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国际银行贷款以盈利为目的

时间:2022-11-26 理论教育 版权反馈
【摘要】:对于借款人来说,采用国际银团贷款方式融资,只需要一次谈判借款条件,签订一个贷款协议,一次向国际银团成员银行报告其金融条件和信用要求。国际银团贷款对于贷款人也有很多好处。国际银团贷款可以吸收较小的银行参与国际贷款批发销售市场。当借款人决定要用国际银团贷款方式筹资时,第一重要的工作就是选择牵头银行。银团成员在贷款合同上共同签字,达成银团贷款协议后,可以在发行量比较大的国际性商业报刊上发布广告。

10.2 国际银团贷款

国际中长期贷款主要由跨国银行提供,包括中期贷款和长期贷款。中期贷款一般为1~5年;长期贷款一般为10~30年,有的长达50年。国际中长期贷款有以下特点:①资金使用比较自由,不受银行的限制,有自由外汇贷款之称;②资金供应充分,借贷手续简便,贷款金额较大;③是典型的商业贷款利率由市场供求因素决定,与政府贷款、国际金融机构贷款相比,贷款利率较高,贷款期限较短。

国际中长期贷款的类型包括独家银行贷款(Sole Bank Loan)和银团贷款(Syndicated Loan)。独家银行贷款也称作双边中期贷款,每笔贷款金额为几千万美元,最多达到一亿美元,贷款期限为3~5年。银团贷款也称为辛迪加贷款,是指多家商业银行组成一个集团,由一家或几家商业银行牵头向借款人共同提供巨额资金的一种贷款方式。银团贷款金额巨大,一般在5亿~10亿美元,且专款专用,贷款的对象多为各国的政府机构(包括中央银行)或跨国公司。

10.2.1 国际银团贷款的特点

(1)由于银团是由多家银行组成的协议组织,因此参加银团的银行数目根据项目大小可多可少,大型项目有几十家银行参加,小型项目有三至五家银行参加,项目的风险不是由一家银行承担,而是由各参加行按其提供贷款的份额分担风险。同时,银团可以保证大型项目的资金需求,通过组织银团还可加强国际银行间的交流,提高参加行的国际地位。

(2)对于借款人来说,采用国际银团贷款方式融资,只需要一次谈判借款条件,签订一个贷款协议,一次向国际银团成员银行报告其金融条件和信用要求。这对于借款人有很大的吸引力。

(3)国际银团贷款对于贷款人也有很多好处。银行贷款可以避免对单个借款人过多债权的风险,银行可以同时参与多个不同的国际银团贷款,面向更多的借款人,分散风险。

(4)国际银团贷款可以吸收较小的银行参与国际贷款批发销售市场。许多小银行本无力单独承担国际贷款,在大银行承担大部分信贷之后,再把部分信贷转售给小银行。

(5)银团贷款常常与项目融资相伴。银团贷款不是凭主办单位的资产与信誉作为发放贷款考虑的原则,而是根据为营建某一工程项目而组成的承办单位的资产状况及该项目完工后所创造出来的经济效益作为发放贷款考虑的原则,因为项目所创造的经济效益是偿还贷款的基础。

10.2.2 国际银团贷款的程序

(1)借款人慎重选择牵头银行。当借款人决定要用国际银团贷款方式筹资时,第一重要的工作就是选择牵头银行。一般情况下,不同的借款人有不同的选择习惯。有的借款人选择同自己关系密切的银行;有的借款人轮流挑选国际上一些大银行,以便和更多的国际银行建立关系;有的借款人邀请一些大银行投标,从中选择合适的牵头银行。如何确定牵头银行,要根据借款人的项目情况、信用要求和国际金融市场情况确定。

(2)借款人向牵头银行递交筹资委托书,同时附上有关文件(包括项目的批准证书、营业执照、合同、可行性研究报告等)。

(3)牵头银行回复借款人贷款承诺书。牵头银行与借款人进行初步谈判,当借款人的条件基本符合贷款要求时,银行要向借款人递交贷款承诺书和贷款合同的基本结构,提出在什么条件下可以为其组织银团贷款。

(4)组建银团。如果借款人原则上同意银行的贷款基本结构条款,即开始组织银团贷款的工作。首先,确定参加行名单,这些参加行必须经牵头行审查同意。其次,与有关参加行接触,简介项目的情况并征询意见。

(5)起草“项目概况”,并分发给各参加行。牵头行应根据借款人提供的有关资料进行认真的项目评估,写出评估报告并进行现金流量分析,在此基础上写出“项目概况”。“项目概况”的主要内容包括对项目的各当事人(包括主办人、承包商、管理公司、担保人等)分别做出分析、评估和说明。“项目概况”分别提供给各参加行研究,牵头行收到各参加行的承诺电传后,银团即宣告组成。

(6)准备有关文件,进行贷款合同的谈判。在银团基本组成后,牵头行要与借款人进行谈判。文件的起草工作由牵头行委托或聘请的律师进行。这些文件包括贷款合同、还款担保、抵押担保、超支担保(或备用信贷协议)、完工担保(或履约保证)、合同转让书(包括管理合同、销售合同、工程合同等),牵头行就这些文件逐项与借款人进行谈判。

(7)签约、发布“墓碑”广告。银团成员在贷款合同上共同签字,达成银团贷款协议后,可以在发行量比较大的国际性商业报刊上发布广告。由于篇幅较小、措词严谨、形式严肃,所以又被称为“墓碑”广告。广告对借款人、牵头行和参加行来说都有正面的宣传作用。对于借款人来说,等于为工程做了一次促销广告,因为只有获利前景好的项目才能得到银团贷款的支持;对牵头行来说,银团贷款的成功一方面给它带来丰厚的收益,另一方面也是其信誉和能力的体现;对于参加行来说,能够参与到国际知名的银团贷款协议可以提高知名度。

(8)贷款监督和贷款偿还工作。银团贷款的签订只是贷款合同履行的第一步,银团贷款能否取得预期的收益还要看项目的完成情况和贷款的偿还情况。所以,在资金到位后,就要按照协议进行贷款的监督,确保资金的合理使用,保证款项得到偿还。

银团贷款的具体程序如图10-1所示。

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图10-1 银团贷款程序图

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