为什么要测试

我们经常被问到：为什么要测试交易系统？你这能得到假设的结果？你怎么知道系统在实际交易中也会奏效呢？最后一个问题的真实答案是你永远无法真正地知道你的系统是否在将来有用，但只有两种方法弄清它是否有一定的有效性。第一种方法是用它进行实际交易，第二种方法是对它进行测试。由于对一个新的交易系统进行现时测试在时间和费用上都行不通，电脑测试至少是看看你钟情的系统设计在过去的交易中是否管用的一种简单方法。你了解了自己系统的优劣势——如果你测试操作正确，你会预计到现时交易中会出现的情况的。

最重要的是，你完成了两件事。第一，要测试系统，你必须使你的系统机械化，这样唯一一个自由裁量的要素是“我要进行下一个交易吗——或不进行？”我们相信机械化的交易系统最适合大多数的交易商。第二，你会发现自己的系统是否有拉尔夫•温斯（Ralph Vince）在《投资组合管理公式》（Portfolio Management Formulas）（见章末的推荐读物）中所称的“积极期待”。其他人曾把这称之为“交易商的优势”。这听起来过于简单化了，但倘若你的系统在测试中都不能盈利，就别指望它在现时交易中盈利了。了解了所有的理财方案后，最近我们注意到有一种谬论，认为通过变换经营交易或理财的方法可以把一个平庸的系统扭转为成功的系统。这是错误的。没有哪种理财方法或更好的方案可以将一个失败的系统变为成功的系统。你可以用你在乎的任何赌博策略试一试，如果你没有积极期待，从长远来看，理财方法根本不会改变系统交易结果，因而从一开始你就必须有优势。检验你是否有这种优势的唯一方法就是进行系统测试或系统交易。

别指望发现权威性的结果，来确认某种技术研究或交易系统优于其它的技术研究或交易系统。如果你按照所有的规则行事，正确地测试了，但仍未成功，我们也希望你不要过度沮丧。所做过的每个测试都只在其内部结果环境下，并且与测试中包含的数据相关时才会有效。如果我们在20多个不同的市场从1980年到现在对一个交易系统进行测试，结果反映不出1975年的情况。更重要的是，它们对将来情况的预测也是有限的。我们并未“证实”任何情况，也不应该有这种指望。我们所能做的最大努力只是测试时尽可能的细致周密。简单的答案并不存在，期货交易中无确定性可言。