金融机构的风险管理

第二十八章　金融机构的风险管理

为什么金融机构的风险管理如此困难

对于金融机构来说，风险管理从来就不是一件容易的工作。近年来，因为更大的不确定性和世界经济危机带来的更加不利的经济环境和发达国家日益变大的财政赤字，不断增多的债务违约和升高的失业率使风险管理变得越加困难。还有，主要国际金融市场上利率变得更加反复无常，从而导致金融机构资产与负债价值的大幅波动。鉴于这些情况的发展，金融机构管理人员对金融机构面临的由更大利率波动和借款人更多违约造成的风险管理担心增多是不令人惊异的。

什么是用来对美国金融机构面临风险进行管理的工具

为达到管理他们风险的目的，美国金融机构可拿来进行管理的工具有下列7种：

1. 筛选

筛选的意思是：在向一客户提供贷款前金融机构要根据他们所搜集的信息将那些来自无力偿还债务客户的坏信用风险筛选出去，以确保其放款得到及时地偿还。

2. 监视

监视是必要的，这是因为借款人在获得贷款后常常会有承担能减少债务偿还可能性的风险性业务活动的动机或刺激。因此，负责贷款的管理者必须不断地对借款人的业务活动进行监视，看他们是否会有可能违反贷款协议中的限制性条款的规定。如果他们会这样做，金融机构的管理人员应确保他们会将其停止。目的是不让他们损害对到期债务的偿还能力。

3. 建立长期客户关系

与客户建立长期关系对借款人和放款人都有利。有了此关系，借款人会更容易以较低的利率拿到贷款。有了这种长期关系，放款的金融机构可以减少对其客户监视的成本。

4. 放款承诺

放款承诺是指在某一特定期内银行承诺将按某一固定利率或更通常的是按与市场挂钩的利率向某一企业/公司提供一笔特定金额的贷款。这样做对银行的好处是：放款承诺可促进与客户的长期关系。反过来这种关系也能方便金融机构对客户信息的搜集和减少它的监视成本。对企业的好处是，在需要贷款时它会有一个稳定的信贷来源。

5. 抵押要求

抵押指借款人答应给放款人诸如汽车、住房之类的财产，用于在他贷款到期不付时的赔偿。抵押可在借款人违约情况下减少放款的损失。这是因为，如果抵押贷款的借款人（抵押贷款的获得者）违约，放款人可将抵押的财产进行出售，用出售的钱来补偿金融机构因违约造成的损失。

6. 补偿性存款余额

补偿性存款余额的意思是：一个获得贷款的企业/公司在它银行的支票账户中必须留有按要求规定的最少金额的资金。

金融机构可以在两个方面用补偿性存款余额来作为管理信用风险的有用工具。其一，这样的余额可当抵押。其二，它会帮助增加借款人偿还贷款的可能性。

7. 信贷配给

为减少信用风险，诸如银行一样的金融机构常常用提供少于借款人所要金额的方法来对信贷实行配额。

这样的信贷配给是必要的，因为放款的金额越多，借款人从事能使付还贷款可能性变少的业务活动的刺激就越大。

8. 用金融衍生工具，如选择权合同和货币互换。

（详情见本书第12-13章上对这一题目的讨论）