可行性研究的内容

第二节　可行性研究的内容

可行性研究报告的编写格式随项目的不同而有所差异。根据联合国工业发展组织编写的《工业可行性研究手册》，结合我国国情，一般工业项目可行性研究的内容和报告的编写格式主要包括以下几个方面：

（1）总论。主要说明项目提出的背景，投资的必要性和经济意义，研究工作的依据和范围，以及研究工作概况和结论，推荐方案及其技术经济指标、存在的问题和建议。

（2）需求预测和拟建规模。

（3）资源、原材料、燃料及公用设施情况。

（4）建厂条件和厂址方案。

（5）项目设计。

（6）环境保护。

（7）企业组织、劳动定员及人员培训。

（8）项目实施进度。

（9）投资估算、资金筹措和成本估算。

（10）社会及经济效果评价。

（11）附件（项目建议书、厂址报告、环境影响报告、各种布置图、资信证明等）。

一、市场分析

市场分析是指通过市场调查和供求预测，根据项目产品的市场环境、竞争能力和竞争者，分析、判断项目投产后所生产的产品在限定时间内是否有市场，以及采取怎样的营销战略来实现销售目标。市场分析的主要任务是：分析预测全社会对项目产品的需求量；分析同类产品的市场供给量及竞争对手情况；初步确定生产规模；初步测算项目的经济效益。

（一）市场分析的主要内容

（1）用户。现在和将来的用户是谁？分布在什么地方？

（2）用途。产品现在和将来的用途是什么？用户的特殊要求有哪些？

（3）用量。需要量（市场容量）有多少？销售量情况如何？生产量有多大（主要是现在的生产量多大）？市场容量应既包括实际消费量，也包括潜在消费量。

（4）竞争对手。竞争者数目，即现在哪些厂商生产同类产品；竞争者分布，即对手的地域分布如何；竞争者实力，即竞争厂商的生产能力有多大；竞争者策略。

（5）发展趋势。目前是否有替代产品，替代趋势如何；技术开发趋势如何；经济发展趋势如何？

（6）价格。产品现在和将来的价格是多少；价格的涨落趋势怎样；投产后的价格策略怎样？参与国际市场竞争的产品，要在以上6个方面调查分析国际市场和国外竞争者的情况。

（二）项目拟建规模的确定

在市场需求分析与竞争对手分析的基础上，充分考虑项目投资者的综合能力和生产技术条件，设计出较详细的项目市场营销规划，根据市场营销措施的强弱程度，确定拟建项目的市场占有率和销售规划，在此基础上，根据项目生产技术特点，确定拟建项目的产品方案及生产规模。

对工业项目而言，生产规模的确定，除了考虑市场供需和生产技术条件外，还必须考虑规模的经济性和投资者的资金筹划能力。

规模的经济性是指随着生产规模的不断扩大，产品的单位成本越来越小的经济现象。规模的经济性要求尽可能使项目实现规模经济。即在条件允许的前提下，达到最小经济规模，实现产品单位成本的节约。这不仅可增强项目未来的竞争能力，也是对国家经济资源、人力资源的节约，因而具有宏观与微观经济意义。企业根据市场竞争需要，可以确定产品允许的最大单位成本额；最小经济规模是对应于最大单位成本的生产量。最小经济规模的概念实际上决定了项目生产规模的下限，它适用于大多数工业部门或项目，但是对于不同类型的工业有不同的意义。最小经济规模对于具有集约经营特点的产业尤为重要，如汽车装配工业、家用电器工业、纺织工业、化工工业、冶金工业。而且，随着技术进步，经济规模正在不断扩大。因此项目的建设应充分考虑实现规模经济，降低产品生产成本。

投资者的资金筹划能力实际上决定了项目生产规模的上限。当投资者的资金筹划能力大于实现最小经济规模所需的投资时，可以基本保障项目产品在市场上具有成本竞争优势。投资者的资金筹措能力越小，能实现的生产规模也就越小，而当投资者的资金筹措能力小于实现最小经济规模所需的投资时，则该项目是不能建设的；如果强行建设该项目，则产品在市场竞争中处于劣势，很可能导致项目失败。

