主力洗盘时的典型盘口信息

第十章　主力洗盘时的典型盘口信息

洗盘可以出现在拉升前，也可以出现在拉升途中，它们的目的是相同的，就是为后期更好地拉升做准备，只有看懂了主力洗盘时的盘口信息，我们才不至于中途“下车”。

第一节　平台式洗盘盘口信息实战

这种洗盘的方式特征是，股价呈现横盘走势，很长一段时间内股价波动幅度较小，使得短线上几乎没有什么差价，而且横盘区间往往会出现成交量萎缩的情况，给人一种此股交投极不活跃的感觉，这是因为主力在此区间内既没有打压也没有拉升，一般多是通过在委托盘上挂大压单、下挂大托单用以维持股价，以引导散户投资者充分换手。这种采取以时间换取空间的方法，主要是针对市场绝大多数投资者没有耐心的弱点，达到淘汰一批持股者出局的目的。一般来说，平台整理的时间越长，上下震幅越小，则表示洗盘越彻底，以后股价上升的后劲就越大。对于一些价位较低的个股，市场就有这样的说法：“横有多长，竖有多高。”

此类洗盘方法适用于大盘蓝筹绩优个股，因为这类个股由于业绩优秀，会成为很多价值投资者的首选，有时候也会成为短线客赚取波段利润的工具。对于这些个股作为主力，绝对不能采用打压的形式洗盘。如果采用打压洗盘，散户投资者和小资金持有者不但不会抛售原有的筹码，反而还会采用逢低买进的方法摊平和降低持仓成本，而其他在场外等待时机的大机构也很可能会抢走打压筹码。关于平台式洗盘的盘口信息，我们在前面“台阶式拉升盘口信息实战”中通过中国船舶为例已经很好地做出了讲解，此处不再赘述，投资者可以参照前面的内容来理解。

第二节　打压式洗盘盘口信息实战

打压式洗盘可以出现在主力建仓的末期，此时称之为“震仓”。通过震仓，让一些不坚定的投资者出局，从而方便主力的拉升。打压式洗盘也可以出现在股价的上升途中，通过连续阴线的打压，让投资者误以为股价见顶，在投资者纷纷夺路出逃的时候，股价却快速收复失地，并发力上涨。

一、打压式洗盘的K线特点及成交量特点

打压式洗盘的K线走势与打压式建仓的K线走势基本相同，都是主力通过连续的大阴线让市场产生恐慌气氛，让市场散单出局。所不同的是，在打压式建仓时，主力的持仓程度较轻，打压是为了日后的建仓，因而打压过后，当股价再次反弹上来时会出现放量滞涨的情况，这是主力在低位处建仓的情形；而在主力实施打压式洗盘时，主力已经基本完全控盘、持筹力度巨大，打压的目的是为了清洗市场获利筹码以便拉升，因而打压过后，股价可以快速收复失地并向新的高度发起冲击，在随后的上涨中，K线上涨的角度越陡、股价涨速越快，则证明打压洗盘的效果越好，主力控盘能力越强。对于打压时成交量情况，一般来说，既然主力意在打压而非出货，那么只有主力对倒的话，成交量自然是相对缩小的，缩量下跌是打压式洗盘的典型成交量特点。下面我们通过实例来具体了解一下打压式洗盘的K线特点及成交量特点。

