水泥产业的产业升级分析

5.5.1 水泥行业产业链分析[1]

图5.18 水泥行业产业链构成

资料来源:杨振军:《中国联合水泥集团有限公司发展战略研究》,厦门大学硕士学位论文, 2008年。

水泥行业的产业链主要由以下几个环节构成:

(一)采购环节

水泥行业属于资源高消耗型行业,生产水泥的原材料主要是石灰岩、黏土、铁粉、砂岩、石膏等。拥有石灰石矿资源,并紧邻石灰石矿是建造水泥生产厂(或熟料生产基地)的首要条件。水泥的主要外购原料是铁粉、砂岩、石膏、粉煤灰等,水泥厂一般自主开采石灰石和黏土。水泥行业同时也是高能耗型行业,水泥企业主要的外购能源是煤和电,两者的购买成本占水泥总成本的60%以上,随着煤炭价格快速上涨,两者的成本比重呈现上升的趋势。

(二)生产环节

把水泥生产中的熟料生产、水泥粉磨和运输环节进行调整组合,可把生产环节分为三种典型的水泥生产模式:一站式水泥生产模式、独立水泥粉磨站生产模式和“熟料基地+粉磨站”生产模式。目前大多数水泥企业的运作模式是一站式水泥生产模式,在此种模式下,原料采购—熟料生产—水泥粉磨—销售的全过程都在同一地点完成。由于水泥销售半径有限,水泥企业的市场主要局限在企业周边一定范围内,区域经济的发展决定水泥企业的市场空间。独立水泥粉磨站生产模式包括熟料采购—水泥粉磨—销售。生产过程所需要的熟料需要通过市场采购获得。“熟料基地+粉磨站”生产模式包括五个生产环节:原料采购—熟料生产—熟料运输—水泥粉磨—销售。与一站式水泥生产模式不同的是,熟料生产线和水泥粉磨站分别设在距离较远的不同地点,增加了熟料运输成本。

(三)市场销售环节

水泥企业销售的主要产品包括水泥和熟料。水泥消费者可以划分为水泥制品生产企业、工程建设用户和一般用户;熟料用户一般为水泥粉磨站。水泥企业与水泥制品生产企业、水泥粉磨站之间通常保持长期合作关系,水泥企业直接向水泥制品企业和水泥粉磨站发货,销售量比较平稳,受季节的影响相对较小。大型工程大多由水泥企业直接供货,部分通过分销渠道销售,工程市场的销售波动较大。工程市场销售的主要问题是不能按合同期限付款。在一般用户市场,渠道分销和直销两种方式通常会同时使用,但不同的水泥企业有不同的销售策略,直销和分销的比例有较大差异。一般用户市场的销售一般有比较明显的季节性。

5.5.2 我国水泥产业升级面临的问题

近年来,我国水泥工业虽然取得了长足发展,但相比国外先进水平,仍存在一定差距,表现为行业中企业经营发展过于粗放,资源和能源消耗过高,资源综合利用水平较低;产品结构不合理,产品质量较低,落后生产能力占比过大;企业数量过多、规模过小、市场集中度偏低等。

(一)市场集中度过低

水泥行业在总量过剩、结构失衡等问题凸显的同时,行业集中度也过低。2010 年,我国有4 774家水泥企业,企业的平均规模为20万吨。全国只有10家水泥产量为1 000万吨以上的企业集团,仅占全国的15%。近年来,我国水泥行业的市场集中度有一定程度的提高,但与国外发达国家相比差距仍不小。我国排名前10位的大型企业集团产能只相当于法国拉法基集团(La-farge)一家企业的产能。从水泥行业的特点来看,由于水泥产品具有明显的区域性特征,龙头水泥企业在区域市场中的市场份额只有达到60%以上,才能起到稳定区域价格的作用。目前,世界前50家水泥巨头的生产集中度已达到60%以上。因此,提高我国水泥行业的集中度,仍是当务之急。

(二)经营风险过高

目前我国水泥企业资产负债率大多高于55%,即使像海螺、山水和华新这样的龙头企业,资产负债率也在55%以上。水泥企业自有资本比例过低,资产负债率过高(见图5.19),企业的经营风险过高。由于资金的制约,我国大部分中小水泥企业不仅没有机会扩张,还面临还贷的压力。当然这也为有实力的大企业进行收购、兼并提供了难得的机遇。包括外资在内的有实力的大企业集团,充分利用这一有利时机,加快对国内水泥企业的并购进程,有选择地对区域龙头企业或有望成为区域龙头的水泥企业进行投资,以优化产业布局,抢占先机。

