，调查问卷要求其对商业环境及其变化做出评价。

调查时间为2010年－2011年，涵盖了近7 000家企业，其中64%为国内企业，36%为合资或外商独资企业。调查显示，国外投资者的特性与积极和消极的溢出效应存在联系（Meyer和Sinani，2009）^[4]。如果能找出这种联系，投资促进机构就可以锁定能带来期望影响的投资者（“积极的投资者”）。这样，投资促进机构就可以发挥更大的支持作用，进行游说，促成政策的制定，改善投资环境，从而吸引此类投资者。不仅如此，实证显示，具有某种特性且业绩优于一般水平的投资者能提供可信信息，吸引投资促进机构的注意，使后者能分辨成功的投资者和投资项目。如果投资促进机构能利用调查数据评估投资者的业绩，调查数据也就能提升投资促进机构在吸引同类投资者方面的能力。

报告调查了国内外企业的相互影响，进而研究了外资对国内行业的影响。报告还涵盖了投资者对投资促进机构的看法、投资业绩分析，并计量研究了各种外资对国内企业效益增长和生产率增长的影响。分析以指数的形式考量了企业业绩，如，增长率、盈利率和生产率，也考量了国外企业对整体经济的影响及其对国内企业业绩的影响。随后，将这些指数与国外投资者特性关联起来。国外投资者的特性分为动机、来源、行业、组织结构、规模、组建时间、市场进入形式。这种划分旨在让非洲政策制定者和投资促进机构通过可以识别的特性来预见业绩优良且有影响力的投资者。调查样本分析了投资者的六种特性，并通过整体考量这六种特性，评估投资者的业绩和影响。具体如下：

国外投资者的组织结构：全球销售量极高的跨国公司子公司，与之形成对比的是独立经营的外国企业家投资的企业。后者的管理结构不遵循传统的总部－分支模式。调查样本中，来自制造业的跨国公司和外国企业家投资的企业分别占28%和72%，来自服务业的跨国公司和外国企业家投资的企业各占44%和56%。

投资者来源：来自发达国家（“北方国家”）的投资者有40%从事制造业，49%从事服务业，而那些来自发展中国家（“南方国家”）的投资者60%从事制造业，51%从事服务业。在制造业内投资最多的三个国家是印尼17%，英国11%以及中国9%；在服务业内投资最多的国家为法国13%，印尼12%以及肯尼亚和南非，均为8%。

所有投资者的市场定位：89%的国内企业和74%的国外企业的目标是本地市场，这些企业不从事出口业务或少量出口；5%的国内企业与11.5%的国外企业的目标是地区市场，这些企业将很大一部分的产品出口至除南非外的撒哈拉以南非洲；6%的国内企业和14.5%的国外企业以全球市场为目标，这些企业向全球市场大量出口产品。

主要行业：第一产业占样本比例为4.7%，其中高技术制造业企业占样本比例为7.7%，中级技术制造业企业占样本比例为13.4%，低端技术制造企业占样本比例为27.5%，服务业企业占样本比例为47.3%。按类别分，最大的一类为贸易企业，占样本比例的16%，食品和饮料生产企业占11%，咨询企业占7.4%，碱性金属及金属加工占6.3%。

所有者结构：按外资所占比例来分，如果外资所占比例超过90%，这类企业称为外商独资企业；外资所占比例介于10%到90%之间，这类企业称为合资企业；外资所占比例小于10%的企业被归为组合投资型企业。按进入市场的战略来分，70%的外商通过组建新的外商独资企业进入市场。外商独资企业中，服务业和制造业所占比例分别为14%和17%。其余外商通过购买已有资产进入市场。

企业组建时间：近五年内开始在投资接受国投资经营的企业（占样本总数的14%），在投资接受国经营五到十年的企业（占19.5%），在投资接受国经营十年到二十年的企业（占36.5%），二十年以上的企业（占30%）。