图10-1为中国软件（600536）打压式洗盘K线示意图。此股从2008年11 月7日至2009年2月16日一直处于震荡缓升的走势中，2008年11月7日股价是近几年的最低价，在这段时间内随着股价的上涨成交量出现稳步放大的形态，显示出有主力资金在此股上升过程中进行了积极的吸纳。如果投资者仅从成交量形态无法确定是否有主力介入的话，那么看一下这段时间内的分时图、K线形态就可以一目了然了。这段时间内共出现过四次涨停板，而其中分时线大幅波动的交易日则是数不胜数，因而我们可以有把握地说主力活动于其中。考虑到股价处于大幅下跌后的历史底部区间，因而主力在这段时间内的操盘行为只能是建仓。但是这种量价齐升、股价稳固上涨的局面在2009年2月24日至27日这四个交易日却出现明显改变，这四个交易日股价连续收出阴线下跌，伴随着股价短期快速下跌，成交量却出现了相对缩小的情况，没有出现恐慌盘，难道投资者的定力如此之强，面对股价大幅下跌竟无动于衷、不夺路而逃？还是主力已经完全控盘，在主力持筹力度极大的情况下，市场浮筹已经极少，因而在股价下跌时才没有出现放量？通过前面的分析，我们认为第二种情况更符合实际，此股后期的走势也证实了我们的判断。图10-2为中国软件打压式洗盘后的K线走势图，2009 年2月24日至27日打压过后，股价快速收复失地，并正式形成了上升格局，其间没有再次出现回调。这也从另一方面证明了2009年2月24日至27日这四日的洗盘效果极好，大部分本应分享更多利润的散户投资者都在这次洗盘中抛出了自己手中宝贵的筹码。对于实战来说，识别出这一洗盘手法有重大意义，它既可以让没有入场的投资者在股价正式拉升前择机介入，也可以让那些本已持筹的投资者不至于中途出局。

图10-1　中国软件打压式洗盘K线示意图

图10-2　中国软件打压式洗盘后的K线走势图

二、打压式洗盘的分时图特点

既然是洗盘，那主力就要在盘面走势中制造一种“弱势”的分时线形态，并尽可能大幅度打低股价，让那些不坚定的投资者产生恐慌情绪，从而抛出手中筹码。投资者盯盘时，最希望看到的就是大笔买单向上扫货，而最不希望看到的就是大笔卖单向下砸盘。洗盘时，投资者不想看到的，就是主力一定要做出来的。因而在分时图中经常性出现大笔卖单向下砸盘也是盘面的重要特点之一。下面我们仍以中国软件的分时图来做讲解。

图10-3为中国软件2009年2月26日打压式洗盘分时图，图10-4为中国软件2009年2月27日打压式洗盘分时图。从这两日的分时图中我们可明显看到，不时有大单将股价砸低，2009年2月26日的分时图出现的尾盘急速跳水再结合2009年2月27日出现的震荡走势，无疑会让没有经验的投资者错认为此股的上升趋势已经终结，下跌趋势已经开始，而这种盘面弱势正是主力制造的假象，投资者在看盘时一定要结合股价的总体走势，主力的建仓区间、持仓成本、股价估值是否合理等多重因素来做综合考虑，避免因一时感观上的错觉痛失好股。值得一提的是在2009年2月27日的分时图中，下跌时似乎出现了放量，然而这只是主力少许对倒造成的，目的就是产生一种“下跌放量”的分时图效果以此恐吓市场散单出局，在洗盘时我们更应看日成交量，如果单从这种分时量能来看，很难判断是主力出货还是洗盘，其实当日的总体成交是明显缩小的。

图10-3　中国软件2009年2月26日打压式洗盘分时图

图10-4　中国软件2009年2月27日打压式洗盘分时图

第三节　分时线大幅震荡洗盘盘口信息实战

分时线大幅震荡这种洗盘手法多出现在短线急拉暴涨的黑马身上，以及一些股价已经累计有不小涨幅的长线牛股身上。一般来说，这种洗盘方式多是用来对付那些每日盯盘的短线投机客的，因为分时线的震荡过于剧烈，会使得短线客认为此股中的主力在急于出货。根据笔者的经验，在很多出现过分时线大幅震荡洗盘的个股中，其K线形态往往是：在股价通过小阴小阳稳步上升了一段时间后，在某日盘中会出现突然的大幅震荡，或者大幅低开高走或者是大幅高开随后低走。由于当日分时线震荡过大，一些热衷于短线操作的投资者因看不准情况多会出局观望；由于短线投资者的大量涌出以及主力的大力介入及引导股价运行，因而多会出现当日成交量的急剧放大。一般来说在收盘前股价多会出现上涨，以此确认当日分时震荡的洗盘完成，一根长长的下影线是这一日出现洗盘的K线特征，股票运行的大趋势并未受丝毫的影响，而且次日往往还高开，让昨日在下跌时卖掉的投资者后悔莫及，造成再度追高买入，市场成本因而不断提高，形成助涨的动力。不少短线主力因为采取了拉高建仓甚至是连接涨停的建仓手法，为了在最短时间内脱离其建仓成本区，使用这种分时线大幅震荡的洗盘手法不失为一种好的选择，股价在每日收盘时都创出了新高，但因为盘中的剧烈震荡会导致换手率增加，这样可以在短时间内提高市场成本，有利于主力后期的进一步拉升和出货。