图5.19 全国水泥产业资产负债率

资料来源:国泰安数据库。

(三)环境保护压力凸显

自PM2.5肆虐以来,环保问题再次成为社会热点,作为高污染、高排放的水泥业,在减排、降污政策的驱使下,环保压力巨大。随着雾霾天气引发的公众对环境问题的忧虑,环境税改革有可能加速进行。水泥行业对环境的破坏主要包括碳排放、氮氧化合物排放、矿山破坏等,若开征环境税,水泥行业无疑会成为纳税大户。

目前的环境税导向是针对高污染行业设定排放限值,水泥行业位列其中。排放限值主要针对京津冀、长三角和珠三角地区,这三个区域的国土面积仅占我国国土面积的8%左右,却消耗全国42%的煤炭、52%的汽柴油,生产55%的钢铁,生产40%的水泥,二氧化硫、氮氧化合物和粉尘排放量均占全国的30%,单位平方公里的污染物排放量是其他地区的5倍以上。也就是说,有四成的水泥生产将直接面对排放限值,并且不排除范围增加的可能性。

随着我国经济的持续发展,我国工业化、城镇化高速发展,国家乃至全球都面临着严峻的资源和环境问题。水泥行业高能耗、高排放的特征,决定了其是工业领域节能减排的重点和难点,能否完成水泥行业的节能减排任务,对完成我国能源消耗目标、工业可持续发展起着举足轻重的作用。加大节能减排力度,已成为水泥行业面临的一项艰巨而紧迫的任务。

(四)未充分发挥水泥行业消纳废弃物的能力

目前,我国水泥行业对工业废物的利用主要集中于粉煤灰和矿渣处置利用手段过于单一,而利用新型干法水泥工艺及回转窑无害化、资源化协同处理工业可燃废弃物、生活垃圾及污泥技术等尚处于起步阶段,尚未充分发挥水泥行业消纳废弃物的能力。

(五)能耗高

水泥的全部生产成本中主要有原材料(石灰石、黏土、耐火材料等)占20%、煤占30%、电占15%、折旧占18%及其他占17%。其中,原材料、煤、电、折旧占主导。近几年我国新型干法水泥工艺取得了很大进展,但总体上还是粗放型的发展,虽然产能获得了很大提高,但大部分企业对于能耗指标的重视程度仍然不够。有关资料表明,我国新型干法水泥生产线能耗的平均水平与国际一般水平存在15%～25%的差距,而我国的先进水平也与国际先进水平存在约5%的差距(见表5.11)。

表5.11 国内外新型干法水泥生产线能耗指标对比

资料来源:世经未来,Nautrust 分析。

目前,国际上水泥生产技术指标最高的国家是印度和日本。其中2005年印度吨水泥综合电耗达到了82k Wh,熟料烧成热耗为723kcal/kg。[2]而2000年时,日本水泥生产已全部采用干法生产工艺,其中新型干法比例达到89%。在能耗方面,1998～2003年,日本吨水泥综合电耗一直在98～100k Wh;2004～2006年在100～103k Wh。自20世纪80年代中后期以来,日本水泥熟料烧成热耗一直低于770kcal/kg,1998 年之后降至735kcal/kg 以下。相比之下,目前我国新型干法水泥能耗水平不尽如人意。根据对我国177条新型干法水泥生产线统计,平均熟料烧成热耗为828kcal/kg。其中熟料烧成热耗小于750kcal/kg 的生产线数量23条,仅占13%;吨熟料电耗平均为69.34k Wh,其中小于60k Wh 的仅有27条,占15.25%;吨水泥综合电耗平均为98.31k Wh,其中大于100k Wh 的比例为45.92%。

[1] 杨振军:《中国联合水泥集团有限公司发展战略研究》,厦门大学硕士学位论文, 2008年。

[2] 资料来源:《我国新型干法水泥能耗水平分析》,中国水泥网,http://www.ccement.com/tech/detail/detail_1560.html。