公司治理结构在企业风险管理中有什么作用

企业的风险管理能否有效运行,与公司治理结构是否完善有很大关系。只有在完善的公司治理结构环境中,一个良好的风险管理系统才能真正发挥它的作用,公司治理结构可以看做是风险管理的一个基础平台,风险管理则是公司治理的重要内容和目的。

从主要功能来说,公司治理的范围可以包括:股东、董事会——决策者,经营管理阶层——执行者,监事会、审计人员(包括内部审计人员及外部审计人员)——监督者。在实践中,公司经营经理层的权力容易过分膨胀,导致董事会空壳,形同虚设。举例而言,雷曼的下属机构曾于2006年底向雷曼管理层提出过警告,称如果房地产市场下滑,雷曼很有可能在未来一年发生严重的流动性枯竭。雷曼当时的CEO在基于很多假设的前提下推翻了这个警告,也没有人对这个负面信息采取相关的防范措施。实际上,这反映了公司经营管理层的越权行为和风险管理的严重失效。对于严重到可能导致公司倒闭的事情,除了以CEO为首的管理层之外,董事会等治理机构当然应当知晓,并应指导管理层作出正确的应对和监控。雷曼公司的倒闭既反映出其在公司治理方面的缺陷,也说明其在风险管理方面存在的问题。而当董事会拥有企业重大事项的决策权时,又需要独立的监事会对董事会的权力行使进行监督,以防范风险,保护企业利益,实现权力制衡。

一个良好的公司治理结构可以从以下两方面推动企业风险管理工作:

首先,公司治理结构中各治理机关的权力制衡机制有助于降低企业风险。如果将公司治理架构中的各个部分与企业风险管理关系进行对应,可以看到,股东会、董事会、监事会、经营管理层、审计都对企业的风险管理负有责任,并且存在相互制约的关系。具体来说,董事会是企业风险管理的最高决策机构,对风险管理承担最终责任,并通过其风险管理委员会和审计委员会进行监督;经营管理层负责执行风险管理制度;监事会、审计对风险管理进行监督,并以此推进公司治理与风险管理的不断完善。

其次,规范治理机关的运行机制有助于降低决策过程中的程序性风险。对于治理机关的运行,包括股东大会、董事会、监事会的会议召开、会议提案、会议表决程序进行严格规范。同时,规范董事、监事、经理人员的选拔与评价机制、重大事项决策的程序与流程,并将授信作为风险管理监控部门的工作重点进行监督,严格按照规定权限逐级审批,不允许越权操作。通过流程性的控制,降低决策风险。

由此可见。公司治理结构是企业实行有效风险管理的组织保障。风险管理有赖于公司治理结构设定的制度环境。若没有科学有效的公司治理结构,无论设计如何有效的风险管理制度也会流于形式并难以收到既定效果。