改革开放以来中国商业银行的历次风险

银行风险在中国不是第一次，改革开放以来较为明显的有两次。第一次发生于1988年，第二次发生于1998年。

1.1988年的中国银行风险

1984年，中国投资体制从拨款改为贷款，国有企业资金来源从无偿财政拨款，转为向银行有偿贷款，从那时开始，中国银行业的风险逐渐加大。1988年爆发了当时历史上最严重的通货膨胀，突破口正是信用膨胀。主要原因是80年代各地方政府急于发展地方经济，通过各种行政手段强迫各地基层银行贷款，根据调查，当时的贷款中50%无偿还能力。基层银行的贷款远远大于存款来源，贷款占存款比重高达142%。于是基层银行大量向中央银行再贷款，迫使中央银行增发货币，当年货币供应增长率高达46.7%，物价上涨率高达18.8%，并出现中度抢购，波及主要大城市和农村，时间高达1个月以上。

这次通货膨胀中，银行首当其冲，西安、武汉、广州等城市的银行出现挤兑存款风潮，这些银行不得不挂牌暂时停止营业。据统计，全国银行系统定期存款提前支取比例高达40%。在中国人民银行严厉的紧缩货币政策实施下，迫使物价下降到1990年的2.1%，平息了这场银行风波。

2.1998年中国商业银行风险

本次银行风险最早由国际货币基金组织（IMF）披露。1998年，国际货币基金组织对世界各国主要大银行进行调查，认为有包括中国在内的五个国家可能爆发金融危机的。其中占中国银行存贷款60%以上的四大国有银行资本充足率在4%—6%，全部低于巴塞尔协议规定的8%。这一报告在国际上引起了较大反响，导致我国商业银行信誉下降。在此期间，1996年海南发展银行因无法支付存款倒闭，1997年中国投资银行也因无法支付存款而重组，都证实了这一场银行风险的严重性。正如我国一些学者尖锐指出，“银行危机已成为中国必须正视的事实”^[9]。

这次银行风险的主要表现是：

第一,四大国有银行不良贷款比重居高不下。改革开放以来，大量企业在经济高涨时大规模向银行贷款，但因盲目投资导致产品积压、利润下降，使得四大国有银行积累了大量不良贷款。据资料估计，到1998年其总规模高达30000亿元左右，不良资产比重平均达40%左右^[10]，远远高于中国人民银行规定的15%比例。

第二，四大国有银行资本充足率长期低下。1998年，我国四大银行的资本充足率为4%—6%^[11]。为改变这一状况，当年我国发行了2700亿元长期国债抵冲银行资本金，第二年该指标上升到8%以上，但2000年又降为6%左右，并呈继续下降的趋势（见表7-6）。2004年，四大国有银行的资本充足率平均仅为4.61%^[12]。一直到最近，情况才有所改善。

表7-6　2001—2002年四大国有银行资本充足率和不良资产比重 单位：%

资料来源：四家商业银行年报，略有误差。
注：-为未查到数据。

为此，中国人民银行采取了一系列改革措施。第一，1999年成立四大资产管理公司成立后，剥离了四大国有银行13900亿元不良资产，使这一比例下降到2002年的25%。据中国银监会统计，截至2003年6月底，四家金融资产管理公司累计阶段性处置不良资产3618.41亿人民币（不含政策性债转股），回收现金792.29亿人民币， 占阶段性处置不良资产的21.90%。2003年又进行第二次剥离1.15万亿元；第二，对四大国有银行实行股份制改革，其中有条件的上市。以后中国银行、建设银行、工商银行分别完成股份制改革并上市，成为由财政部控股、其他各种经济成分包括外国资本参股的股份制商业银行。到2007年底，中国银行、建设银行和工商银行的资本充足率已上升到12%^[13]，不良贷款比重下降到2007年的6.17%。近几年来，经过一系列金融体制改革，四大国有控股银行的风险得到了有效控制和缓解。