以投资者投资决策过程为例

3.4.2　探讨区域营销目标顾客决策过程规律的区域经济学理论基础:以投资者投资决策过程为例

影响区域营销的各类目标顾客决策过程的因素不同，因此，各类目标顾客决策过程呈现出不同的特征和规律。本书仍以投资者投资决策为例，对此论题作进一步探讨。

投资者投资决策过程实质上是投资者的投资区位决策过程。区域经济学视域中的经济活动区位理论可为分析研究投资者投资决策过程提供科学的理论依据。⁽³⁸⁾经济活动区位理论主要包括企业投资区位决策理论⁽³⁹⁾、产业区位理论等内容。

1.区位条件、区位因子和区位决策之间的关系

人类的经济活动与区位密不可分，“区位”一词源于德语的“standort”，英语译为“location”，日文译为“立地”，中文则译为“区位”。“区位”一般指人类活动(人类行为)所占有的场所，或指人类行为活动的空间。⁽⁴⁰⁾

在经济活动区位理论视域中，“区位条件”和“区位因子”存在一定的差异。不同的场所或地点拥有不同的区位条件，“区位条件”类似于一般意义上所讲的地理条件，是场所或地点所持有的属性或质的规定性。“区位条件”是相对于区位主体(人类活动内容或实体)而言的，区位主体不同，区位条件随之不同。例如:在选择工业区位时，劳动力、资本、原料、能源、运输、市场等一般是主要的区位条件；在选择农业区位时，光热与温度、土壤、劳动力、交通、市场等是主要的区位条件。

“区位因子”(或称“区位因素”)是指影响区位主体分布的原因。工业区位理论的鼻祖韦伯在1909年首倡“区位因子”(standortsfaktor)概念⁽⁴¹⁾，将“区位因子”定义为经济活动在某特定地点进行时所获得的“优势”(即“成本的节约”)。⁽⁴²⁾相对于“区位条件”是由于场所或地点不同而生产条件不同，“区位因子”则是对于生产者而言，由于场所或地点不同表现出其生产费用或利益的差异。“区位因子”可分为可用货币度量的“经济因子”(成本因子、收入因子)、无法用货币测算的“非经济因子”(决策者行为、政府的区位政策等)两类。

区位因子对区位决策起决定作用，影响区位决策的整个过程。区位条件通过区位因子作用于区位决策，只有对区位决策起经济性作用的区位条件才成为区位因子。

区位条件、区位因子和区位决策三者的关系可用图3-9来表示。不同的场所、地点、区位主体具有不同的区位条件，区位条件对区位决策起作用的因子称为“区位因子”，一般都以费用(或成本)和收益表现出来；有些区位因子与场所或地点无关，为“非经济因子”；“经济因子”和“非经济因子”共同作用于区位决策过程，形成一个完整的区位空间选择和优化过程。

图3-9　区位条件、区位因子和区位决策之间的关系

资料来源:张文忠.经济区位论［M］．北京:科学出版社，2000:48.

2.企业投资区位决策及其影响因素

一般而言，企业投资区位决策的空间范围大体分为两种情形。

企业投资区位决策的空间尺度选择的第一种情形是:按国际→国家→国家内区域→区域内社区→社区内地点的空间尺度进行选择。具体分为四个层次:①国际层次。在不同国家之间的比较中选择一个拟投资国家。②区域层次。在国内不同地区之间的比较。③社区层次。在区域内不同社区之间的比较。④厂址层次。在社区内不同地点之间的比较。对跨国公司而言，其海外投资区位的决策是一个多阶段的过程，即:首先选定投资国别，然后再确定国内建厂地区和厂址。

企业无论是在国内投资还是在国外投资，国内建厂地区和具体厂址的选择大体上一致，图3-10揭示了工业企业国内建厂地区、厂址选择的一般决策过程。其过程一般分为三个步骤:第一步，在国家范围内选择一定大范围的特定地理区域；第二步，在该特定区域内选择一个或多个次一级的区域或城市作为拟建厂地区；第三步，在该区域或城市内选择若干地点，并通过详细考察和投资可行性分析研究，确定一定的建厂地点(即厂址)。

图3-10　工业企业区位决策过程

资料来源:H.D.Watts.Industrial Geography［M］．London:Longman Scientific＆Technical，1987．转引自:魏后凯，等.现代区域经济学［M］．北京:经济管理出版社，2006:56．本书引用时略有改动。

在区域、亚区域和厂址选择各阶段，都必须收集各种数据和资料，并列举需要加以考虑的各种区位因子。各阶段所考虑的区位因子不尽相同。资料和数据的收集，既可以依靠公司内部来源(如公司收集的各种情报、个人的经验以及对该地区的印象)，也可以通过各种外部渠道(如相关企业、专家、政府机构和咨询公司等)获取。在充分收集各方面的数据和资料之后，确定一定的评价标准，采用适当的技术方法(如主观判断、比较成本分析、专家论证和实地考察等)，通过对多个方案的比较分析，最后选定建厂地点。

企业投资区位决策的空间尺度选择的第二种情形是:在全球范围内多国不同区域或城市之间的比较平衡中选择具体的投资地点。西方学者尤特得里的跨国公司投资选址五阶段模型(见图3-11)比较全面地揭示了这类企业投资区位决策过程的一般规律和特点。⁽⁴³⁾