可行性研究报告中确定的项目拟建规模，应该是整个可行性研究过程乃至多次反复研究、评价和优化确定的合理的规模。在可行性研究过程中，初次拟定的规模可能在经济上是不可行的或不能满足投资者的预期，此时需要对整个规模及相应的方案进行调整。导致初次拟定规模在经济上不可行或不能满足投资者预期的原因可能有很多，如果市场容量没有问题，而仅仅是因为拟定的市场营销规划措施力度不够导致市场占有率偏低，则可加大市场营销资金投入，增强市场营销措施力度，提高市场占有率，从而提高拟建规模，调整整个方案后再进行评价。在投资者筹资能力范围内，如果经过多次调整和优化，最终仍然难以获得在经济上可行的或满足投资者预期的方案，则该项目是不可行的。

一般情况下，市场分析是可行性研究中耗时最长、消耗费用最高、难度最大，也是最为重要的研究阶段。一个有着良好市场分析的项目可行性研究，可以在很大程度上保障未来项目获得预期的经济效益。

二、投入物研究

投入物主要包括原材料、外购零部件、辅助材料、燃料、动力、运输和公用设施消耗等。投入物研究主要包括以下几个方面的内容：

（一）投入物特点研究

包括质量性能、可能数量、来源及供应条件、可得性和单位成本。

（二）供应计划的制订

供应计划一般包括供应数量计划、供应来源、供应时间、储存措施及容量等。在制定供应计划时，一般要考虑产品的生产计划、投入物的特点及可得性、单位产品消耗、运输和储存过程中的损耗、生产过程的废品率、保修需要量等因素。

（三）成本估计

依据投入物的单位成本和供应计划，计算产品的单位投入物成本及分年度的投入物总成本。

三、厂址选择

厂址选择包括项目的地区选择和地点选择，在可行性研究中，必须从多个可供选择的厂址方案中进行多方案选优，并且提出“厂址选择报告”作为可行性研究报告的重要附件。

（一）地区选择

1．政策和法律条件

政策和法律对建厂地区选择可能产生影响，这些影响因素主要包括国家区域经济发展规划及生产力布局、城市规划及环境保护条件、特定地区的优惠政策及限制政策等。

2．原材料市场和产品市场

出于运输和保管费用等方面的考虑，建厂地区一般以既靠近原材料供应市场又靠近产品消费中心为最佳。

3．当地基础条件

包括能源供应条件、运输条件、用水供应条件、通讯条件和住房条件等。拟选择地区以上条件必须能满足项目建设、生产经营的要求。

4．社会经济环境

包括废物处理条件、可获得的劳动力情况、施工和维修设施、财政和法律规章以及气候条件等。

（二）地点选择

1．占地费用

包括土地占用费、税、拆迁费用、法律费用等。

2．当地条件

包括所选地点的能源供应条件、运输条件、用水条件、通讯条件及住房条件、水文地质条件等。地点选择时主要从经济性角度考虑以上条件的优越性。

3．场地整理和开拓费用

（三）拟定建厂条件指标

厂址选择的第一步，就是根据“项目建议书”拟定建厂条件指标，以便据此查对所选厂址是否符合建厂要求。建厂条件指标包括：

（1）占地面积。包括为保证生产所需的各种建筑的土建工程的占地面积和预留发展用地。

（2）各类货物的运输量和运输及贮存方式。

（3）用水量、水质要求、排出污水量及性质。

（4）用电量、最高负荷、供电要求及供电负荷等级。

（5）高低压蒸汽的气压和数量。

（6）附件。包括各种协议文件、区域位置规划图、工厂总平面布置图等。

四、项目设计

项目设计就是要在已选定的工厂生产能力和厂址条件基础上，确定所需要的技术、设备、建筑物、土建工程等及其相应的费用。项目设计一般思路是：首先确定项目采用的技术及主要的生产工艺；然后根据技术工艺确定所需的设备及设备的布置；再依据设备运转对厂房、土建的要求以及设备布置对占地的要求确定建筑物及土建的技术参数要求和建筑面积；最后根据生产和经营管理需要确定辅助生产设施和办公的建筑物和土建工程。项目设计一般要完成以下工作内容：

