综合评估宁波银行

（一）资本充足率

资本充足率是反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前,该银行能以自有资本承担损失的程度。宁波银行的资本充足率长期保持在10%以上,显著高于人民银行及银监会资本充足率8%的监管标准。

（二）资产质量

宁波银行不良资产比率显著低于其他上市银行。一季度显示的宁波银行不良资产比率只有0.91％,在已上市的14家商业银行当中排列第三,仅次于兴业银行和深圳发展银行。（

对于部分投资者认为中小企业不良率一定高的观点,本文认为存在误解,宁波银行出现的不良贷款多为大型企业以及集团公司。而相比较之下,中小企业由于规模小、收缩灵活；再者,私营企业主把企业看作自己生存下去,并在社会上有地位的象征,更具责任心,所以风险可控。截至2008年末宁波银行44000家小企业客户不良率只有0.25%,这个数字远低于整个行业的平均水平。

不过,较低的不良资产率也不能完全反映宁波银行的资产状况,还需结合拨备覆盖率来进行分析。本文注意到随着宁波银行2008年不良资产率翻番,拨备覆盖率却呈现迅速下降的态势,这不免让人怀疑宁波银行坏账准备是否充分？通过少提坏账准备提升盈利在短期内很容易,但它却为银行长期经营埋下了风险。

（三）公司经营管理水平

宁波银行管理层眼光长远,思路清晰,业务发展特色鲜明,极具潜力；公司实施了员工持股计划,激励机制不断完善,业务流程不断优化,管理水平不断提高。

但是,管理层在成本控制上仍有待加强。宁波银行自2008年开始,营业费用大幅增加,成本对利润的侵蚀作用明显,主要有两点原因：①规模迅速扩张,新增网点的建设及员工薪酬方面的开支大幅增加；②IT系统的开发与建设。目前,宁波银行仍然处于转型期,预计未来成本收入比仍然将保持在高位。

（四）盈利能力

宁波银行也是国内盈利能力最强的银行之一,以下将采用净资产收益率和资产收益率与同业竞争者进行比较。

第一,净资产收益率（股权收益率）。用以衡量银行给其股东的回报率,它近似于股东从投资的一家银行中所收到的净收益。该指标值越高,股东投资的效益越好。2008年三家银行的净资产收益率都呈现触底回升的态势,盈利能力有所增强,宁波银行则处于三者居中的水平。

第二,资产收益率(ROA)这是反映银行管理效率的一个指标。即银行管理层将银行的资产转化为净收益方面的能力。我们选取了三类商业银行作为分析对象,分别是四大银行、早期股份制商业银行、城市商业银行。仔细观察发现城市商业银行的资产收益率显著高于其他类别的商业银行,表明这些银行具有更高的盈利能力。宁波银行的资产收益率尤为突出,银行管理层将银行的资产转化为净收益方面的能力很强。

宁波银行存款结构比率下降,说明定期存款的比重有一定的提高,这有利于银行的风险控制。定期存款属于较为稳定的存款,可以保证银行资金使用安全。