下面我们结合短线黑马中路股份（600818）来分析分时线剧烈震荡洗盘的特征和对策。

中路股份在借迪斯尼概念启动前，已经随大盘的暴跌，股价从19元区间一路跌到了4元区间，其跌幅不可谓不深，在大盘走势并不强劲的背景下，没有题材的个股很难出现暴涨，但中路股价是个例外，因为它有火爆的迪斯尼题材还没有被主力炒作过。中路股份在2008年11月19日以一个涨停板的形式开始了自己的黑马之旅，2008年11月19日至24日此股在连续完成四个涨停板的同时，成交量明显放大，资金介入迹象明显，主力完成了大量的建仓。

图10-5是中路股份2008年11月25日的盘中分时图，此前四个交易日此股连续涨停，并没有主力洗盘的迹象，前四日的这种走势很大原因取决于新入场的主力正在急于吸筹，如果在吸筹不充分的情况下贸然洗盘，将会面临失掉筹码的风险。但在2008年11月25日中路股份却出现明显的盘中大幅震荡。但是在下跌过程中，虽然震幅达到了近10%，但通过盘口信息我们发现股价在下跌过程中成交量并没有明显放大，在收盘前30分钟主力又将股价一路拉至涨停板，分时线极为流畅。显然这种大幅拉升并没有遇到太多的阻力，这种流畅的分时线也给了市场投资者检查此股短线主力实力强弱的机会，这里重点要关注“收盘前股价拉升了15%而成交量较早盘上涨小了许多”，这证明主力控盘能力强，早盘的放量是主力对倒的结果，其目的在于制造市场人气，而尾盘的拉升则是真实的买入，尾盘的相对缩量拉升是主力仍持仓极重的表现，因而可以把这一交易日的分时线大幅震荡定性为洗盘而不是出货。

图10-5　中路股份2008年11月25日的盘中分时图

图10-6为中路股份2008年11月26日分时线大幅震荡洗盘示意图，图10-7为此股2008年11月27日分时线大幅震荡洗盘示意图。2008年11月26日分时图中股价低开后呈台阶式的大幅震荡，这给出短线客以及盯盘的投资者以足够的时间出手操作，手中未持有此股的投资者往往会因为前五日涨停板的效应来追入此股，而已持有此股的投资者很可能认为它已经涨到头了，在获利不小的前提下欣然出局，主力在盘中引导投资者积极换手，并在收盘前半小时再次将股价封在涨停板上。2008年11月27日的大幅低开，同样是主力利用投资者高位恐慌的情绪而采取的分时线大幅震荡洗盘手法。两日分时线洗盘解析见图中标注。

图10-6　中路股份2008年11月26日分时线大幅震荡洗盘示意图

图10-7　中路股份2008年11月27日分时线大幅震荡洗盘示意图

值得一提的是2008年12月2日的分时图（如图10-8所示），在此之前此股已经连续完成了九个涨停板的奇迹，12月2日盘中大幅震荡，收盘时跌5.47%，当日的成交量也是近期的最高。如果说前期的分时线大幅震荡洗盘是主力引导市场投资者来完成的，那么这一日的分时线大幅震荡更多地来自于主力的出货，这从主力无心再做收盘价就可以见出。但主力出货并不等于此股马上就是一路下跌了，主力出货意味着这一波的急速拉升已告一段落，短期回调不可避免。

图10-8　中路股份2008年12月2日分时图

从图10-9中路股份走势全景图我们可以看到，数日的回调整理后，此股再一次走出了极为强劲的上涨势头，因为只有让股价脱离了我们所介绍的这几日洗盘时的价格，那么这几日的洗盘才有意义，否则的话，就谈不上洗盘。因为“洗盘”这一行为是出现在股价上涨途中的，而不是出现在股价上涨末期的。

图10-9　中路股份走势全景图