（一）制作项目图表和布置图

项目图表和布置图可以规定整个项目的范围，并可以作为详细设计和投资及成本估算的依据。项目图表及布置图一般包括：

（1）总功能布置图。用以表明设备、建筑物和土建工程三者之间的关系。

（2）材料流程图。用以表明所有材料和公用设施以及最终产品、中间产品、副产品和各种排出物在工厂各部分的流程。

（3）流量图。用以表明整个生产过程中各种材料的流量。

（4）生产线图。用以表明每一工段的生产过程。

（5）运转布置图。用以表明生产线以外的运输距离和运输方法。

（6）公用设施消耗布置图。用以表示水、电、气等主要消耗点、质量、数量及日消耗量。

（7）内部通讯联络图。

（8）人力配备图。

（9）组织机构图。

（10）实体布置图。即根据总功能布置图配合现场条件而绘制的各种主要设备、建筑物和土建工程等的实际安排和主要尺寸。

（二）技术选择

可行性研究应该研究和说明具体项目所需的技术、评价可供选择的各种技术，并按项目各组成部分的最佳组合来选择最适合的技术。技术选择一般要考虑的因素包括：

1．所需技术的性质和复杂程度

所需技术的性质指技术是专利技术、专有技术还是一般已经公开的技术。一个建设项目所需的技术可能是多个专利技术、专有技术和公开技术的组合。

2．技术来源

可能不止一个厂家或研究所具有项目所需的技术，但是，也并不是所有的技术所有者都愿意按照需要者可能提供的条件转让技术，因此对各种来源的可得性及条件进行分析是可行性研究的重要内容之一。

3．技术获得方式

技术获得的方式包括自主研发、合作研发、委托研发、许可证交易、交钥匙工程、反求工程、合资经营、合作经营等。不同的获得方式所需的时间、费用与技术掌握难易程度有较大的差别。

4．技术费用

技术费用与技术获得方式相对应。对于自主研发、合作研发和委托研发的技术，其费用在前期已经支付，只需计入项目的投资即可；对于许可证方式获得的技术，其费用包括费用的支付方式和金额；支付方式包括一次总付、提成支付和入门费加提成支付相结合三种；对于合资经营方式，涉及技术的作价入股问题；对于合作经营方式，涉及对技术价值的评估，以便合理确定合作过程中技术输出方的利益。

（三）设备选择

设备选择是和技术选择相互依存的，可行性研究阶段的设备选择，应该概略说明通过使用某种技术达到某种生产能力所必需的机械设备的最佳组合。设备选择一般研究以下内容：

（1）设备类型。包括生产设备、辅助设备、服务设备等的型号及主要技术参数。

（2）设备来源。应在若干设备生产厂家中选择。

（3）设备获得方式。即是直接采购还是通过招标等方式获得。

（4）设备费用。包括费用金额及支付方式。

（四）建筑物及土建工程

主要对建筑物及土建工程的工作量及工程量进行估计，初步选择建筑物和土建工程的承担单位和方式，并对其费用进行估算。

五、人员与机构

首先，根据已经选定的产品生产方案和设备操作要求，确定基本生产工人和辅助生产工人的数量，并按照行业特点确定服务人员的数量；其次，根据企业生产经营和技术特点确定工厂机构的配备以及各职能机构的管理关系、各部门的人员配备数量和素质要求；再次，对劳动力的来源和可得性进行分析；最后，根据产品生产方案和劳动力的可得性提出劳动力培训计划。

六、环境保护与劳动保护

（一）环境保护

（1）建设地区的环境现状。

（2）主要污染源和污染物。

（3）资源开发可能引起的生态变化。

（4）采用的环境保护标准。

（5）控制污染和生态变化的初步方案。

（6）环境保护投资估算。

（7）环境影响评价的结论或环境影响分析。

（8）存在的问题及建议。

在项目可行性研究中，应对建设项目的环境保护做专题论证。本部分的研究除支撑可行性研究报告中相应部分内容以外，还需单独形成《建设项目环境影响评价报告》作为可行性研究报告的附件，并提交当地的环保部门审批。目前在我国实施的是环保“一票否决制”，如果项目的环保措施不能确保项目污染物排放达到当地的环境保护政策要求，就难以通过环保部门的审批，项目就不能在环保部门立项，并且不能开始施工建设。

（二）劳动保护

根据国家相关法律规定，凡是新建、改建、扩建企业的建设项目，都必须符合《工厂安全卫生规程》和《工业企业设计卫生标准》等有关法令规定，保证安全生产和消除有毒有害物质的设施（以下简称劳动保护设施）。这些劳动保护设施要与主体同时设计、同时施工、同时生产（简称“三同时”）。建设单位应在基本建设项目可行性研究的基础上，填报《三同时审批表》，经劳动、卫生等部门审核批准。设计部门根据《工厂安全卫生规程》和《工业企业设计卫生标准》的要求，编写劳动保护专篇。专篇内容包括：