在第一阶段，公司投资者首先需要明确自己的投资需求，即确定投资项目的重点要素(或称“主要驱动要素”)。如果企业投资的目的是为了进入新的市场，关注更多的则是投资目标地点市场的潜力。如果企业投资的目的是为了降低成本，考察的重点则是投资目的地的人力成本和物流效率。企业所在行业的性质也会对投资地点提出不同的要求。跨国公司通常会向公司员工以及其他相关人士发放问卷调查表⁽⁴⁴⁾和收集反馈信息，通过分析反馈结果来确定投资目的地主要驱动要素，并以此为标准，在地图上确定所有潜在

图3-11　跨国公司投资选址的五阶段模型

资料来源:整理自户才军，户才和.跨国公司如何选择投资地点——帕特里克·尤特得里博士谈跨国公司投资选址的五阶段模型［J］．投资与合作，2003(10):82-84.的投资目的地备选地点名单。潜在的投资地点可以选在世界任何地方，可以选在一个区域，也可以选在一个国家。这些潜在投资地点的集合就是投资地大名单，它们均有可能成为投资地点的供应方。

在第二阶段，跨国公司的投资项目团队采用“关键成功因素”这一分析工具对潜在投资目的地备选地点名单进行筛选。所谓“关键成功因素”是指投资者必须坚持而绝对不能妥协的因素，⁽⁴⁵⁾这些因素直接影响投资项目能否取得成功，必须要百分之百地得到满足。若某一潜在的投资地点(即供给方)不能提供或满足跨国公司投资者(即需求方)所需要的这些关键因素，投资项目就无法取得成功，因此它就不应成为该跨国公司的投资地点。从大名单筛选出来的少数候选地点称为流动性、灵活的选择方案。跨国公司所关注的“关键成功因素”必须百分之百地得到满足，不可能有任何的妥协。而对于其他的关于投资地点的要求，投资者可能会作出一些适当的妥协，并有可能利用这些妥协，挽回一些其他的优惠条件。跨国公司最终会在投资地点成本和投资环境质量之间寻求最佳的平衡点(见图3-12)，确定潜在的最佳投资地点。

在第三阶段，跨国公司的投资团队从投资环境的质量和运营环境的比较权衡中确定最后的优选方案。其中，关注的重点是投资地的人力资源和人力成本、物流及通信服务水平、税收条件及资本成本、企业运营成本、投资地风险等。⁽⁴⁶⁾在综合考虑选址过程中各个关键成功因素的基础上，得出投资赢利指数，尽管它并非投资者进行决策的唯一标准，但它是投资者的原动力。

在第四阶段，跨国公司对已确定的潜在最佳投资地点进行实地审慎调查，重点考察调查报告所提出的投资地土地资源状况、人力成本情况、福利、税收、投资激励措施等信息资料是否属实，并与投资地有关各方通过谈判达成条件。

图3-12　备选投资地点投资成本——投资环境质量平衡点评估

资料来源:整理自户才军，户才和.跨国公司如何选择投资地点——帕特里克·尤特得里博士谈跨国公司投资选址的五阶段模型［J］．投资与合作，2003(10):82-84.

在第五阶段，跨国公司一旦确定了投资地点，亦即相当于对投资地作出了一种长期承诺，跨国公司和选定的投资地之间需要形成一种新型的共生共荣关系，跨国公司应按计划落实投资，努力成为当地合格的企业公民。

企业规模、企业组织结构不同，企业投资区位决策的决策主体也不同。总之，企业投资区位的决策是一个受多方面因素影响的复杂的动态过程。从一般意义上而言，影响和制约企业区位决策的主要因素大体包括地理区位、生产要素、基础设施、市场因素、集聚经济、行为因素和政府政策等因素。⁽⁴⁷⁾地理区位条件的优劣，以及空间距离引发的运输成本或物流成本，对企业投资区位决策仍具有一定的影响。传统的劳动力因素，尤其是成熟的劳动力市场、廉价的高素质工人、企业家和管理人才等，仍然是影响企业投资区位的重要因素。对大多数制造业企业而言，充足的扩展空间和价格适宜的土地，往往是重要的区位因素；对高新技术企业而言，往往偏向聚集于智力密集区附近。基础设施分为经济基础设施(包括交通、通信网络、电力、供排水等)、社会基础设施(包括科技教育、医疗卫生、住房、休闲娱乐等)和行政基础设施(包括提供法律实施、行政管理和协调等)，仍一直是影响企业投资区位选择的重要因素。市场规模的大小和发展潜力对企业投资区位决策具有重要的影响。良好的产业基础、配套条件等产业发展环境，以及企业集聚引发的高质量信息环境和集聚经济效应，在企业投资区位决策中的作用日益重要，产业集群本身已成为一种良好的投资环境，⁽⁴⁸⁾为“产业招商”、“以商招商”提供了重要的平台、载体。企业决策者的个人偏好(如对气候、休闲娱乐、文化等的特殊爱好)、决策者与投资目的地的地缘、乡缘、学缘、情缘或其他联系等行为因素，也在一定程度上影响企业投资区位决策。对其他企业区位决策的模仿，追随企业供应商迁徙的“追逐领导者效应”(follow-the-leader effect)⁽⁴⁹⁾，也会对企业投资区位决策产生重要影响。政府着眼于优化投资环境的政策导向，以及对投资特殊区域的个人或企业在信贷、财税、输出和输入等方面提供政策性激励等，也在一定程度上影响到企业投资区位决策。