（1）项目生产工艺流程及主要职业危险、危害。

（2）安全设施设计方案。

（3）安全设施专项投资额。

七、工程实施进度研究

通过分析建设项目主要工程量和工作量，并结合项目产品的生产方案要求，提出项目实施进度计划和工程施工进度计划，一般以甘特图或者网络计划图表示。

八、投资估算和成本估算

（一）投资估算

1．项目总资金与总投资

项目总资金是指建设项目投入的资金总额。根据资本保全原则和企业资产划分的有关规定，投资项目在简称交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产，并形成项目的总资金。项目总资金构成及资产形成见图9－1，其估算表见表9－2。

图9－1　项目总资金构成与资产形成

表9－2　某化工项目总投资估算表　　单位：万元

续上表

项目总投资是指建设项目总投资的简称，它包括建设投资、建设期借款利息和铺底流动资金（一般按全额流动资金的30%计算）。

2．建设投资

建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期所花费的全部费用，根据我国现行项目投资管理规定，建设投资应由固定资产投资、无形资产投资、递延资产投资和预备费四部分组成。

3．工程总造价

工程总造价是指项目建设投资与建设期借款利息之和。

4．固定资产投资

固定资产是指使用年限超过一年，单位价值在国家规定的限额标准以上并在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具、器具等。在可行性研究中可将工程费用（包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等）、预备费和工程建设其他费用中除应计入无形资产和递延资产以外的全部待摊投资费用计入固定资产原值，并将固定资产投资方向调节税和建设期借款利息全部计入固定资产原值。固定资产投资估算方法主要有以下几种：

（1）单位生产能力投资估算法。即根据类似企业单位生产能力投资指标估算拟建项目的固定资产投资。计算公式为：

式中：I₂———拟建项目所需固定资产投资额；

　I₁———同类项目实际固定资产投资额；

　X₂———拟建项目的生产能力；

　X₁———同类项目的生产能力；

　C_F———物价换算系数。

这种方法把项目的固定资产投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，因此，估算结果精确度较差。使用这种方法时要注意拟建项目的生产能力和同类企业的可比性，其他条件也应相似。

（2）生产能力指数估算法。根据实际统计资料，生产能力不同的两个同类企业其投资与生产能力之比的指数幂成正比。其表达式为：

式中：n———生产能力指数。

公式中n的数值根据不同类型企业的统计资料确定，平均值大约在0．6左右，故又称“0．6指数法”。由于这种方法不是按简单的线性关系，而是根据实际资料求得的指数关系来估算，所以比单位投资估算法要精确。

（3）比例估算法。根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂固定资产投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的固定资产投资。其表达式为：

式中：I———拟建项目的固定资产投资；

　K———类似项目主要设备投资占固定资产投资的比例；

　n———设备种类数；

　Q_i———第i种设备的数量；P_i———第i种设备的单价。

（4）详细估算法。详细估算法是指先将构成固定资产的各个组成部分分别加以估算，然后汇总得出固定资产投资总额的一种估算方法。这种估算方法的估算值误差较小，但较复杂。

（5）无形资产投资。无形资产是指能长期使用而没有实物形态的资产。包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等。无形资产是有偿取得的资产，对于购入或者按法律取得的无形资产的支出，一般都予以资本金化，并在其收益期内分期摊销。在可行性研究中，可将工程建设其他费用中的土地使用费及技术转让费等作为企业形成无形资产的初始投资计入无形资产价值。

（6）递延资产投资。递延资产是指不能全部计入当期损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，包括开办费和以经营租赁方式租入的固定资产改良工程支出等。

（7）流动资金投资。流动资金投资又称新增流动资金投资，它是流动资产与流动负债的差额。流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，在可行性研究中，流动资产包括现金以及各种存款、存货、应收及预付款项等；而流动负债则主要考虑应收账款。流动资金投资的估算方法一般有以下几种：

·按产值（或销售收入）资金率估算，其表达式为：

流动资金额＝年产值（年销售收入额）×产值（销售收入）资金率

·按经营成本（或总成本）资金率估算，其表达式为：

流动资金额＝年经营成本（总成本）×经营成本（总成本）资金率

·按固定资产价值资金率估算，其表达式为：

流动资金额＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率

·按单位产量资金率估算，其表达式为：

流动资金额＝年生产能力×单位产量资金率

·分项详细估算流动资金：

流动资金＝流动资产－流动负债

流动资产＝应收账款＋存货＋现金

流动负债＝应付账款

流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金

·流动资产和流动负债各项的计算如下：

周转次数＝360/最低周转天数

应收账款＝年经营成本/周转次数

存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品

·外购原材料、燃料应分项计算，其计算公式为：

外购原材料、燃料＝（年外购原材料、燃料费）/周转次数

在产品＝（年外购原材料、燃料及动力费＋年工资福利费＋年修理费＋其他制造费用）/周转次数

产成品＝年经营成本/周转次数

现金＝（年工资及福利费＋年其他费用）/周转次数

年其他费用＝制造费用＋管理费用＋财务费用＋销售费用－（工资及福利费＋折旧＋维简费＋修理费＋利息支出）

括号内的项目是指制造费用、管理费用、财务费用及销售费用中的有关项目。

应付账款＝（年外购原材料、燃料、动力费用）/周转次数

流动资金估算表的结构见表9－3。

表9－3　某化工厂项目流动资金估算表　　单位：万元

续上表

（二）成本估算

在可行性研究中要用到的成本概念包括总成本、单位产品成本、经营成本、可变成本和固定成本。

总成本是指企业在一定时期内为生产产品而花费的全部费用。

单位产品成本是将总成本按不同消耗水平分摊到单位产品的费用。

经营成本是指不包括折旧和财务费用（利息）的产品成本。

可变成本是指在一定的技术和生产组织条件下，总额随产量的变动而变动的那部分成本。

固定成本是指在一定的技术和生产组织条件下，总额不随产量的变动而变动的那部分成本。

成本的估算方法一般有两种，一种是按照生产费用要素估算，一种是按产品成本项目估算。

1．要素成本估算法

即以年为单位，计算出一年的生产费用是多少。生产费用要素及其成本估算方法如下：

（1）原料及主要材料费。

（2）辅助材料。

（3）燃料费。

（4）动力费。

以上要素的成本均可用消耗量乘以单价求得。

（5）工资。按全部人数和工资标准计算，加上由工资基金支付的奖励和其他津贴。

（6）提取的职工福利基金。按国家规定占工资总数的百分比计算。

（7）折旧费。按国家规定的计算方法计算。

（8）其他费用。指不包括在上列费用中的间接费用，如固定资产维修费、办公费、差旅费、邮电费等，可按前面七项合计的一定百分比计算。

2．项目成本估算法

项目成本估算法是将成本划分为生产成本、销售费用、管理费用和财务费用四大部分，然后按照成本项目的构成逐项估算产品的成本，最后计算总成本和经营成本（见表9－4）。

表9－4　某化工项目总成本估算表　　单位：万元

九、资金筹措规划

资金筹措规划就是要通过财务平衡研究，安排建设资金的来源及运用，为项目寻求适宜的筹资方案，选择财务费用最经济的筹资方式，并在此基础上估计获得资金的可能性，以适应项目预期的现金流量。资金筹措与使用计划见表9－5。

表9－5　某化工项目资金筹措与使用计划表　　单位：万元

1．资金来源

项目的建设资金来源，有自有资金和外部资金，外部资金来源有国内资金来源和国外资金来源。

2．资金运用

贷款数额是否恰当，用款计划的安排是否合理，对投资效果都有直接的影响。一方面，贷款数额越大，应付的利息也就越大；另一方面，在贷款总额不变的情况下，利息数额又随着分年度用款计划安排的不同而不同。因此，如何用最少的资金总额，以及如何合理地安排用款具有重要意义。

3．贷款的偿还

按规定，建设项目的贷款要全部偿还，其中，流动资金贷款的偿还主要根据财务平衡表的资金平衡情况来安排，固定资产投资借款的偿还，主要采用固定资产投资借款偿还平衡表来统一安排（见表9－6）。

表9－6　某化工项目借款偿还平衡表　　单位：万元

续上表

十、经济评价

经济评价将在本章第三节进行论述。

将以上10个方面的研究内容汇编在一起，即形成项目可行性研究报告的主要内容。作为可行性研究的成果表现形式和评价与决策的依据，可行性研究报告的内容随项目性质不同可有所差异。